Nvidia aktsia langeb 143 dollarini Hiina riskiküsimuste taustal

23. juuni seisuga kaupleb Nvidia aktsia 143,85 dollaril, mis on viimase 24 tunni jooksul langenud umbes 1,1%.

Aktsia on pärast järsku rallit, mis tõi selle aasta alguses kõigi aegade kõrgeima taseme lähedale, konsolideerunud tihedas vahemikus.

Tähtsündmused

- Nvidia kaupleb 143,85 dollari juures, konsolideerudes veidi allpool peamisi vastupanutasemeid, mille tehnilised signaalid on segased.

- Tugev institutsionaalne toetus ja domineeriv tehisintellekti turuosa toetavad pikaajalist positiivset suhtumist, hoolimata kasvavatest geopoliitilistest ja konkurentsiriskidest.

- Läbimurdmine üle 147 dollari võib vallandada ralli 160 dollari suunas, samas kui langus alla 140 dollari võib sihtmärgiks võtta 130 dollari suuruse toetuse.

Nvidia tehniline struktuur on jätkuvalt ettevaatlikult bullish. Aktsia kaupleb praegu üle 50-, 100- ja 200-päevaste libisevate keskmiste, mis on koondunud vahemikku 127-144 dollarit. Selline libisevate keskmiste joondumine toetab jätkuvat tõusutrendi, eeldusel, et tugitasemed püsivad. Otsene vastupanu on 145,82 dollari ümbruses, millele järgnevad 147,78 dollarit ja jaanuari kõrgeim tase 149,37 dollari lähedal. Puhas läbimurre sellest tsoonist kõrgemale võib anda märku tõusust 150 dollari psühholoogilise piiri ja kõrgemate tasemete suunas.

Toetuse poolel toetavad aktsiat mitmed lühiajalised tasemed: 142,27 $, 140,68 $ ja 138,72 $. Kui aktsia ei suuda hoida 142 dollarist kõrgemal, muutuks tehniline toon lühiajaliselt langustrendiks, suurendades tõenäosust, et aktsia langeb 200 päeva libiseva keskmise suunas, mis praegu asub 130 dollari lähedal. Momentumindikaatorid on segased - RSI on neutraalses tsoonis 46-48 lähedal, mis näitab veendumuse puudumist. Vahepeal on MACD-indikaator tasandunud ja aeglane stohhastiline indeks osutab üleostetud tingimustele, mis viitab piiratud tõusule, kui uut hoogu ei lisata.

NVDA aktsia hinna dünaamika (aprill 2025 - juuni 2025). Allikas: TradingView

Graafiku lähemal vaatlemisel ilmneb potentsiaalne Bollinger Band'i pigistamise kujunemine. See on tavaliselt eelkäija suurenenud volatiilsusele ja läbimurde liikumisele. Bollinger Bands aheneb, mis näitab, et volatiilsus on kokku tõmbunud ja suundumuslik liikumine on tõenäoliselt peatselt tulemas. See muster laheneb sageli valitseva suundumuse suunas - käesoleval juhul ülespoole -, kuid kinnitus on oluline. Lisaks sellele näib moodustuvat pulsilippude muster, mis juhul, kui see kinnitatakse 147 dollari ületamisega mahu järgi, võib prognoosida mõõdetud liikumist 160 dollari suunas.

Turu kontekst

Laiem turg on olnud Nvidia hindamist suhteliselt toetav, kusjuures investorite tähelepanu on jätkuvalt tugevalt suunatud tehisintellekti ja andmekeskuste kasvuteemadele. Nvidia domineerib jätkuvalt suure jõudlusega arvutite ja tehisintellekti kiipide turul, omades hinnanguliselt 80% turuosast tehisintellekti GPUde puhul. Nvidia positsioon tehisintellekti rakenduste riistvara võimaldajana hoiab seda institutsionaalsete investorite seas tugevas nõudluses, mis aitab kaasa tema 3,5 triljoni dollari suurusele turukapitalisatsioonile. Kuigi üldine tehnoloogiasentiment on endiselt soodne, avaldavad makromajanduslikud vastutuuled ja intressimäära probleemid endiselt survet kõrge väärtusega aktsiatele nagu Nvidia, mis kaupleb üle 40-kordse tulevikutulu juures.

Viimastes kvartalites on Nvidia näidanud silmapaistvat tulude kasvu, 2025. aasta esimese kvartali tulud ulatusid 26 miljardi dollarini - 262% rohkem kui aasta varem, mis tulenes peamiselt andmekeskuste nõudlusest. Ainuüksi andmekeskuste segment kasvas aastaga 427%, mis rõhutab Nvidia keskset rolli genereerivate tehisintellekti töökoormuste käivitamisel. Mõned investorid on siiski väljendanud muret selle kasvutrajektoori jätkusuutlikkuse pärast, eelkõige kasvava konkurentsi ja geopoliitiliste riskide tõttu Hiinas, mis moodustab endiselt märkimisväärse osa tuludest.

Sellegipoolest on pikaajalised põhitegurid endiselt paigas, kuna tehisintellekti kasutuselevõtt kiireneb kõigis sektorites. Institutsiooniline tegevus on olnud toetav, kuna suured fondid hoiavad või suurendavad positsioone - BlackRock, Vanguard ja State Street kontrollivad ühiselt üle 13% käibelolevatest aktsiatest -, kuigi mõned sisemüügid on tekitanud lühiajalisi hoiatusi.

Hinnaprognoos ja stsenaariumid

Lühiajaliselt jääb Nvidia hinnategevus tõenäoliselt 140 ja 147 dollari vahelisse vahemikku, kuni läbimurre toimub. Kui aktsia läbib tugeva mahuga edukalt 147-149 dollari suuruse vastupanutsooni, võib järgmine tõusu eesmärk olla 160 dollarit, mis tähendab 12% tõusu praegusest tasemest. See stsenaarium on kooskõlas tehnilise lipu läbilöögiprognoosiga.

Seevastu, kui aktsia laguneb alla 140 dollari, siis liigub hoogu allapoole, mis võib viia aktsia 130 dollari suunas. See tase langeb kokku 200 päeva libiseva keskmise tasemega ja oleks oluline test tõusutrendile. Sulgemine allpool 130 dollarit muudaks tõusuteelisuse kehtetuks ja käivitaks keskmise tähtajaga väljavaadete ümberhindamise.

Nvidia fundamentaalnäitajad on jätkuvalt tugevad, mida toetavad Blackwelli arhitektuur ja laienev jalajälg sellistes piirkondades nagu Lähis-Ida ja India. Kasvavad globaalsed tehisintellekti infrastruktuuri kulutused ja potentsiaalsed CHIPS Act'i eelised toetavad veelgi pikaajalist kasvu, hoolimata lähiajalistest geopoliitilistest probleemidest.