Amazoni aktsia langeb 1,9%, kuna kiilumuster hoiatab tagasilöögi eest

6. mai seisuga kaupleb Amazoni aktsia 186,35 dollaril, langedes viimase 24 tunni jooksul 1,9%. Hiljutine langus toimub keset kasvavaid tehnilisi märke võimalikust tagasitõmbumisest.

Amazoni graafik näitab tõusva kiilu moodustumist - seda mustrit peetakse tavaliselt karuteemaks, kuna see näitab tõusva hoo kaotamist ja suurema tõenäosusega allapoole murdumist. Seda mustrit iseloomustavad ülespoole kaldu olevad tugi- ja vastupanu trendijooned, mis lähenevad, mis tähendab, et hinnakõikumine ja potentsiaalne tagasipöördumine muutub üha tihedamaks.

Liikuva keskmise seisukohast on Amazon endiselt nii 50- kui ka 200-päevase libiseva keskmise kohal, mis viitab sellele, et keskmise ja pikaajaline suundumus on endiselt intakt. Siiski peegeldavad kiilu kitsenemine ja hiljutised karuteemalised küünlajalad päevakaardil lühiajalist nõrkust. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on 60 taseme lähedal, mis on endiselt tõusuteel, kuid tõmbub veidi tagasi, mis võib viidata ostusurve vähenemisele.

AMZN aktsia hinna dünaamika (märts 2025 - mai 2025). Allikas: TradingView.

Peamised tugitasemed, mida jälgida, on 170 dollarit, mis oli aprilli lõpus põrandaks ja langeb kokku 200 päeva libiseva keskmisega. Sellest tasemest allapoole murdmine vallandaks tõenäoliselt edasise müügisurve ja avaks tee 152 dollari suunas, mis tähistab 2024. aasta augusti madalaimat taset ja olulist psühholoogilist taset. Ülespoole on otsene vastupanu 199 dollaril, mis asub kiilu tipu ja aprilli alguse kõrgeima taseme lähedal. Kui aktsia suudab sellest tasemest ülespoole murda, on järgmine sihtmärk 216 dollarit, mis on kooskõlas 2024. aasta novembris täheldatud tipptasemega.

Turukontekst: ettevaatlik optimism makromajandusliku ebakindluse keskel

Vaatamata tugevatele fundamentaalnäitajatele seisab Amazon silmitsi segase makromajandusliku keskkonnaga, mis võib takistada lühiajalist kasvu. Viimane tulude aruanne ületas analüütikute ootusi tulude ja pilvepõhise kasvu osas, kuid ettevõte pakkus ettevaatlikku väljavaadet, viidates võimalikele probleemidele, mis tulenevad tarbimiskulutuste aeglustumisest ja globaalse majanduse vastutuulest. Tegevjuht Andy Jassy tunnistas, et tariifid võivad mõjutada toodete hinnakujundust ja marginaale, kuigi ta rõhutas, et ettevõte ei ole veel näinud praeguste kaubandusmeetmete olulist mõju.

Nasdaqi aruandes väidetakse, et Amazoni mitmekesised tuluvood - eelkõigeAWS-i, reklaami ja tellimusteenuste kaudu - puhverdavad ettevõtet jaemüügisegmendi kõikumise vastu. Lisaks on Amazoni ärimarginaalid viimaste kvartalite jooksul paranenud, mida toetavad suurenenud automatiseerimine, tehisintellektipõhine logistika ja agressiivsed kulude juhtimise algatused.

Laiemal turul on suurenenud tundlikkus Föderaalreservi poliitika ja intressimäärade arengute suhtes. Kuna inflatsioon näitab püsivuse märke, on investorid endiselt ettevaatlikud võimalike intressimäärade tõstmise suhtes, mis võib veelgi vähendada kasvuaktsiate, sealhulgas Amazoni hindamiskoefitsiente. Kuigi Amazon ei ole sellise makrosurve suhtes immuunne, pakuvad tema domineeriv turupositsioon ja tegevuse vastupidavus pikaajalistele investoritele suhtelist turvalist varjupaika.

Läbimurdmine või kokkuvarisemine peatselt

Tehniliste ja makromajanduslike signaalide kokkulangevus viitab sellele, et Amazon on lähenemas kriitilisele pöördepunktile. Kui aktsia ei suuda hoida 170 dollari suurust toetustaset, võib langus 152 dollari suunas toimuda kiiresti, eriti kui sellega kaasneb turu laiem nõrkus või pettumust valmistavad makromajanduslikud andmed. Kiilu allapoole murdmine meelitaks tõenäoliselt tehnilist müüki ja võib lähiajal muuta meeleolu negatiivseks.

Seevastu edukas läbimurre üle 199 dollari suuruse vastupanu võib vallandada uue tõusu. Sellise stsenaariumi korral võib aktsia võtta eesmärgiks 216 dollari piirkonna, eriti kui eelseisvad majandusnäitajad või Fedi kommentaarid muutuvad leebemaks. Lisaks sellele võib AWS-i kasvu jätkuv tugevus või positiivne üllatus jaemüügi näitajate osas katalüüsida ülespoole liikumist.

Amazon teatas tugevatest kvartalitulemustest, mida mõjutas AWS-i kasv ja reklaamitulu taastumine. Juhtkond andis siiski ettevaatlikuma tooni ja esitas pehmema väljavaate, viidates muredele majanduslike vastulöökide ja aeglustuva tarbijanõudluse pärast.