Siemensi aktsia langeb 8%, kuna raha väljavool ja digitaalse üksuse mure süveneb
Siemens seisab silmitsi keerulise turukeskkonnaga, eriti oma digitaalse tööstuse divisjoni puhul.
Siemens AG (SIE.DE) aktsia hind on 2025. aasta mai keskpaigast alates selgelt langenud. Aktsia kaupleb praegu 223 euro ümber, mis peegeldab märkimisväärset langust hiljutisest 243,05 euro suurusest tipptasemest.
50 päeva libisev keskmine on hakanud langema ja läheneb 200 päeva libisevale keskmisele, mis tõstab lähitulevikus karuteemalise ületamise võimalust. Selline ületamine on klassikaline tehniline signaal võimalikust pikenenud langustrendist. Lisaks sellele on suhtelise tugevuse indeks (RSI) 42, mis näitab, et aktsia seisab silmitsi kasvava müügisurvega, kuid ei ole veel sisenenud üle müüdud territooriumile, mis algab RSI 30-st madalamal.
Siemens testib praegu olulist toetustaset 215 euro juures. See tase oli varem vastupanu 2024. aasta lõpus, enne kui aktsia tõusis uutesse kõrgustesse, mistõttu on see kauplejate jaoks oluline märk. Kui aktsia peaks sellest toetusest allapoole murdma, võib see kogeda kiirendatud langust, kusjuures järgmine psühholoogiline tugi tekib 200 euro ümbruses. Otsene vastupanu asub 230 euro juures, mis on 50 päeva libisev keskmine. Tugevam vastupanu on 243 euro juures, mis on aktsia hiljutine kõrgeim tase ja mis oleks märkimisväärne takistus mis tahes taastumiskatsetele.
Siemensi aktsia hinna dünaamika (märts 2025 - mai 2025). Allikas: Yahoo Finance.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikaator toetab veelgi karuteemalisi väljavaateid. MACD histogramm on muutunud negatiivseks ja signaalijoon on ületanud MACD joonest madalamale, mis tavaliselt viitab sellele, et on tekkimas karuteene. Mahuanalüüs näitab ka müügisurve suurenemist, mis toetab jätkuvat langustrendi.
Digitaalne jaotus ja rahavoogude probleemid
Lisaks tehnilistele teguritele seisab Siemens silmitsi keerulise turukeskkonnaga, eriti oma digitaalse tööstuse divisjoni puhul. Kunagi majanduskasvu ja kasumlikkuse peamiseks tõukejõuks olnud divisjon näitab nüüd pingeid. Tellimuste laekumine on aeglustunud ja marginaalid on vähenenud, mis tekitab küsimusi selle kasvumudeli jätkusuutlikkuse kohta. See on sundinud analüütikuid Siemens'i kasvuväljavaateid ümber hindama, eriti kuna konkurendid tugevdavad oma digitaalseid portfelle.
Teine kriitiline tegur, mis Siemens'i aktsiat mõjutab, on ettevõtte vaba rahavoogude olukord. Aruanded näitavad, et ettevõttel on olnud märkimisväärne rahavool, mis on peamiselt tingitud suurenenud kapitalikuludest ja restruktureerimiskuludest. Need raha väljavoolud valmistavad muret investoritele, kes seavad vaba rahavoo kui finantsseisundi näitaja esikohale, eriti Siemensi suuruse ettevõtte puhul.
Analüütikute suhtumine on samuti muutunud vastusena nendele arengutele. MorningStar muutis hiljuti oma õiglase väärtuse hinnangut Siemensile 212 eurole, kajastades aeglasema digitaalse kasvu ja suurenenud rahamurede mõju. Siemens'i väljavaateid raskendavad veelgi laiemad turutingimused. Ülemaailmse rahapoliitika jätkuv karmistumine koos geopoliitilise ebakindlusega on tööstuskontsernidele survet avaldanud. Sellised ettevõtted nagu Siemens, mis on suurel määral avatud rahvusvahelistele turgudele, on selliste makromajanduslike vastulöökide suhtes eriti haavatavad.
Lühiajaline langustrendi potentsiaalse toetusega 215 euro juures.
Arvestades tehnilisi näitajaid ja laiemat turukonteksti, tundub, et Siemensi aktsia jätkab tõenäoliselt oma langustrendi lühiajaliselt. Kui 215 euro suurune tugitase ei pea paika, võib aktsia langeda veelgi 200 euro suunas, mis on kriitiline psühholoogiline tugi. Selline langus võib tekitada täiendavat müügisurvet, eelkõige tehniliste kauplejate seas, kes võivad tõlgendada läbikukkumist kui edasise nõrkuse märki.
Teisest küljest on olemas stsenaarium, mille puhul Siemens võib stabiliseeruda. Kui ettevõte astub olulisi samme, et lahendada oma digitaalvaldkonna probleeme - näiteks parandada marginaale, kindlustada uusi lepinguid või täiustada oma tehnoloogilist pakkumist -, võib investorite usaldus taastuda. Lisaks sellele, kui Siemens suudab tõhusalt juhtida oma rahavooge, vähendades väljamakseid ja säilitades samal ajal strateegilised investeeringud, võib aktsia taastuda. Selle stsenaariumi puhul on taastumine 230 euro suunas võimalik, eriti kui laiem turukeskkond stabiliseerub.
Veebruaris müüs Siemens 26,5 miljonit Siemens Healthineersi aktsiat hinnaga 54,65 eurot aktsia kohta, kogudes 1,4 miljardit eurot, et aidata rahastada Altair Engineeringi 10,6 miljardi dollari eest tehtavat omandamist. Siemensi aktsia tõusis 1,3%, samas kui Healthineersi aktsia langes 2,1%.
