Η Microsoft αντιμετωπίζει αυξημένους κινδύνους περαιτέρω πτώσης καθώς εντείνονται οι πιέσεις από τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Μετοχές
Η Microsoft δέχεται πιέσεις παρά τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Anton Kharitonov

Χθες

Η Microsoft αντιμετωπίζει αυξημένους κινδύνους περαιτέρω πτώσης καθώς εντείνονται οι πιέσεις από τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ — Η Microsoft δέχεται πιέσεις παρά τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη

Η Microsoft διαπραγματεύεται γύρω στα $533–534 στις 15 Οκτωβρίου, συνεχίζοντας τη διόρθωσή της μετά την επίτευξη τοπικού υψηλού κοντά στα $550. Στο ωριαίο διάγραμμα, οι μετοχές της MSFT έχουν υποχωρήσει σχεδόν 3% από τα πρόσφατα υψηλά, πέφτοντας κάτω από τον βραχυπρόθεσμο κινητό μέσο όρο γύρω στα $540 και πλησιάζοντας τον μεσοπρόθεσμο κινητό μέσο όρο κοντά στα $533–534.

MSFT πρόβλεψη τιμής

24H -0.68%

524,9 $

48H -1.19%

522,22 $

7D -1.09%

522,72 $

1M 6.25%

561,53 $

3M -0.48%

525,98 $

6M -18.51%

430,68 $

12M 2.39%

541,12 $

Αναλυτικά

Τρέχουσα τιμή: 528,5 $ -10.9400 2.03%

Κλειστό 10/16

Ημερήσιο εύρος 524.52

538.74

Εβδομαδιαίο εύρος 524.52

551.08

Φόρτωση...

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Παράλληλα, οι μακροπρόθεσμοι κινητοί μέσοι όροι παραμένουν αρκετά χαμηλότερα, γύρω στα $525 και στα $510–511, επομένως η τρέχουσα πτώση δεν έχει ακόμη διαταράξει την ανοδική δομή που διαμορφώθηκε από τις αρχές Οκτωβρίου. Η κύρια πίεση προέρχεται από την επιδείνωση του κλίματος στον τεχνολογικό κλάδο μετά τη χθεσινή δημοσίευση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.

Σήμερα, τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν περίπου 1,2%, ενώ τα futures του S&P 500 έχασαν περίπου 0,3%. Η εντονότερη αδυναμία του τεχνολογικού δείκτη υποδεικνύει ότι οι επενδυτές μειώνουν κυρίως τις θέσεις τους σε εταιρείες που είναι περισσότερο ευαίσθητες στο κόστος κεφαλαίου και στις προοπτικές αποδόσεων των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.

Τα υψηλά στοιχεία CPI και PPI αυξάνουν τις πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές

Το μακροοικονομικό περιβάλλον για τη Microsoft έχει γίνει πιο δύσκολο μετά τη δημοσίευση δύο εκθέσεων για τον πληθωρισμό. Χθες, ο CPI του Σεπτεμβρίου επιταχύνθηκε από 3,4% σε 3,7% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την πρόβλεψη για 3,6%, ενώ η μηνιαία αύξηση των τιμών καταναλωτή έφτασε το 0,6%. Σήμερα, η πίεση εντάθηκε μετά τη δημοσίευση του PPI: οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 1,3% σε μηνιαία βάση, έναντι προσδοκιών για 0,5–0,6%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Μάρτιο του 2022.

Ο ετήσιος πληθωρισμός στις τιμές παραγωγού έφτασε το 6,3%, ενώ ο δομικός PPI, εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,7% σε μηνιαία βάση. Ταυτόχρονα, οι λιανικές πωλήσεις του Σεπτεμβρίου αυξήθηκαν κατά 0,8%, έναντι προβλέψεων περίπου 0,3–0,4%, αν και σημαντικό μέρος της αύξησης οφειλόταν στις υψηλότερες τιμές της βενζίνης.

Ο συνδυασμός ανθεκτικής καταναλωτικής ζήτησης και επιταχυνόμενων τιμών παραγωγού αυξάνει τον κίνδυνο περαιτέρω σύσφιξης της Fed. Παράλληλα, η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε περίπου στο 5,09%, όμως η αγορά ομολόγων μέχρι στιγμής δεν έχει στηρίξει τις τεχνολογικές μετοχές, καθώς οι επενδυτές έχουν μετατοπίσει την εστίασή τους από την προοπτική χαμηλότερου κόστους δανεισμού στους κινδύνους επίμονα υψηλού πληθωρισμού και βραδύτερης αύξησης των εταιρικών κερδών.

Ισχυρά κέρδη και η Maia 300 στηρίζουν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές

Παρά το δυσμενές εξωτερικό περιβάλλον, τα θεμελιώδη μεγέθη της Microsoft παραμένουν ισχυρά. Στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση αποτελεσμάτων της, η εταιρεία κατέγραψε αύξηση εσόδων κατά 18%, στα $90B, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 23%, στα $4,74. Η επόμενη έκθεση αποτελεσμάτων αναμένεται στις 28 Οκτωβρίου, με τις συναινετικές προβλέψεις να κάνουν λόγο για έσοδα περίπου $90,7B και κέρδη ανά μετοχή γύρω στα $4,72.

Ένας ακόμη παράγοντας που στηρίζει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη είναι η αρχιτεκτονική Maia 300, που παρουσιάστηκε στις 12 Οκτωβρίου και θα μπορούσε να βελτιώσει την αποδοτικότητα της επεξεργασίας αιτημάτων AI και να μειώσει σταδιακά την εξάρτηση της εταιρείας από προμηθευτές επιταχυντών τρίτων. Ωστόσο, μετά τη σημερινή δημοσίευση του PPI, οι επενδυτές ενδέχεται να εξετάσουν πιο αυστηρά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες της Microsoft, καθώς ο συνδυασμός υψηλών επιτοκίων, αυξανόμενου ενεργειακού κόστους των data centers και μαζικών επενδύσεων σε υποδομές ενισχύει τις προσδοκίες σχετικά με τη μελλοντική κερδοφορία των Azure και Copilot.

Το επίπεδο στήριξης των $520 ενδέχεται να καθορίσει την επόμενη κίνηση

Προς το παρόν, η θεμελιώδης ελκυστικότητα της Microsoft παραμένει intact, όμως οι βραχυπρόθεσμοι κίνδυνοι倾ουν προς τη συνέχιση της διόρθωσης, ιδιαίτερα αν η σημερινή αδυναμία στους τεχνολογικούς δείκτες εξελιχθεί σε ευρύτερο sell-off στις αμερικανικές μετοχές. Η αδυναμία διαμόρφωσης σταθερής θέσης πάνω από τα $532, όπως είχα επισημάνει στο Η Microsoft δοκιμάζει τα $555 καθώς οι επενδύσεις στην AI ενισχύουν την ανοδική δυναμική, θα οδηγούσε σε υποχώρηση προς τα $524–520, όπου θα μπορούσε να εμφανιστεί αγοραστικό ενδιαφέρον, αν και διάσπαση κάτω από το τελευταίο επίπεδο θα μπορούσε να αποδυναμώσει τη θέση των bulls.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;