Nvidia aktsia võidab 0,9%, kuna Hiina kiipide risk katab AI-juhitud ralli
Nvidia tulemusi kujundavad keerulised geopoliitilised ja regulatiivsed asjaolud
20. juuni seisuga kaupleb Nvidia aktsia 145,48 dollaril, mis on viimase 24 tunni jooksul tõusnud 0,9%.
See hind asetab aktsia oma hiljutise kauplemisvahemiku tippu, mida toetab investorite jätkuv usaldus Nvidia rolli vastu tehisintellekti (AI) revolutsiooni esirinnas.
Tähtsündmused
- Nvidia kaupleb rekordtasemete lähedal, mida toetavad tugev tehisintellektipõhine nõudlus ja bullish tehnilised näitajad.
- Läbimurdmine üle 153 dollari võib käivitada liikumise 165-170 dollari suunas, samas kui tugi jääb 135 dollari juurde. - USA ekspordipiirangud Hiinasse on endiselt peamine risk, mis võib piirata lähiajalist tõusu.
Tehnilisest vaatepunktist on Nvidia lühi- ja pikaajalised suundumused jätkuvalt otsustavalt tõusuteel. 50 päeva libisev keskmine on praegu 135 dollari juures, samas kui 200 päeva libisev keskmine on lähemal 120 dollarile, mis mõlemad viitavad kindlale tõusutrendile. Aktsia on pidevalt püsinud nende peamiste libisevate keskmiste kohal, kusjuures tagasilöökide puhul on täheldatud tugevat institutsionaalset ostmist. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on ülemises neutraalses vahemikus, umbes 65, mis näitab, et kuigi aktsia ei ole veel üle ostetud, läheneb dünaamika tasemetele, mis on varem käivitanud konsolideerimisi. Praegune hinnategevus peegeldab konsolideerimist vahetult allpool kõigi aegade kõrgeimat taset (153 dollarit), mis on nüüd lähituleviku vastupanu.
Mahuanalüüs toetab samuti bullish tehnilist juhtumit. Viimastel kauplemissessioonidel on toimunud järjepidev akumuleerumine, eriti pärast Nvidia tugevat kasumiaruannet ja suuniseid. Igapäevased mahud on püsinud kõrged, kusjuures läbimurdekatsete ajal on toimunud järsk tõus üle 140-145 dollari suuruse vahemiku, mis viitab suurte turuosaliste aktiivsele osalemisele. Selline mahu toetatud rallide muster, millele järgnevad madala mahuga tagasilöögid, on tugevatele tõusutrendidele tüüpiline. Kui Nvidia murrab keskmisest suurema mahuga läbi 153 dollari suuruse vastupanu, võib alata uus tõusuetapp 165 dollari taseme suunas. Seevastu langus alla 140 dollari taseme võib viia 135 dollari, 50 päeva libiseva keskmise ja peamise psühholoogilise toetuse testimiseni.
NVDA aktsia hinna dünaamika (aprill 2025 - juuni 2025). Allikas: TradingView
Laiem tehniline struktuur rõhutab samuti bullilise jätkumustri moodustumist. Viimastel nädalatel on Nvidia moodustanud tiheda konsolideerimisvahemiku 140 ja 145 dollari vahel, mille volatiilsus on vähenenud. See pennantilaadne muster eelneb tavaliselt läbimurdele valitseva trendi suunas, mis on endiselt kindlalt ülespoole suunatud. Kui see muster laheneb ülespoole, võib Nvidia mõõdetud liikumisprognooside põhjal kiiresti sihtmärgiks võtta $155-$160. Kui see ei suuda hoida 135 dollarit allapoole, tühistaks see seadistus, mis võib viia aktsia pikemaajalise 200 päeva keskmise suunas 120 dollari lähedal.
Regulatiivsed ülekaalud ja turumuutused kujundavad keskpika perioodi riske
Väljaspool graafikute dünaamikat kujundab Nvidia tulemusi keeruline geopoliitiline ja regulatiivne taust. Hiljutised arengud seoses USA ekspordipiirangutega on tekitanud uusi väljakutseid. Trumpi administratsiooni viimane poliitika piirab suure jõudlusega AI-kiipide, nagu H20, müüki Hiinasse, vähendades tõhusalt Nvidia potentsiaalset tulu sellest piirkonnast. Kui esialgsete hinnangute kohaselt oli selle võimalik mõju 15 miljardit dollarit, siis nüüd näitavad läbivaadatud prognoosid 8 miljardi dollari suurust kahjumit. Sellegipoolest on tegevjuht Jensen Huang avalikult väljendanud muret, et sellised piirangud võivad kiirendada kodumaist innovatsiooni Hiinas ja vähendada Nvidia konkurentsieelist strateegiliselt kriitilisel turul.
Vaatamata nendele vastulöökidele on Nvidia põhitegurid endiselt erakordselt tugevad. Blackwelli kiipide arhitektuur peaks juhtima järgmise põlvkonna tehisintellekti arvutustehnoloogiat andmekeskustes kogu maailmas. Lisaks sellele aitab laienemine uutes geograafilistes piirkondades, sealhulgas Lähis-Idas ja Indias, tasakaalustada Hiina kaotatud nõudlust. Lisaks sellele võivad kongressi jõupingutused kodumaise pooljuhtide tootmise edendamiseks CHIPS-seaduse kaudu lõpuks Nvidia kasuks tulla, kuigi ettevõtte juurdepääs toetustele on endiselt arutluse all. Ülemaailmsed tehisintellekti infrastruktuuri kulutused kasvavad jätkuvalt, mis annab Nvidia GPU- ja süsteemisegmentidele taganttuult tuult.
Ülespoole kallutatus koos ettevaatusega 153 dollari vastupanu ümber.
Hinnaväljavaate osas on Nvidia baasjuhtumiks järgmise nelja kuni kuue nädala jooksul jätkuv konsolideerimine ülespoole suunatud tendentsiga. Kui ekspordiga seotud mured ei süvene ja laiemalt on tehnoloogiaga seotud meeleolu jätkuvalt soodne, testib aktsia tõenäoliselt 153-$155 dollari vastupanutsooni. Sellest tasemest väljumine võib viia aktsia 165-170 dollari vahemikku. 140 dollari juures on tugev tugi, millele järgneb 135 dollari juures 50 päeva libisev keskmine. Riskide vähenemise stsenaariumi korral või USA ja Hiina tehnoloogiasuhete edasise halvenemise korral võib Nvidia uuesti pöörduda 120-130 dollari piirkonda. Üldiselt, kuigi makro- ja regulatiivsed riskid püsivad, viitavad Nvidia tehniline tugevus ja juhtiv turupositsioon tehisintellekti valdkonnas keskpikas perspektiivis tõusule.
Wall Street on Nvidia suhtes jätkuvalt väga optimistlik, kusjuures Barclays, Melius Research ja Oppenheimer tõstsid oma 12 kuu hinnasihti vastavalt 200, 205 ja 175 dollarile, mis on tingitud tugevast nõudlusest tehisintellekti kiipide järele ja Blackwelli GPU käivitamise edukusest. Need optimistlikud väljavaated on säilitanud investorite usalduse, hoolimata aktsia tagasihoidlikust alahindamisest S&P 500 suhtes eelmisel nädalal.
