Tesla aktsia langeb alla 343 dollari, kuna optsioonihullumeelsus seisab silmitsi Hiina müügi langusega

16. mai seisuga kaupleb Tesla aktsia 342,82 dollari juures, langedes viimase 24 tunni jooksul 1,4%. Vaatamata sellele kergele langusele on aktsia nädalas tõusnud peaaegu 17%, mis tuleneb peamiselt tugevast bullish-optsioonide aktiivsusest.
Tesla (NASDAQ: TSLA) on muutunud optsioonidega kauplejate tähelepanu keskpunktiks, kusjuures märkimisväärne müügi- ja ostuoptsioonide suhe on 0,47, mis näitab tugevat kalduvust ostuoptsioonide poole. See suur ostuoptsioonide maht, eriti 340 dollari suuruse täitmishinna ümbruses, on viinud hinnasurvele, kuna turutegijad maandavad oma riskipositsiooni Tesla aktsiate ostmisega.
Tesla hiljutist rallit on toetanud optsioonidega kauplemise hüppeline kasv, kus ostuoptsioonid on müügioptsioonidest oluliselt ülekaalus. See on tekitanud ostusurve enesekordse tsükli, kuna turutegijad müüvad ostuoptsioone ja ostavad seejärel Tesla aktsiaid, et oma positsioonid maandada. See dünaamika on tõstnud Tesla aktsia otsustava vastupanutaseme 350 dollari juurde. Selle taseme ületamine oleks tugev bullish-signaal, mis võib avada ukse edasiseks tõusuks. Selle vastupanu ületamata jätmine võib aga viia konsolideerumise või tagasilöögini.
TSLA aktsia hinna dünaamika (märts 2025 - mai 2025). Allikas: TradingView.
Tehnilisest vaatenurgast vaadatuna on Tesla 50 päeva libisev keskmine tõusutrendis, mis toetab üldiselt tõusuteelist väljavaadet. Suhtelise tugevuse indeks (RSI), mis mõõdab hinnaliikumise kiirust ja muutust, näitab aga praegu üleostetud tingimusi. RSI üle 70 näitab sageli, et aktsia on üleostetud, mis muudab selle lühiajalise korrektsiooni suhtes haavatavaks. See segane tehniline pilt viitab ettevaatlikule lähenemisele, kus edasine tõus on võimalik, kuid mitte garanteeritud.
Makroriskid ja brändi väljakutsed leevendavad optimismi
Kuigi Tesla aktsia on kogenud tugevat rallit, võivad mitmed makromajanduslikud ja ettevõttespetsiifilised tegurid mõjutada selle tulemusi. Kõige suurem hiljutine mure on Tesla müügi järsk langus Hiinas, kus mais langes müük 56% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. See on Tesla jaoks kriitiline turg ja selline järsk langus tekitab küsimusi ettevõtte suutlikkuse kohta säilitada oma konkurentsivõimeline positsioon maailma suurimal elektrisõidukite (EV) turul. Hiina tarbijad on näidanud üha suuremat eelistust kohalikele elektriautode kaubamärkidele, nagu BYD, mis pakuvad konkurentsivõimelisi mudeleid madalama hinnaga.
Lisaks võib USAs elektriautodele antava 7500 dollari suuruse föderaalse maksusoodustuse võimalik kaotamine avaldada täiendavat survet kodumaisele müügile. See maksusoodustus on olnud peamine EVde kasutuselevõttu soodustav tegur ning selle kaotamine muudaks Tesla sõidukid tarbijate jaoks tõenäoliselt kallimaks, mis võib vähendada nõudlust.
Lisaks makromajanduslikele muredele seisab Tesla silmitsi ka brändiprobleemidega. Tegevjuht Elon Muski aktiivne osalemine poliitilistes debattides ja tema juhtimisstiil on tekitanud kriitikat, mis mõjutab ettevõtte brändi mainet. See on eriti oluline, sest Tesla on traditsiooniliselt toetunud tugevale brändilojaalsusele ja positiivsele mainele keskkonnateadlike tarbijate seas. Hiljuti väljus riskifond Third Point oma Tesla positsioonist 2025. aasta esimeses kvartalis, mis näitab, et mõned institutsionaalsed investorid võivad kaotada usalduse ettevõtte lähiaja väljavaadete suhtes.
Võimalik tagasilangus 320 dollarini enne järgmist sammu
Tulevikku vaadates tundub, et Tesla aktsia on kriitilisel hetkel. Kui see suudab tugeva mahu juures murda üle 350 dollari suuruse vastupanu, võib tal olla ruumi 370-380 dollari vahemikku joosta. Kuid arvestades üleostetud tehnilisi näitajaid ning märkimisväärseid makromajanduslikke ja brändi probleeme, on tagasilangus samuti väga tõenäoline. Kui aktsia ei suuda hoogu säilitada, võib ta taganeda 320-325 dollari vahemikku, kus ostjad võivad taas esile kerkida.
Investorid peaksid tähelepanelikult jälgima optsiooniturgu, sest muutus müügi- ja ostuoptsioonide suhtarvus võib anda märku muutuvast meeleolust. Lisaks sellele on Tesla keskpika perioodi väljavaadete hindamisel oluline jälgida Hiina müügiandmeid, USA poliitilisi muudatusi, mis mõjutavad EV-soodustusi, ja Elon Muski avalikku tegevust. Selle väga volatiilse aktsia puhul on soovitav olla ettevaatlik ja keskenduda kauplemisotsuste tegemiseks peamistele tugi- ja vastupanutasanditele.
Tesla sõidukikindlustuse registreerimised Hiinas langesid mai algusesnädalas 58% võrra 3070-le, mis on madalaim nädalane näitaja alates jaanuarist. Kuna Hiina on Tesla suurim rahvusvaheline turg, võib jätkuv nõrk müük Hiinas ohustada Tesla globaalset kasvu.