Nvidia aktsia langeb alla $135, kuna institutsionaalne müük ohustab rallit
Analüütikud on samuti korrigeerinud Nvidia kogu aasta kasumiprognoosi nii 2026. kui ka 2027. majandusaasta kohta.
16. mai seisuga kaupleb Nvidia aktsia 134,8 dollari juures, langedes viimase 24 tunni jooksul 0,4%. Nvidia (NASDAQ: NVDA) on kogenud märkimisväärset taastumist aprilli madalseisust, aktsia on viimase paari nädala jooksul tõusnud umbes 50%.
Seda rallit on toetanud märkimisväärne läbimurre üle 200 päeva libiseva keskmise, mida peetakse laialdaselt kriitiliseks turu pikaajalise meeleolu näitajaks. Samuti on aktsia liikunud üle oma 20- ja 50-päevase libiseva keskmise, mis tugevdab veelgi viimastel nädalatel tekkinud tõusutrendi.
Vaatamata sellele tugevale tõusumomendile on siiski märke, et Nvidia võib siseneda konsolideerimisperioodi. Suhtelise tugevuse indeks (RSI), mis on populaarne impulssindikaator, läheneb üleostetud tasemele, mis viitab sellele, et praegune ralli võib lõppeda. Kui RSI jõuab üleostetud territooriumile, on ajalooliselt tõenäolisem, et aktsiate puhul esineb lühiajalisi tagasilööke või külgsuunalist kauplemist.
NVDA aktsia hinna dünaamika (märts 2025 - mai 2025). Allikas: TradingView.
Tehnilisest vaatenurgast vaadatuna seisab Nvidia silmitsi peamiste vastupanutasanditega 150 ja 153 dollari juures. 153 dollari tähis on eriti oluline, kuna see on varem toiminud aktsia jaoks lae piirina, mis piirab edasist tõusu. Allpool on tugi 130 dollari juures, mis on kooskõlas 50 päeva libiseva keskmisega, ja 115 dollari juures, mis on ajalooliselt olnud ostjate jaoks tugevaks baasiks. Kui aktsia suudab säilitada oma positsiooni nendest tugitasemetest kõrgemal, jätkab ta tõenäoliselt oma tõusuteed. Seevastu otsustav murdumine alla 130 dollari võib anda märku hiljutise tõusutrendi pöördumisest.
Tulude aeglustumine ja institutsionaalne tegevus
Nvidia hiljutist tõusu on toetanud kõrgetasemeline tehing, mille kohaselt tarnib Nvidia arenenud pooljuhte Saudi Araabia tehisintellektifirmale. See areng on taas äratanud investorite huvi ettevõtte vastu, lükates selle turukapitalisatsiooni tagasi 3 triljoni dollari piirile. Kuid pinna all on märke sellest, et Nvidia kasv võib aeglustuda. Esimeses kvartalis peaks Nvidia teatama 44-protsendilisest kasumi kasvust, mis on märkimisväärne langus võrreldes varasemate kvartalite kolmekohalise kasvutempoga.
See kasumi aeglustumine ei piirdu ainult lühiajaliselt. Analüütikud on ka Nvidia kogu aasta kasumiprognoosi nii 2026. kui ka 2027. majandusaastaks korrigeerinud, mis peegeldab ettevõtte ettevaatlikumaid väljavaateid. Need allapoole korrigeerimised on peamiselt tingitud murest võimaliku aeglustumise pärast tehisintellekti sektoris, mis on olnud Nvidia plahvatusliku kasvu peamine tõukejõud.
Ebakindlust lisab hiljutine uudis, et üks tuntud institutsionaalne investor plaanib maha laadida märkimisväärse osa oma Nvidia osalusest. See teade tuleb ajal, mil institutsionaalne huvi Nvidia vastu näib olevat vähenemas. Investor's Business Daily (IBD) andmetel on Nvidia akumulatsiooni/jaotuse reiting C-, mis näitab, et institutsionaalsed investorid müüvad üldiselt rohkem aktsiaid kui ostavad. Nimelt on viis seitsmest IBD investeerimisfondide indeksis osalejast vähendanud oma Nvidia osalust, mis näitab, et professionaalsete fondivalitsejate seas on toimunud üldine muutus meeleolu.
Konsolideerimine tõenäoline enne järgmist sammu
Tulevikku vaadates on oodata, et Nvidia aktsia siseneb konsolideerimisperioodi 130 ja 153 dollari suuruse vastupanutaseme vahel. See vahemik peegeldab käimasolevat tõmblemist bullish jaeinvestorite ja ettevaatlikumate institutsionaalsete kauplejate vahel. Kui Nvidia suudab edukalt murda üle 153 dollari suuruse vastupanutaseme, käivitaks see tõenäoliselt uue tõusu, mille esialgne eesmärk on 165 dollarit.
Selline läbimurre oleks tõenäoliselt tingitud positiivsetest kasumite üllatustest, uute toodete turuletoomisest või täiendavatest strateegilistest partnerlustest, nagu hiljutine pooljuhtide leping Saudi Araabia tehisintellekti firmaga. Kui toetust 130 dollari juures ei suudeta säilitada, võib see viia tagasiminekuni 115 dollari suunas, mis on oluline psühholoogiline tase ja on ajalooliselt pakkunud ostjatele tugevat baasi.
Nvidia tugevad finantstulemused, 71% EPS-i kasv ja 78% müügikasv, on soodustanud Nvidia tõusuteed. Tema juhtpositsioon AI valdkonnas, mida toetavad täiustatud GPU-tehnoloogia ja kasvav ökosüsteem, tugevdab tema pikaajalist kasvupotentsiaali.
