Kas päevakauplemine on seaduslik? Päevakauplemise reeglid ja piirangud

Toimetuse märkus: Kuigi järgime ranget toimetuse terviklikkust, võib see postitus sisaldada viiteid meie partnerite toodetele. Siin on selgitus kuidas me raha teenime. Sellel veebilehel olevad andmed ja teave ei kujuta endast investeerimisnõuandeid vastavalt meie lahtiütlusele.

Day trading on enamikus riikides seaduslik, sealhulgas USAs ja UKs, kuid seda reguleeritakse rangelt, et tagada õiglus ja kaitsta investoreid. Peamised reeglid hõlmavad Pattern Day Trading (PDT) reeglit, marginaalinõudeid ja ranget järelevalvet finantsasutuste, nagu FINRA ja SEC, poolt.

Day trading on protsess, mille käigus inimesed ostavad ja müüvad väärtpabereid sama päeva jooksul. Enamik inimesi võib imestada, kas Day trading on seaduslik või millised on selle reeglid. Ameerika Ühendriikides kehtivad Day trading-ule reeglid, mis reguleerivad minimaalset kauplemissummat ja muid küsimusi. Selles artiklis räägime teile kõigist Day trading reeglitest ja piirangutest.

Kas päevakauplemine on seaduslik? Day trading reeglid ja piirangud

Jah, päevakauplemine on seaduslik enamikus riikides, sealhulgas Ameerika Ühendriikides, UK ja teistes suuremates finantsturgudes. Kuid seda reguleeritakse rangelt, et tagada õiglus, kaitsta investoreid ja vältida turumanipulatsiooni. Näiteks Ameerika Ühendriikides rakendab Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) päevakauplemise reegleid, et tagada investorite kaitse ja edendada õiglast turupraktikat.

Vastavalt FINRA marginaalireeglile hõlmab päevakauplemine sama väärtpaberi ostmist ja müümist (või müümist ja ostmist) ühe päeva jooksul marginaalkontol, et teenida kasumit väikestest hinnakõikumistest. Need reeglid kehtivad kõigi väärtpaberite, sealhulgas optsioonide kohta.

Allpool on toodud päevakauplemisega seotud peamised reeglid ja piirangud:

Day trading reeglid

USAs kehtib Pattern Day Trading (PDT) reegel kontodele, millel on vähem kui 25 000 dollarit.

Kauplejat loetakse mustriga päevakauplejaks, kui ta teeb marginaalkontot kasutades 5 tööpäeva jooksul järjest vähemalt 4 päevakauplemist.
Kui sind märgitakse mustriga päevakauplejaks ilma $25,000 minimaalset omakapitali täitmata, võib su konto olla piiratud ainult positsioonide sulgemiseks või muudetud sularahakontoks.

Võimenduse ja marginaalinõuded

Päevakauplejad kasutavad sageli oma tehingute võimendamiseks võimendust. Regulaatorid kehtestavad ranged marginaalinõuded:

USA FINRA reegel nõuab minimaalset marginaali 25% kogu kaubeldavate väärtpaberite turuväärtusest.
UK ja EU puhul reguleeritakse finantsvõimenduse piire ESMA reeglite alusel jaemüügi investorite kaitseks, kusjuures suurim finantsvõimendus on 30:1 peamiste valuutapaaride jaoks ning madalam volatiilsete varade puhul.

Konto tüübid

Raha-arveldus nõuab, et maksaksite väärtpaberite täishinna ette olemasolevate vahenditega. Erinevalt marginaalkontodest ei saa te laenata raha ega kasutada tehingute võimendust. Raha-arvelduskontodel tehtud tehingud peavad täielikult likvideeruma (tavaliselt kahe tööpäeva jooksul), enne kui saate tulusid uute tehingute jaoks kasutada, mis piirab kohest kauplemist.

Regulatiivne järelevalve

Tururegulaatorid nagu SEC, CFTC (USA) või FCA (UK) jälgivad päevakauplemise tegevusi, et vältida ebaseaduslikke praktikaid nagu siseteavega kauplemine või tehingute pesemine.

Day trading: plussid ja miinused

Day trading pakub omaette võimalusi ja riske, sealhulgas:

Kiired teenimisvõimalused. Day trading võimaldab teil näha potentsiaalseid kasumeid kohe, kuna tehingud lõpetatakse samal päeval.
Pikki ooteaegu ei ole. Erinevalt pikaajalisest investeerimisest ei nõua päevakauplemine aastatepikkust ootamist, et näha tulu.
Haridusnõuded puuduvad. Sul ei ole vaja ametlikku haridust ega kraade.
Madal alginvesteering. Alustamiseks ei ole vaja suurt rahasummat, kuna mõned maaklerid pakuvad madalaid kontoväärtuse miinimume ja murdosakute kauplemist.
Täielik kontroll oma ajakava üle. Päevakauplejad saavad valida oma tööajad, pakkudes paindlikkust ja autonoomiat.

Kiire tempoga ja kõrge riskiga. Päevakauplemise kiire olemus tähendab, et kahjud võivad tekkida sama kiiresti kui kasumid. Üks viga võib viia märkimisväärse või kogu investeeringu kaotuseni, muutes selle kõrge riskiga tegevuseks.
Eetilised küsimused. Day tradingt kritiseeritakse mõnikord ebaeetilisena selle võimaliku negatiivse pikaajalise mõju tõttu üksikisikute eludele ja ettevõtetele.
Väga dünaamiline keskkond. Day trading nõuab pidevat valvsust ja kiiret otsustamist, et õigel ajal tehingutesse siseneda ja neist väljuda.

Misest on pattern day trading staatus?

Day trading võib olla riskantne tegevus. Mõnede nende riskide vähendamiseks on paljud börsid kehtestanud reeglid, mis piiravad, mida kontod võivad teha ja mida mitte. Kõige piiravam neist on nimetatud pattern day tradinguks.

Pattern Day Trading tutvustasid NASDAQ, New York Stock Exchange (NYSE) ja The Pacific Exchange (PCX). Nende sõnul kehtestatakse Pattern Day Trading staatus igale kontole, mis üritab viie tööpäeva jooksul teha neli või rohkem "järjestikust päevakauplemist". Järjestikused päevakauplemised tähendavad, et kaupleja kontol on neli või rohkem kauplemispäeva, mille jooksul kaupleja ostab ja müüb aktsiaid samal kauplemispäeval.

Kaupleja konto muudetakse koheselt Pattern Day Trading staatusele, kui ta proovib teha rohkem kui neli järjestikust päevakauplemispäeva. Kui konto on Pattern Day Trading staatuses, kehtestatakse kontole palju piiranguid kauplemisvõimele. Näiteks piiratakse kontot nelja päevakauplemisega päevas.

Kuidas eemaldada mustrilise päevakauplemise staatus

Mustritähega päevakauplemise tähistuse eemaldamiseks on kolm peamist viisi:

Panga likvideerimine. Peate esmalt avama uue konto teise maaklerfirmaga ja seejärel likvideerima vana konto selle meetodi kaudu.
Pangaülekanne. Sel juhul tuleb lihtsalt võtta ühendust oma praeguse maakleriga ja paluda ülekannet maaklerile, kellel puudub päevakauplemise mustri määrang.
Netovara meetod. See meetod nõuab, et kontole deponeeritakse vähemalt 25 000 dollarit ja hoitakse seda seal kuuekümne päeva jooksul enne ülekande taotlemist või likvideerimist.

SEC päevakauplemise näpunäited

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ei soosi päevakauplemist, sest nad ütlevad, et see tegevus on algajatele kauplejatele riskantne. Siin on neli olulist päevakauplemise reeglit ja nõuannet, mida järgida, kui plaanite aktsiatega iga päev kaubelda.

Alusta väikeste positsioonidega. SEC soovitab alustada päevakauplemisel väikeste positsioonidega, et vältida üle pea minemist. Kui tehing läheb sinu kasuks, on lihtsam positsioone suurendada ning see on ka vähem riskantne.
Alusta aktsiatest, mida on lihtne käsitleda. Algajad päevakauplejad peaksid vältima keerukamate investeeringute, nagu optsioonide või futuuride kasutamist alguses. Selle asemel peaksid nad piirama oma kauplemist, et see oleks hallatav.
Sea oma investeeringutele selged eesmärgid. Päevakauplejad peaksid enne tehingute tegemist selgelt määratlema, kuidas nad soovivad, et nende tehingud kulgeksid. Kasutage ainult raha, mida nad endale lubada saavad kaotada, ning kauplejad peaksid jääma oma mugavustsooni selle osas, kui palju nad on valmis iga tehingu puhul riskeerima.
Piinake oma päevakauplemistegevusi. Algajate päevakauplejate jaoks lihtsustamiseks soovitab SEC piirata iga päev tehtavate investeeringute arvu. Sa peaksid endale seadma eesmärgi, mitu tehingut teed, ja sellest kinni pidama.

Maakleri piirangud

Kui vaadata päevakauplemise maaklerit, on oluline arvestada, et maakler ei pruugi lubada nii palju tehinguid, kui te muidu võiks oodata. Lisaks võivad neil olla oma piirangud, mida tuleb arvesse võtta, kui teete oma hoolsuskohustust.

Siin on mõned neist piirangutest:

Kui kaupleja on päeva jooksul aktiivne ja teeb lühikese aja jooksul mitu päevakauplemist, ületab see päevakauplemiskomisjonide limiite; maakler võib nende liigsate päevakauplemiskomisjonide eest nõuda lisatasu.
Mõned päevakauplemise maaklerid võtavad tasu iga teostatud päevakauplemise tehingu eest. See tähendab, et lühikese aja jooksul tehtud mitmed päevakauplemise tehingud võivad ületada päevakauplemise piiranguid ja põhjustada konto ületustasusid.
Kauplemismaaklerid nõuavad mõnikord, et nende klientidel oleks vähemalt päevakauplemise kogemus. Need päevakauplejad peavad esmalt tõestama end osalise või täiskohaga päevakauplejatena, enne kui neile lubatakse aktiivselt sagedasti päevakauplemist teha.

Kuigi need piirangud esinevad paljudel maakleritel, on mõned, mis sobivad päevakauplemiseks paremini. Allolevas tabelis oleme võrdlenud erinevaid päevakauplemisplatvorme, et aidata teil leida ideaalne platvorm teie päevakauplemise vajaduste jaoks.

Parimad Forex maaklerid
	OANDA	FOREX.com	IG Markets	Interactive Brokers	FxPro
Päevane maht, $	12,84	18,6	8,16	4,3	7,8
Demo
Copy trading
Kauplemisbotid (EAs)
Min. sissemakse, $		100	1		100
Hoiustamistasu, %
Väljamakse tasu, %
Negatiivse saldo kaitse
Regulatsiooni tase	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1
Ava konto	Uuringu ülevaade	Uuringu ülevaade	Uuringu ülevaade	Uuringu ülevaade	Maakleri Teie kapital on ohus.

Kasuta mahtude järske tõuse ja uudistel põhinevaid läbimurdeid targemaks päevakauplemiseks

Day trading on enamikus riikides seaduslik, kuid reeglite tundmine aitab sul olla sammu võrra ees. Proovi skalpimist, kui kauplemismaht tõuseb pärast suuri sündmusi, nagu majandusuuendused või kasumiaruanded. Kauple siis, kui näed äkilisi mahu tõuse — need tähendavad sageli, et suured mängijad liiguvad turul. Hüpata tehingutesse kohe, kui maht tõuseb, kuid hoia ranget stop-lossi, et vältida kahjumeid, kui trend pöördub.

Teine nutikas samm on kaubelda suurte uudiste avaldamiste põhjal. Pärast suurte uudiste turule jõudmist lase turul esmalt rahuneda. Hinnad testivad sageli võtmetasemeid pärast esialgset tõusu. Kaubelda siis, kui hinnad toetuse või takistuse juurest tagasi põrkuvad, et vältida riskantseid liikumisi, kui hinnad kõiguvad tugevalt. Sea automaatsed tehingud, kui sa ei saa turgu kogu aeg jälgida.

Kokkuvõte

Päevakauplemine on enamikus riikides täiesti seaduslik tegevus, kuid see nõuab reeglite ja piirangute hoolikat järgimist, et vältida riske ja tagada aus turukeskkond. Näiteks USAs rakendatakse Pattern Day Trading (PDT) reeglit, mis piirab väiksema kontojäägiga kauplejate tegevust ning kehtestab rangemad marginaalinõuded. Tõhus päevakauplemine eeldab lisaks regulatiivsele teadlikkusele ka nutikaid strateegiaid, näiteks kauplemist järskude mahu tõusude või suuremate uudiste järel. Peamine on meeles pidada, et edu päevakauplemises saavutavad need, kes ühendavad teadmised, distsipliini ja valmisoleku kiireteks otsusteks.

KKK

Kuidas erineb päevakauplemine marginaalkontoga ja raha-arvelduskontoga?

Marginaalkontol saab päevakaupleja kasutada laenatud vahendeid tehingute tegemiseks, mis võimaldab võimendust, kuid toob kaasa täiendavad riskid ja regulatiivsed nõuded, nagu minimaalne omakapitali piir. Raha-arvelduskontol tuleb iga tehing eest tasuda täies ulatuses olemasolevate vahenditega ning kasumit saab kasutada alles pärast tehingu likvideerumist, mis piirab kohest korduvat kauplemist.

Milliseid järelevalvemeetmeid kasutatakse päevakauplemise reguleerimiseks?

Päevakauplemist jälgivad tururegulaatorid nagu SEC, CFTC ja FCA. Nende ülesannete hulka kuulub turumanipulatsiooni, siseteabega kauplemise ja ebaseaduslike tehingute tuvastamine, samuti kauplejate ja investorite kaitse tagamine läbi regulaarse järelevalve ja reeglite rakendamise.

Millised on kiirete hinnaliikumistega seotud riskid päevakauplemisel?

Kiirete hinnaliikumiste korral võivad päevakauplejad kogeda kiiret kasumit või kahjumit väga lühikese ajaga. Volatiilsed turud nõuavad pidevat tähelepanu ja distsipliini, sest ootamatu trendipöörde korral võivad vastu võetud kahjud ületada ootused. Seepärast kasutatakse sageli ranget stop-lossi riski piiramiseks.

Kas päevakauplejale on kehtestatud investeerimisalased haridusnõuded?

Päevakauplemiseks ei nõuta ametlikku investeerimisharidust ega kraadi. Siiski võidakse maakleri poolt nõuda varasemat day trading kogemust ning mõistlik on omandada põhiteadmised riskide juhtimisest ja turgude toimimisest enne aktiivset kauplemist.

Kas teile meeldis artikkel?

Toimetajate parimad valikud ja arusaamad

10 tundi koos Oleg Tkachenko

AI arengu aeglustumine: kasvavad kulud ja taristupiirangud seavad võidujooksule piirid

#AI #Broadcom #Intel

10 tundi koos Dmytro Kharkov

Konsoolide hinnalagi: kas Sony, Microsoft ja Nintendo suudavad 541-dollarise keskmise hinnaga veel kasutajabaasi kasvatada?

#Aktsiad #Company News #Microsoft #Sony

1 päev koos Mikhail Vnuchkov

Ostjateta tokenid: miks NFT-turukohad uksi sulgevad

#Krüpto #NFT #Ethereumi

1 päev koos Alena Volkova

Miks peetakse rikkaid halvaks: miljardärid eduloo kangelastest kurikaelteks

#Elon Musk #Jeff Bezos

2 päeva koos Olena Litvinenko

Mis on riiklik plokiahelavõrk ja kas maailm vajab seda?

#Krüpto #Bitcoin

2 päeva koos Eugene Komchuk

CertiKi ekspert: häkkerid juhivad praegu küberrelvastumises edumaad

#Krüpto #Bybit

Kõik uudised

Meeskond, kes töötas artikli kallal

Mélissa Bac on ajakirjanik Traders Unionis, kellel on üle kümne aasta kogemust ajakirjanduse ja sisukirjutamise alal. Oma karjääri jooksul on ta kirjutanud artikleid erinevatel teemadel, alates rahandusest ja plokiahela tehnoloogiast kuni AI ja digitaalse turunduseni.

Tutvu meie toimetuspõhimõtetega

Top 5 ettevõtet sinu jaoks