Suojaako kulta inflaatiolta?

Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.

Kultaa pidetään usein inflaatiosuojana, sillä sen hinta pyrkii nousemaan taloudellisen epävakauden ja hintojen nousun aikana. Se säilyttää arvonsa paremmin kuin monet muut omaisuuserät, mutta sen pitkät hintasyklit ja säännöllisten tulojen puute voivat olla haittapuolena. Kiinteistöjen ja kryptovaluuttojen kaltaiset varat voivat myös tarjota tehokkaita vaihtoehtoja inflaation suojaamiseen.

Maailmanlaajuinen inflaatio on arkipäivää. Lähes kaikki ovat jo hyväksyneet, että se on tullut jäädäkseen. Rahan nopea heikkeneminen vaikuttaa merkittävästi ostovoimaan, mikä pakottaa ihmiset kuluttamaan aktiivisesti, jotta se ei menettäisi arvoaan. Ja tämä nostaa hintoja entisestään. Jotta monet sijoittajat eivät sortuisi kulutushakuisuuteen, he etsivät keinoja suojata säästönsä. Yksi suosituimmista välineistä tähän on kulta, jota on historiallisesti pidetty luotettavana keinona suojautua inflaatiota vastaan.

"Kultaiset" periaatteet suojautumisessa inflaatiota vastaan

Kulta spot / Yhdysvaltain dollari

Kultaa on käytetty vuosisatojen ajan säästö- ja vaihtokeinona. Toisin kuin paperivaluutat, joita voidaan painaa suuria määriä, kulta säilyttää arvonsa harvinaisuutensa ja vakauden ansiosta. Tämä tekee siitä houkuttelevan omaisuuden taloudellisen epävakauden aikana. Lisäksi kullalla on ainutlaatuiset fysikaaliset ominaisuudet: se kestää korroosiota, sillä on suuri tiheys ja se johtaa hyvin lämpöä ja sähköä.

Kullan suurin arvo on kuitenkin sen rajallisissa varannoissa. Kulta ei ole inflaation alainen, koska sen määrä maapallolla on tiukasti rajallinen, ja uusien varantojen louhinta vaatii huomattavia kustannuksia ja ponnisteluja.

Tästä syystä kullan kysyntä kasvaa poikkeuksetta taloudellisen epävakauden aikana, kun sijoittajat etsivät turvallisia omaisuuseriä. Tämä johtaa luonnollisesti sen hinnan nousuun. Koska kullan tarjonta maapallolla on rajallista, tämä tukee myös sen arvoa. Vuonna 2024 kullan historiallinen ennätyshinta saavutettiin 30. lokakuuta, jolloin troy-unssin hinta nousi 2 787 dollariin, eikä metalli aio pysähtyä tälle tasolle.

Kulta arvon säilyttäjänä

Historia osoittaa, että kulta on aina säilyttänyt arvonsa korkean inflaation aikana. Esimerkiksi Saksan hyperinflaation aikana 1920-luvulla tai Zimbabwen hyperinflaation aikana 2000-luvulla kulta tarjosi suojaa kansallisten valuuttojen arvon alenemista vastaan. Näissä tilanteissa paikallisten valuuttojen arvo laski jyrkästi, kun taas kulta säilytti ostovoimansa, jolloin ihmiset pystyivät suojaamaan säästönsä.

Charles Schwabin ja Fidelity mukaan kulta on tuottanut hyvin inflaation kiihtyessä. Esimerkiksi 1970-luvulla, jolloin inflaatio oli Yhdysvalloissa korkea, kullan hinta nousi vuosikymmenen alun noin 35 dollarista unssilta yli 800 dollariin unssilta vuoteen 1980 mennessä. Viime vuosina, COVID-19 pandemiaan liittyvän taloudellisen epävakauden aikana, kulta on myös osoittanut merkittävää kasvua ja saavuttanut kaikkien aikojen korkeimman hintansa lokakuussa 2024, jolloin se oli 2 787 dollaria unssilta.

Kullan vertailu osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja kiinteistöihin osoittaa, että kulta on usein näitä omaisuuseriä parempi korkean inflaation ympäristössä. Osakkeet ja joukkovelkakirjat voivat menettää arvoaan valuutan heikkenemisen ja ostovoiman vähenemisen vuoksi. Myös kiinteistöt voivat menettää arvoaan taloudellisen epävakauden ja muuttuvien markkinaolosuhteiden vuoksi. Kulta sen sijaan säilyttää arvonsa ja voi jopa nousta hinnassaan, mikä toimii sijoittajien turvasatamana.

Historialliset tiedot ja empiiriset tutkimukset vahvistavat siis, että kulta on todellakin luotettava arvosäilyttäjä korkean inflaation aikana. Sijoittajat, jotka pyrkivät suojaamaan säästöjään arvonalennukselta, turvautuvat usein kultaan turvallisena ja vakaana omaisuuseränä.

Miten inflaatiolta voi suojautua kullalla

Kultaan sijoittaminen tarjoaa useita erilaisia lähestymistapoja, joista jokaisella on omat ominaispiirteensä ja etunsa.

Fyysinen kulta. Yksi perinteisimmistä tavoista sijoittaa on ostaa fyysistä kultaa. Tämä voi tapahtua kultaharkkojen, kolikoiden tai korujen muodossa. Fyysisen kullan avulla sijoittajat voivat omistaa sähköisistä järjestelmistä ja rahoituslaitoksista riippumattoman omaisuuden.
Kulta ETFs. Kultaan sidotut pörssinoteeratut rahastot (ETFs) ovat rahastoja, jotka seuraavat kullan hintaa ja käyvät kauppaa pörsseissä tavallisten osakkeiden tavoin. Ostamalla kultaa ETFs sijoittajat voivat altistua kultamarkkinoille ilman, että heidän tarvitsee fyysisesti omistaa metallia. Näin ei myöskään tarvitse huolehtia varastoinnista ja turvallisuudesta.
Kultaosakkeet. Sijoittaminen kullan mining ja jalostuksen alalla toimivien yritysten osakkeisiin tarjoaa myös mahdollisuuden hyötyä kullan hinnan muutoksista. Kullan mining osakkeet voivat saada merkittävää tuottoa kullan hinnan noustessa, kun niiden toiminnan kannattavuus kasvaa. Markkinariskien lisäksi näihin yhtiöihin kohdistuu kuitenkin myös operatiivisia ja hallinnollisia riskejä.

Jotta voit käydä aktiivisesti kauppaa kullalla, sinun ei välttämättä tarvitse omistaa sitä. Voit käyttää välineitä, kuten ETFs, osakkeita, CFDs, futuureja ja optioita. Pääsyn kaupankäyntiin täällä tarjoavat välitysyhtiöt. Olemme valinneet useita tällaisia välittäjiä. Tärkeimmät kriteerit välittäjää valittaessa ovat alhaiset palkkiot, pääsy monille markkinoille jne.

Parhaat välittäjät kullan kauppaan
	Min. talletus, $	Max. vipu	XAU/USD spread, pips	XAU/USD komissio, $	Avaa tili
Plus500	100	1:300	45	3	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Pepperstone		1:500	22	3,5	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
OANDA		1:200	30	3	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Interactive Brokers		1:30	15	2	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
IG Markets	1	1:200	30		Lue arvostelu

Salkun hajauttaminen kullalla

Kultaan sijoittaminen voi olla tärkeä osa salkun hajauttamista. Kulta kehittyy usein eri tavalla kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat, mikä auttaa vähentämään salkun kokonaisriskiä. Taloudellisen epävarmuuden ja markkinoiden volatiliteetin aikana kulta pyrkii nousemaan, mikä tasoittaa muiden omaisuuserien tappioita. Kulta voi siis toimia salkun "vakuutuksena", joka ylläpitää sen vakautta.

Kultaan sijoittamisen riskit ja hyödyt

Riskit:

Hintavolatiliteetti. Kullan hinta vaihtelee huomattavasti. Tämä tapahtuu kuitenkin yleensä pitkien ajanjaksojen aikana. Se voi vaihdella merkittävästi eri tekijöiden, kuten korkomuutosten, poliittisen epävakauden ja maailmantalouden tapahtumien vuoksi.
Ei tuloja. Toisin kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat, kulta ei tuota säännöllistä tuloa. Se ei maksa osinkoja tai korkoja, mikä tekee siitä vähemmän houkuttelevan tuloihin suuntautuneille sijoittajille.

Edut:

Inflaatiosuoja. Yksi kullan tärkeimmistä eduista on sen kyky säilyttää ostovoima inflaation aikana. Historiallisesti kulta on osoittanut hinnannousua korkean inflaation aikana, mikä on suojannut sijoittajien pääomaa.
Vakaus kriisiaikoina. Kultaa pidetään usein "turvasatamana" taloudellisen epävakauden aikana. Kun rahoitusmarkkinat ovat stressaantuneet, sijoittajat turvautuvat usein kultaan, mikä johtaa sen hinnan nousuun. Esimerkiksi maailmanlaajuisten rahoituskriisien tai poliittisten konfliktien aikana kullan kysyntä kasvaa jyrkästi, mikä vahvistaa poikkeuksetta sen asemaa luotettavana omaisuuseränä.

Vaihtoehtoja kullalle inflaation varalta

Vaikka kultaa on historiallisesti pidetty luotettavana inflaatiosuojana, on olemassa muitakin omaisuuseriä, joilla voi olla samanlainen tehtävä. Näitä ovat esimerkiksi kiinteistöt, hyödykkeet ja kryptovaluutat. Jokaisella näistä varoista on omat etunsa ja haittansa, jotka on otettava huomioon inflaation suojaa valittaessa.

Kiinteistöt ovat suosittu suojautumiskeino erityisesti inflaatioympäristössä. Sillä on fyysistä arvoa ja se voi tuottaa tuloja vuokran muodossa. Historiallisesti kiinteistöjen arvoilla on taipumus nousta inflaation myötä, kun asuntojen hinnat ja vuokrat nousevat.
Hyödykkeet, kuten öljy, kaasu, metallit ja maataloustuotteet, voivat myös suojautua inflaatiolta. Hyödykkeiden hinnat nousevat usein inflaation myötä, kun niiden louhinta- ja tuotantokustannukset nousevat. Hyödykesijoituksia voidaan tehdä futuurien, optioiden tai hyödykkeiden kautta ETFs.
Kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja Ethereum, ovat uusi omaisuusluokka, jota pidetään yhä useammin inflaation suojauksena. Kryptovaluutat ovat erittäin epävakaita, ja ne voivat tarjota merkittäviä tuottoja lyhyessä ajassa. Jotkut sijoittajat pitävät niitä digitaalisena kultana niiden rajallisen tarjonnan ja hajautetun luonteen vuoksi.
Osakkeet. Sijoittaminen osakkeisiin voi olla tehokas strategia inflaation suojaamiseksi, kunhan valitset oikeanlaiset osakkeet ja sektorit (Real Estate Investment Trusts (REIT), hyödykkeisiin sidoksissa olevat osakkeet, puolustuskannalla olevat osakkeet).

Välittäjät, joilla on varoja inflaation suojaamiseen
	Crypto	Hyödykkeet	Osakkeet	Avaa tili
Plus500				Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Pepperstone				Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
OANDA				Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Interactive Brokers				Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
IG Markets				Lue arvostelu

Harkitse kultaa vain pitkän aikavälin sijoituksena

Kun harkitset kultaa strategiana pääoman suojaamiseksi inflaatiolta, on tärkeää ottaa huomioon useita keskeisiä tekijöitä. Ensinnäkin kultaa on perinteisesti käytetty turvasatamana taloudellisesti epävakaiden kausien aikana, sillä sen arvo pyrkii nousemaan muiden omaisuuserien laskiessa. Tämä tekee kullasta tehokkaan välineen ostovoiman säilyttämiseen hintojen noustessa.

Kultaan sijoitettaessa on kuitenkin oltava tietoinen sen pitkistä sykleistä. Kulta ei aina suojaa tehokkaasti lyhyen aikavälin inflaatiolta, vaan keinottelijat ja markkinatakaajat käyttävät sitä aktiivisesti markkinoiden manipulointiin. Kullan hinta voi laskea merkittävästi huipputasoltaan, ja silloin omaisuuserä jää pitkäksi aikaa ilman tuloja.

Pitkällä aikavälillä kulta säilyttää kuitenkin varmasti arvonsa, mutta se ei tuota yhtä tasaista tuottoa, kuten osinkoja tai korkoja, kuin muut omaisuuserät voivat tuottaa.

Siksi riskien minimoimiseksi suosittelen pitämään kultaa yksinomaan pitkän aikavälin sijoituksena sekä hajauttamaan salkkua sisällyttämällä siihen muita turvasatamiksi tarkoitettuja varoja. Esimerkiksi kullan lisääminen yhdessä vakaiden osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa voi tarjota tasapainoisemman ja inflaationkestävämmän salkun.

Kun päätät sijoittaa kultaan, on tärkeää ottaa huomioon markkinasuuntausten lisäksi myös yksilölliset taloudelliset tavoitteesi ja riskinsietokykysi. Konsultointi rahoitusneuvojan kanssa voi auttaa määrittämään optimaalisen kultasijoituksen ja valitsemaan oikeat välineet, olipa kyseessä sitten fyysinen kulta, ETFs, kulta mining osakkeet jne. Tämä kokonaisvaltainen lähestymistapa takaa maksimaalisen pääomasuojan inflaation edessä.

Päätelmät

Yhteenvetona voidaan todeta, että kulta on todistetusti suoja inflaatiota vastaan, ja se säilyttää arvonsa talouden epävakauden aikana. Kultaan sijoittaminen voi olla osa salkun hajautusstrategiaa, joka auttaa vähentämään riskejä ja säilyttämään säästöjä. Johtavien sijoitusyhtiöiden mukaan kulta on jatkossakin tärkeässä asemassa inflaation suojaamisessa. Kullan kysynnän odotetaan pysyvän korkeana, mikä tukee sen hintaa. Nykyisessä taloudellisessa ympäristössä, jossa inflaatio pysyy korkeana, kullan sisällyttäminen sijoitussalkkuun on viisasta suojautua rahan arvon alenemista vastaan.

Usein kysytyt kysymykset

Miten fyysisen kullan varastointi voi vaikuttaa sijoitukseesi?

Fyysisen kullan varastointi edellyttää lisäkustannusten ja -riskien, kuten turvallisen varastoinnin, vakuutuksen ja kuljetuksen tarpeen, huomioon ottamista. Nämä tekijät voivat lisätä sijoituksen kokonaiskustannuksia, ja ne olisi otettava huomioon, kun päätetään fyysisen kullan ostamisesta.

Mitä etuja kulta ETFs tarjoaa fyysiseen kultaan verrattuna?

Kulta ETFs tarjoaa yksinkertaisemman ja helpommin saatavilla olevan tavan sijoittaa kultaan ilman fyysisiä varastointi- ja turvakustannuksia. Niiden avulla voit myös helposti ostaa ja myydä kultaa pörssissä, mikä tarjoaa enemmän likviditeettiä kuin fyysinen kulta.

Miten näkemys kullasta turvasatamana on muuttunut viime vuosikymmeninä?

Näkemys kullasta turvasatamana on hieman muuttunut viime vuosikymmeninä osittain vaihtoehtoisten instrumenttien, kuten kryptovaluuttojen ja TIPS, yleistymisen vuoksi. Kulta on kuitenkin edelleen suosittu suoja inflaatiota vastaan pitkän historiansa ja taloudellisen epävarmuuden sietokykynsä vuoksi.

Miten korkotason muutokset vaikuttavat kullan hintaan?

Kun korot nousevat, kullan varastointikustannukset nousevat, mikä voi vähentää kullan houkuttelevuutta sijoittajien silmissä. Korkojen laskiessa kullan houkuttelevuus sitä vastoin kasvaa, koska vaihtoehtoiset tuloja tuottavat varat tuottavat vähemmän.

Tiimi, joka laati artikkelin

Maxim Nechiporenko on ollut Traders Unionin jäsen vuodesta 2023. Hän aloitti ammatillisen uransa tiedotusvälineissä vuonna 2006. Hänellä on asiantuntemusta rahoituksesta ja investoinneista, ja hänen kiinnostuksen kohteensa kattaa kaikki geotalouden näkökohdat. Maxim tarjoaa ajantasaista tietoa kaupankäynnistä, kryptovaluutoista ja muista rahoitusvälineistä. Hän päivittää tietämystään säännöllisesti pysyäkseen ajan tasalla markkinoiden uusimmista innovaatioista ja suuntauksista.

Tutustu toimituskäytäntöihimme

Bitcoin

Bitcoin on hajautettu digitaalinen kryptovaluutta, jonka loi vuonna 2009 nimetön henkilö tai ryhmä, joka käytti salanimeä Satoshi Nakamoto. Se toimii lohkoketjuksi kutsutulla teknologialla, joka on hajautettu pääkirja, johon kirjataan kaikki transaktiot tietokoneverkossa.

Sijoittaja

Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.

Tuotto

Tuotto tarkoittaa sijoituksesta saatavaa tuottoa tai tuloa. Se heijastaa tuottoa, joka saadaan omistamalla varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita rahoitusvälineitä.

Volatiliteetti

Volatiliteetti tarkoittaa rahoitusvarojen, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai kryptovaluuttojen, hinnan tai arvon vaihtelun tai vaihtelun astetta tietyn ajanjakson aikana. Suurempi volatiliteetti osoittaa, että omaisuuserän hinnassa on merkittävämpiä ja nopeampia hintavaihteluita, kun taas pienempi volatiliteetti viittaa suhteellisen vakaaseen ja asteittaiseen hintakehitykseen.

CFD

CFD on sijoittajan/kauppiaan ja myyjän välinen sopimus, joka osoittaa, että kauppiaan on maksettava myyjälle omaisuuserän nykyarvon ja sen sopimuksen tekohetkellä vallitsevan arvon välinen hintaero.