Nvidia aktsia langeb 144 dollarini, kuna Hiina riskid ja kiibiseaduse eelnõu pidurdavad kasumijärgset rallit

18. juuni seisuga kaupleb Nvidia aktsia 144,12 dollaril, langedes viimase 24 tunni jooksul 0,4%.

See järgneb eelnevatel nädalatel toimunud tugevale tõusule, mida toetasid investorite AI-õhk ja analüütikute optimistlik arvamus.

Tähtsündmused

- Nvidia konsolideerub 144 dollari ümber, tugev tugi on 140 dollari juures ja vastupanu 147 dollari lähedal.

- Tehnilised näitajad on segased, kuid pulsiliku lipu muster viitab potentsiaalsele tõusule.

- Laiem nõudlus tehisintellekti järele toetab pikaajalist kasvu, kuigi ekspordiriskid ja hindamisprobleemid kujutavad endast lühiajalisi väljakutseid.

Nvidia (NVDA) praegune hind asub veidi üle 140 dollari juures asuva 100 päeva libiseva keskmise ja mugavalt üle 133 dollari juures asuva 200 päeva keskmise. Need pikemaajalised näitajad viitavad sellele, et tõusutrend on struktuuriliselt endiselt intakt. Lühiajalised libisevad keskmised, nagu 20-päevane (143 $) ja 50-päevane (142-143 $), toimivad otsese vastupanuna. Võimetus sulgeda üle 145 dollari viimastel istungitel viitab lühiajalisele ülempiirile 146-147 dollari lähedal, mis on kooskõlas ajaloolise vastupanu ja Fibonacci tagasipöördumistasemetega.

Ostsillaatorid annavad segase pildi. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on 43 lähedal, mis viitab neutraalsele kuni kergelt negatiivsele hoovusele. MACD on tasandunud ja keskmine suundumuslik indeks (ADX) annab märku nõrgenevast trendi tugevusest. Sellele vaatamata on NVDA moodustamas päevakaardil pulsilikku lipumustrit, mis viitab potentsiaalsele läbilöögile, kui ta suudab läbida 146 dollari suuruse barjääri. Toetus jääb kindlalt 140-143 dollari vahemikku ning alla 140 dollari jäämine võib aktsia viia 135 või isegi 130 dollarini.

NVDA aktsia hinna dünaamika (aprill 2025 - juuni 2025). Allikas: TradingView

Mahumustrid viitavad akumulatsioonile, kuna hiljutised tagasilöögid on toimunud kergema mahuga võrreldes tõusudega, mis on positiivne märk pullide jaoks. Lisaks ei ole aktsia rikkunud oma ülespoole suunatud trendijoont märtsikuu madalseisust, mis tugevdab argumenti, et NVDA kogub energiat uueks tõusuks, mitte ei pöördu tagasi. Kauplejad peaksid tähelepanelikult jälgima otsustavat läbimurret üle 147 dollari või alla 140 dollari, et saada suunda kinnitust.

Kiipide sentiment tõuseb, kuid makro- ja geopoliitilised riskid püsivad.

Makrorindel on kiibitootjad pälvinud poliitilist tähelepanu. USA senati ettepaneku eesmärk on laiendada pooljuhtide maksusoodustusi 25%-lt 30%-le. Kuigi Nvidia ise ei pruugi otseselt kasu saada tootmisele suunatud krediidistruktuurist, on meeleolu tööstusharu suhtes üldiselt positiivne. Samas on Hiinasse suunatud ekspordipiirangutega seotud uued pinged jätkuvalt koormavad. Mai lõpus langes Nvidia aktsia vaatamata tugevale kasumile, osaliselt seoses murega piiratud tehisintellekti kiipide müügi pärast Hiina turgudele.

Siiski on laiem tehisintellekti infrastruktuuri väljaarendamine kindlustanud Nvidia domineeriva rolli selles ilmalikus trendis. Blackwell, ettevõtte järgmise põlvkonna GPU-arhitektuur, peaks toetama andmekeskuste ja AI kasvu 2025. aasta teisel poolel. Analüütikute arvamus peegeldab seda tugevust: Barclays, Piper Sandler ja Oppenheimer säilitavad reitingud outperform, viidates Nvidia ainulaadsele riistvara-tarkvara integratsioonile AI-korpuses.

Kuid mõned hääled kutsuvad üles ettevaatlikkusele. Hiljutises Business Insideri analüüsis loetleti viis AI-aktsiate jaoks vastulainet, sealhulgas venitatud hindamisi, suurt sõltuvust energiainfrastruktuurist ja võimalikku Fedi poolt juhitud likviidsuse karmistamist. Nimelt nõuab Nvidia andmekeskuste kasv tohutut energia- ja füüsilist serverimahtu, mis tekitab AI mastaapides kitsaskohti. Hiljutises Barron's'i artiklis rõhutati neid riske, märkides, kuidas suurenev energiatarbimine ja maa nappus võivad toimida Nvidia tulevase laienemise kiirustõketena.

Lühiajaline hinnakõver, keskpika perioodi potentsiaal on tõusuteel.

Lühiajaliselt jääb Nvidia tõenäoliselt konsolideerimisfaasi 140 ja 150 dollari vahele. Kui makrotingimused stabiliseeruvad ja tehisintellektiga seotud rahavood jäävad tugevaks, võib NVDA testida uuesti 147 dollari suurust vastupanu, mille läbilöögi korral on võimalik jõuda kolmandaks kvartaliks 155-160 dollarini.

Baasstsenaariumiks jääb 140-146 dollari suurune kauplemisvahemik. Tõusustsenaariumi korral on $147 ületamine veenvalt eesmärgiks $150-155. Kui aktsia jätkab tõusu, mida võib katalüüsida makromajanduslik tagasilöök või oodatust tugevamad kasumiprognoosid, võib see viia aktsia suve lõpuks 160 dollarini. Negatiivse poole pealt võivad mis tahes ebasoodsad arengud - näiteks edasised ekspordipiirangud või laiaulatuslikud turukorrektsioonid - viia NVDA alla 135 dollarini, kusjuures sügavam tugi jääb 130 dollari juurde.

Nvidia juhtpositsioon tehisintellekti GPUde valdkonnas asetab selle tehisintellekti infrastruktuuri laiendavate ettevõtete kasvava nõudluse keskmesse. Tegevjuht Jensen Huang nimetab seda muutust uueks tööstusrevolutsiooniks, analüütikud tõstavad kasumiprognoose oodatava globaalse riistvara kasvu tõttu.