Nvidia aktsia tõuseb üle 102 dollari, kuna institutsionaalne müük piirab tõusu
Sellised firmad nagu Prossimo Advisors LLC on suurendanud oma Nvidia osalusi
24. aprilli 2025 seisuga kaupleb Nvidia (NASDAQ: NVDA) 102,71 dollaril, mis on viimase 24 tunni jooksul tõusnud 3,8%.
See põrge pakub lühiajalist kergendust, kuid ei muuda aluseks olevat karuteemalist tehnilist seadistust. Aktsia kaupleb allpool nii 50- kui ka 200-päevast libisevat keskmist (SMA), mis on praegu vastavalt 117,41 ja 126,04 dollarit. "Surma rist," kus 50-päevane SMA ületab 200-päevase SMA allapoole, kinnitab pikemaajalist langustrendi, mis algas 2025. aasta esimeses kvartalis.
Hinnastruktuuri osas moodustab Nvidia jätkuvalt langeva kiilu mustri. See klassikaline tehniline asetus näitab konsolideerimist laiemas langustrendis. Lähimad tugitasemed asuvad 96,46 ja 94,31 dollari juures, samas kui ülespoole suunatud vastupanu asub 105,38-108,26 dollari ümbruses, millele järgnevad tugevamad ülempiirid 127,06 ja 148,88 dollari juures. Nende ülemiste künniste ületamiseks oleks vaja märkimisväärset hoogu, mida tehnilistes näitajates veel ei ole.
NVDA aktsia hinna dünaamika (veebruar 2025 - aprill 2025). Allikas: TradingView.
Momentumindikaatorid kinnitavad samuti karuteene. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on praegu 38,46 juures, mis viitab sellele, et aktsia läheneb ülemüüdud territooriumile. Kuigi see tase eelneb sageli tehnilistele põrgetele, võib püsiv müügisurve hoida RSI-d pikema aja jooksul allasurutud. Lisaks sellele on mahutrendid vähenenud, mis kahjustab mis tahes lühiajaliste rallide jätkusuutlikkust.
Ekspordipiirangud ja institutsionaalne ümberpositsioneerimine avaldavad Nvidiale survet.
Nvidia hinnakäitumine ei ole ainult tehniline - makromajanduslikud ja regulatiivsed arengud avaldavad tugevat survet. Suurim sentimenti mõjutav pealkiri on 5,5 miljardi dollari suurune hinnanguline tulude vähenemine, mis on seotud USA ekspordikontrolliga Nvidia täiustatud H20 AI kiipide eksportimisel Hiinasse. Need kiibid on keskse tähtsusega Nvidia strateegias Aasia tehisintellekti arvutiturgudel ning piirangud on oluliselt piiranud lähituleviku tulupotentsiaali.
Püüdes leevendada tagajärgi, on tegevjuht Jensen Huang sõitnud Pekingisse, et pidada kõrgetasemelisi kõnelusi Hiina klientide ja ametnikega. Nende läbirääkimiste tulemus on veel ebaselge, kuid need rõhutavad, kuidas geopoliitikast on saanud Nvidia ärimudeli jaoks keskne riskitegur.
Institutsioonilise poole pealt näitavad hiljutised 13F-aruanded, et Trivest Advisors Ltd vähendas oma osalust Nvidias üle 74% võrra 2024. aasta neljandas kvartalis. See märkimisväärne mahavõtmine ühe tippinstitutsioonilise omaniku poolt ei ole üksikjuhtum - andmed näitavad laiemat suundumust portfelli riskide vähendamiseks kõrgelt hinnatud AI-tehnoloogiliste nimede ümber. Institutsioonide seas on siiski veel lahkarvamusi. Sellised ettevõtted nagu Prossimo Advisors LLC on suurendanud oma Nvidia osalust, mis näitab, et kõik suurinvestorid ei ole karuteene.
Enne püsivat tõusu on tõenäoline 96 dollari lähiajaline ületamine.
Nii tehnilise olukorra kui ka jätkuvate makroriskide põhjal on Nvidia lähiajal tõenäoliselt jätkuvalt languses. Kui aktsia ei suuda tagasi võita ja hoida üle 108 dollari suuruse vastupanutaseme koos mahu toetusega, jääb hinnategu korrigeerivaks. Allapoole 96,46 dollarit jääv läbikukkumine saadab aktsia tõenäoliselt järgmise peamise alumise taseme 94,31 dollari juurde ja potentsiaalselt isegi madalamale, psühholoogiliselt olulise 90 dollari piirini.
Lühiajalised mudelid prognoosivad Nvidia hinda järgmise 5-7 sessiooni jooksul vahemikku 98,15 ja 115,21 dollarit. Mõõdukas langus 95,92 dollarini 1. maiks on võimalik, eriti kui Huangi Pekingi reisilt ei tule positiivset lahendust.
Nvidia järgmise põlvkonna Blackwelli kiipide järele on suur nõudlus selliste hüperskaleerijate nagu Microsoft, Google ja Amazon, mis tugevdab Nvidia keskset rolli tehisintellekti infrastruktuuri kasvus. Investorid on siiski jätkuvalt ettevaatlikud, kuna lähiajal võib tekkida ülepakkumise oht ning ebakindlus seoses tehisintellekti rahaks muutmise ja laiemate makromajanduslike tingimustega.
