Nvidia aktsia libiseb 1,4%, kuna direktor plaanib 550 miljoni dollari eest müüa
Makromajanduslikul tasandil mõjutavad Nvidia positsiooni inflatsioon, intressimäärade ootused ja rahapoliitika
Nvidia (NASDAQ: NVDA) kaupleb praegu 6. juuni 2025. aasta seisuga 139,99 dollaril, mis on väike langus 1,4% päevas, pärast volatiilset sessiooni, mille hinnad kõikusid vahemikus 137,88 ja 143,97 dollarit.
Tähtsündmused
- Nvidia aktsia näitab lühiajalise ammendumise märke, RSI on üle 70 ja hind läheneb võtmetakistusele 145 dollari juures.
- Direktori kavandatud 550 miljoni dollari suurune aktsiate müük suurendab investorite ettevaatust USA ja Hiina vahelise kaubandustegevuse jätkuvate riskide taustal.
- Sellele vaatamata toetab tugev nõudlus tehisintellekti infrastruktuuri järele pikaajalist positiivset väljavaadet.
Aktsia on viimaste kuude jooksul olnud tugevas tõusutrendis, mis on tingitud tugevast kasumist ja jätkuvast entusiasmist tehisintellekti suhtes. 50 päeva libisev keskmine on praegu 128,50 dollaril, 200 päeva libisev keskmine aga 115,20 dollaril. Kuna hind on mõlemast trendijoonest tunduvalt kõrgemal, on Nvidia keskpikas perspektiivis tehniliselt jätkuvalt tõusuteel. Kuid selline eraldumine liikuvatest keskmistest tähendab ka keskmise pöördumise ohtu lähiajal.
Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on praegu 72, mis paigutab selle kindlalt üleostetud territooriumile. See viitab sellele, et ralli võib olla ülepingutatud ja et peatselt võib tulla konsolideerimisperiood või tagasitõmbumine. Väärib märkimist, et RSI tasemed üle 70 eelnevad ajalooliselt kasumivõtmisele momentumiga kauplejate seas. MACD (Moving Average Convergence Divergence) näitab ikka veel bullilist joondumist, kusjuures MACD joon on signaalijoone kohal, kuigi histogrammi tulbad on kitsenemas. See lamedamaks muutumine näitab kahanevat ülespoole suunatud hoogu, mis sageli eelneb pöördumisele või külgsuunalisele tegevusele.
NVDA aktsia hinna dünaamika (aprill 2025 - juuni 2025). Allikas: TradingView
Mis puutub hinnatasemesse, siis otsene vastupanu asub 145,00 dollari juures, mis on veidi allpool päevasisest kõrgeimat taset 143,97 dollarit. Kui Nvidia murrab selle taseme tugeva mahuga läbi, võib see testida 150,00 dollari psühholoogilist barjääri, mis on samuti kooskõlas hiljutiste kõigi aegade kõrgeimate tasemetega. Kui aga vastupanu ei suudeta ületada, võib see vallandada lühiajalise müügisurve. Tugitasemed on täheldatud 135,00 dollaril ja kindlamalt 130,00 dollaril, mis mõlemad on varem olnud aktsia hiljutise tõusu ajal pöördepunktideks. Allapoole 130,00 dollarit langemine viitab praeguse tõusukanali läbilöögile ja avab ruumi sügavamaks languseks 122,00 dollari suunas.
Siseringi müük ja regulatiivsed riskid suurendavad ettevaatust.
Laiem kontekst Nvidia ümber on veidi muutunud pärast seda, kui ettevõtte direktor tegi ettepaneku müüa 550 miljoni dollari väärtuses aktsiaid. Selline siseringi tegevus, mis ei näita küll ettevõtte tulemusi iseenesest, on turuosalistele sageli punane lipp. Sellise ulatusega siseringimüük viitab tavaliselt ettevaatlikkusele lähiajalise hindamise suhtes, eriti pärast suurt hinnatõusu. Koos Nvidia kõrgete hindamiskoefitsientidega on see tekitanud institutsionaalsete investorite seas teatavat ebakindlust.
Täiendavat survet lisavad geopoliitilised riskid, mis on seotud Nvidia suure äritegevusega Hiinas. USA ekspordipiirangud täiustatud tehisintellekti kiipidele on juba mõjutanud tuluprognoose, kusjuures ettevõte prognoosib kuni 8 miljardi dollari suurust müügikaotust, mis tuleneb Hiinasse tehtavate tarnete piiramisest. Kuigi Nvidia on astunud samme tarnete ümberorienteerimiseks kodumaistele ja muudele rahvusvahelistele turgudele, on vahe endiselt oluline. Sellegipoolest ületab kasv andmekeskuste ja tehisintellekti infrastruktuuri segmentides jätkuvalt ootusi, mida juhib tugev nõudlus Blackwelli arhitektuuri järele.
Makromajanduslikul tasandil mõjutab Nvidia positsiooni laiem turudünaamika, sealhulgas inflatsioon, intressimäärade ootused ja rahapoliitika. Kuigi S&P 500 ja Nasdaq on püsinud vastupidavad, on Föderaalreservi hiljutiste avalduste hawkish-toon investorid ärevuses. Kõrgeima väärtusega tehnoloogiaaktsiad, nagu Nvidia, on intressimäärade tõusu suhtes eriti tundlikud, kuna kõrgemad tootlused mõjutavad tulevaste rahavoogude diskonteerimise mudeleid. See loob Nvidia aktsia jaoks lühiajaliselt keerulise keskkonna, kus tugevad fundamentaalnäitajad põrkuvad muutuva investorite meeleolu ja makromajandusliku ebakindluse vastu.
Konsolideerimine ees, kuid tõusuteelisus on säilinud.
Arvestades nii tehnilist ülesehitust kui ka fundamentaalseid tegureid, siseneb Nvidia aktsia tõenäoliselt lühiajalisse konsolideerimisfaasi. Kuigi pikaajaline dünaamika püsib intakt, viitavad mitmed hoiatussignaalid - üleostetud RSI, ahenev MACD, siseringi müük ja nõrgenev maht - piiratud tõusule lähitulevikus. Tagasiminek 135,00 dollari toetusetaseme suunas oleks tervislik ja oodatav. Kui see tase ei pea vastu, on järgmine allapoole suunatud sihtmärk 130,00 dollari lähedal.
Ülemine üle 145,00 dollari oleks tõusev signaal, eriti kui seda kinnitab mahu suurenemine. Sellise stsenaariumi korral võib Nvidia uuesti testida 150,00 dollari piirkonda. See eeldab aga toetavat uudisvoogu ja makrosurve leevendamist. Kui laiemad turud püsivad stabiilsed ja kasumiprognoosid peavad paika, jääb võimalikuks uus bullish breakout hiljem juunis.
Hoolimata geopoliitilistest riskidest, nagu USA võimalikud tariifid Hiina pooljuhtidele, on Nvidia tänu oma mitmekesisele tarneahelale ja kõrgema kvaliteediga tooteportfellile jätkuvalt vastupidav. Selle andmekeskuste segmendi tulude plahvatuslik kasv võrreldes eelmise aastaga oli märkimisväärne, kindlustades selle rolli ettevõtte peamise tuluallikana.
