Osakesijoittamisen 9 suurinta riskiä ja niiden lieventäminen

Mikä on suurin riski osakkeisiin sijoittamisessa?

Osakemarkkinoille sijoittamiseen liittyy luonnostaan riskejä, joita on monia. Markkinoiden volatiliteetti, talouden laskusuhdanteet, yrityskohtaiset ongelmat ja odottamattomat tapahtumat voivat kaikki vaikuttaa yksittäisten osakkeiden hintaan ja osakemarkkinoiden laajempaan terveyteen. Tarkastelemme 9 suurinta riskiä osakkeisiin sijoittamisessa:

1. Liiketoimintariski

2. Volatiliteettiriski

3. Liian konservatiivisuuden riski

4. Horisonttiriski

5. (Makro-, geo-) poliittinen riski

6. Keskittymisriski

7. Inflaatioriski

8. Likviditeettiriski

9. Toiminnan laiminlyönnin riski

Sillä välin voit lukea suosituksemme osakevälittäjille täältä: 6 parasta osakevälittäjää aloittelijoille.

Liiketoimintariski

Kun joku sijoittaa yritykseen, hän tekee sen, koska uskoo, että yrityksellä on arvoa ja että se onnistuu kasvattamaan arvoaan. Vastaavasti, kun ostat yrityksen osakkeita, toivot, että yritys toimii menestyksekkäästi ja tuottaa voittoa, jotta saat positiivista tuottoa sijoituksellesi.

Valitettavasti 20 prosenttia yrityksistä epäonnistuu kahden ensimmäisen vuoden aikana, 45 prosenttia viidenteen vuoteen mennessä ja 65 prosenttia kymmenen vuoden jälkeen. Vaikka yritys vaikuttaisi vakaalta sijoitukselta, jolla on valtava kasvupotentiaali, tilanteet muuttuvat, ja sen arvo voi laskea, romahtaa tai pahimmassa tapauksessa se voi mennä konkurssiin ja sen osakkeet poistetaan pörssilistalta. Jos yhtiöllä on taloudellisia vaikeuksia, toiminnan tehottomuutta tai huonoa johtamista, sen kokonaistulos todennäköisesti kärsii.

Korkea velkaantuneisuus voi heikentää yrityksen kannattavuutta tai sen markkinakäsitystä, mikä johtaa osakkeen arvon laskuun. Yritys voi olla yliarvostettu sijoitushetkellä, mutta sen osakekurssi voi sitten korjaantua ja sen arvo laskea. Talouden laskusuhdanteet tai toimialakohtaiset haasteet voivat myös alentaa tietyn osakkeen arvoa.

Tarkastellaanpa erästä viimeaikaista esimerkkiä. Aurora Cannabis Inc (ACB) on kannabiksen jakeluyritys, jota sijoittajat ylistivät vuonna 2017 kasvuosakkeeksi ja joka saavutti vuonna 2019 kaikkien aikojen ennätyksensä, 1195,20 dollaria osakkeelta.

ACB:n osakekaavio

Siirry eteenpäin tähän päivään, ja ACB:n osakkeen arvo on nyt vaivaiset 3,03 dollaria, mikä tarkoittaa 99,79 prosentin laskua. Ylikulutukset, alhaiset tulot, tulosodotusten täyttämättä jättäminen ja todellisen kysynnän jääminen ennustetusta kysynnästä johtivat kaikki yhtiön arvostuksen valtavaan laskuun.

Vähentääksesi riskiä kärsiä samanlaisia tappioita kuin ACB:n sijoittajat ovat nähneet:

• Tutustu perusteellisesti minkä tahansa yrityksen perustietoihin, johon sijoitat. Tutustu yrityksen tilinpäätöksiin, tulosraportteihin, velkaantuneisuuteen, osinkohistoriaan, kasvunäkymiin, asiakaskuntaan, arvostusmittareihin ja toimialan laajempiin suuntauksiin.

• Varmista, että hajautat salkkuasi. Jos hajautat pääomasi useisiin sijoituksiin, yhden osakkeen suurella tappiolla ei ole niin suurta vaikutusta koko salkkuusi. Jos salkussa on vain 5 osaketta ja yksi niistä häviää 50 prosenttia, kokonaistappio on 10 prosenttia, kun taas jos salkussa on 25 osaketta, 50 prosentin tappio yhdestä osakkeesta aiheuttaa vain 2 prosentin menetyksen koko salkustasi.

Markkinariski (volatiliteettiriski)

Osakkeiden volatiliteetilla tarkoitetaan hintojen vaihtelua sekä ylös- ja alaspäin suuntautuvien liikkeiden tiheyttä ja suuruutta. Jos olet koskaan katsonut pylväskaaviota, olet epäilemättä nähnyt vihreällä ja punaisella värillisiä viivoja, palkkeja tai kynttilöitä, jotka liikkuvat ylös- ja alaspäin, joskus nopeasti ja suurissa pituuksissa. Kun hinnat liikkuvat suurempia matkoja ja suuremmilla taajuuksilla, volatiliteetti on korkea.

Suurempi volatiliteetti johtaa suurempaan riskiin, sillä osakekursseissa voi tapahtua nopeita ja arvaamattomia muutoksia, jotka johtavat pääoman (tai voittomahdollisuuksien) äkilliseen menettämiseen. Jopa kokeneilla sijoittajilla voi olla vaikeuksia ennustaa johdonmukaisesti, mihin suuntaan kurssi liikkuu, erityisesti korkean volatiliteetin aikana. Tämän lisäksi suuremmat ja nopeammat vaihtelut voivat johtaa tunnepohjaiseen ja impulsiiviseen päätöksentekoon, joka perustuu ahneuteen tai pelkoon.

Volatiliteetti on yleensä suurimmillaan heti markkinoiden avauduttua, tyypillisesti ensimmäisten 30 minuutin ja 2 tunnin välisenä aikana, joten lyhytaikaisten osakekauppiaiden on syytä olla tietoisia lisäriskistä.

Jos haluat vähentää volatiliteetin aiheuttamaa riskiä, ota pitkän aikavälin näkökulma ja keskity sijoitustesi perustekijöihin sen sijaan, että reagoisit lyhyen aikavälin markkinaliikkeisiin. Jos yrityksellä on vahvat perustekijät, sen arvo todennäköisesti kasvaa ajan mittaan lyhytaikaisista vaihteluista huolimatta. Älä anna itsesi reagoida impulsiivisesti lyhyen aikavälin vaihteluihin.

Liian konservatiivisuuden riski

Onko sinulla koskaan ollut jotain, johon olisit toivonut sijoittaneesi, mutta olit liian epäröivä sijoittaaksesi, vain nähdessäsi, että tekemättä jäänyt sijoitus osoittautui tuottoisaksi? Tämä on yleistä myös osakesijoittamisessa.

1970-luvulla Steve Jobs lähestyi ensimmäistä pomoaan Nolan Bushnellia työskennellessään Atarilla ja tarjosi Bushnellille kolmanneksen Apple Computers -yhtiöstään 50 000 dollarin pääomaa vastaan. Bushnell kieltäytyi, ja tiedät varmaan, mitä Applelle tapahtui - vihje: sen arvo on nyt 2,78 biljoonaa dollaria. Siinäpä vasta menetetty tilaisuus!

Jos haluat välttää päätymästä Nolan Bushnellin tavoin harmittelemaan menetettyä kultaista tilaisuutta, yritä monipuolistaa salkkuasi. Tasapainottamalla salkkuasi eri omaisuusluokkien avulla maksimoit todennäköisyyden, että jokin sijoituskohteistasi kasvaa valtavasti. Tutki osaketta perusteellisesti arvioidaksesi sen kasvunäkymiä ja tarkastele yrityksen toimialan laajempia suuntauksia.

Horisontti-riski

Osakesijoittamisessa horisontti-riski tarkoittaa mahdollista uhkaa sijoitushorisontillesi eli sille ajanjaksolle, jonka olet suunnitellut sijoittavasi. Oletetaan, että olet suunnitellut sijoittavasi 20 vuodeksi suunnitellaksesi eläkepäiviäsi, mutta odottamaton elämäntapahtuma tai äkillinen taloudellinen tarve pakottaa sinut nostamaan sijoitetun pääomasi.

Tämän mahdollisuus lisää riskiä osakesijoittamiseen. Jos henkilö olisi esimerkiksi sijoittanut NASDAQ Composite -osakkeeseen (IXIC) maaliskuussa 2019 ja suunnitellut sijoittavansa viisi vuotta, hän olisi tehnyt 111,14 % voittoa helmikuuhun 2024 mennessä. Jos jokin ennalta arvaamaton tapahtuma olisi kuitenkin pakottanut heidät myymään varansa pandemian kaltaisen pörssilaman aikana tai Yhdysvaltojen korkean inflaation kausina vuonna 2022, he olisivat joko menettäneet pääomaa tai nähneet paljon pienemmän tuoton.

Ennakoimattomia tapahtumia ei voi estää, mutta niiden aiheuttamaa riskiä voi lieventää. Varmista ensinnäkin, että sinulla on hätävararahasto niitä asioita varten, joita elämä tuo tullessaan. Toiseksi, sijoita vain sellaista käytettävissä olevaa pääomaa, jota sinulla on varaa menettää ja jota et tarvitse elämiseen, jotta sinun ei tarvitse myydä sijoituksia vaikeina aikoina. Lopuksi, säilytä joustavuus sijoitussuunnitelmissasi asettamalla pikemminkin taloudellisia kuin ajallisia tavoitteita.

Poliittinen riski

Usein sanotaan, että rahalla on liikaa valtaa politiikassa, mutta suhde toimii molempiin suuntiin. Politiikka, niin kotimainen kuin maailmanlaajuinenkin, vaikuttaa usein suoraan osakemarkkinoiden kehitykseen. Muutokset hallituksen politiikassa voivat vaikuttaa toimialoihin ja tiettyihin yrityksiin, samoin kuin sääntelyn muutokset. Maan sisäiset poliittiset levottomuudet ja epävakaus aiheuttavat yleensä aaltoilua maan osakemarkkinoilla. Jopa vaalit ja poliittisen vallan vaihtuminen vaikuttavat osakemarkkinoiden käyttäytymiseen, sillä S&P500:n keskimääräiset tuotot vaihtelevat useita prosenttiyksiköitä sen mukaan, ovatko demokraatit vai republikaanit vallassa Yhdysvalloissa.

Yksi tapa pienentää poliittista riskiä on hajauttaa osakesijoitukset kansainvälisiin pörsseihin. Voit sijoittaa esimerkiksi Yhdysvaltojen, Yhdistyneen kuningaskunnan, Euroopan ja Japanin pörsseihin, jolloin yhden maan poliittiset tapahtumat eivät vaikuta koko salkkuusi. Pysy lisäksi ajan tasalla maailmanlaajuisista poliittisista suuntauksista ja tapahtumista, jotta ymmärrät paremmin, miten ne vaikuttavat sijoituksiisi, ja tiedät, jos ne on tarpeen muuttaa rahaksi.

Keskittymisriski

Keskittymisriski eli "liiallinen altistuminen" tarkoittaa sitä, että liian suuri osa pääomastasi on keskittynyt yhteen sijoitukseen tai sektoriin. Jos olisit esimerkiksi sijoittanut vain lääkeosakkeisiin, olisit saattanut nähdä suuria voittoja pandemian aikana, mutta sen jälkeen laskua. Ei ole kestävää sijoittaa koko pääomaa yhden sektorin osakkeisiin, sillä alan laajemmat suuntaukset voivat vaikuttaa koko salkkuun. Vastaavasti pääoman keskittäminen liikaa yhteen tai muutamaan omaisuuserään tarkoittaa, että mahdolliset tappiot vaikuttavat voimakkaammin koko salkkuusi.

Avain liiallisen altistumisen välttämiseen on hajauttaminen eri aloille ja omaisuusluokkiin. Ihanteellinen määrä omaisuuseriä salkussasi on 20-30. Yritä lisäksi sijoittaa useisiin eri sektoreihin ja jopa eri omaisuusluokkiin, jotta alan laskusuhdanne ei vaikuta liikaa lopputulokseen.

Inflaatioriski

Inflaatio nakertaa sijoitusten todellista tuottoa. Inflaation myötä rahan todellinen arvo laskee ajan myötä, mikä vaikuttaa sen ostovoimaan. Viimeisten 10 vuoden aikana keskimääräinen inflaatio Yhdysvalloissa on ollut 1,88 prosenttia, mikä tarkoittaa, että tavaroiden hinnat ovat nousseet vuosittain suunnilleen saman verran. Tämä tarkoittaa myös sitä, että jos olisit sijoittanut, rahasi olisivat menettäneet keskimäärin 1,88 prosenttia reaaliarvostaan joka vuosi.

Lisäksi korkomuutoksilla on taipumus vahingoittaa osakekursseja, sillä keskuspankit nostavat yritysten lainanottokustannuksia. Inflaatio johtaa myös kuluttajahintojen nousuun ja sitä kautta kulutuksen vähenemiseen, mikä voi vaikuttaa yrityksen tulokseen ja osakekurssiin.

Jotta inflaation vaikutukset osakesijoituksiisi voitaisiin tasoittaa, sinun tulisi pyrkiä siihen, että sijoituksesi kasvavat vähintään 2 prosenttia vuodessa. Inflaatio on viime vuosina ollut keskimääräistä korkeampi, joten nyt on tärkeämpää kuin koskaan sijoittaa osakkeisiin, joilla on ollut inflaatiota nopeampi inflaatio. Kiinnitä huomiota Fedin tai asianomaisen keskuspankin korkoilmoituksiin.

Likviditeettiriski

Kun puhumme kaupankäynnissä/sijoittamisessa likviditeetistä, viittaamme yleensä siihen, kuinka nopeasti osto- tai myyntitoimeksianto voidaan toteuttaa. Jos osaketta ostetaan ja myydään useita kertoja sekunnissa, se on erittäin likvidi, ja kauppa voidaan toteuttaa helposti. Tyypillisesti alhainen likviditeetti vaikeuttaa omaisuuserän ostamista tai myymistä, ja se johtuu siitä, että markkinaosapuolia on liian vähän. Esimerkiksi kiinteistöt luokitellaan erittäin epälikvideiksi omaisuuseriksi, sillä talon myyminen voi kestää kuukausia tai vuosia.

Oletetaan, että haluaisit ostaa NVIDIAn osakkeita 1000 dollarilla. Koska kyseessä on suhteellisen pieni summa ja koska NVIDIAn osakkeilla käydään kauppaa tuhansia kappaleita sekunnissa, ostotoimeksianto pitäisi toteuttaa välittömästi. Sama pätee, jos haluaisit myydä kyseiset osakkeet. Jos taas olisit myymässä 1 000 000 dollarin arvosta vähäisen kaupankäynnin kohteena olevaa osaketta (osaketta, jonka keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntivolyymi on enintään 1 000 osaketta), ostajan löytäminen voi kestää paljon kauemmin. Riski otetaan tässä käyttöön, sillä osakkeiden arvo voi laskea kaupan toteuttamiseen kuluvana aikana (slippage).

Yllä oleva esimerkki on äärimmäinen, mutta lipsuminen ja alhainen likviditeetti olisi otettava huomioon kaikissa osakekaupoissa. Välttääksesi alhaisen likviditeetin vaikutuksen keskitä sijoituksesi osakkeisiin, joiden kaupankäyntivolyymi on suuri. Useimmissa kaupankäyntialustoissa voit nähdä kaupankäynnin volyymin, joten lisää se kaavioanalyysiisi ja vältä sijoittamista alhaisen likviditeetin osakkeisiin.

Toimimattomuuden riski

Osakkeisiin liittyvä toimimattomuuden riski viittaa mahdolliseen kielteiseen vaikutukseen sijoitussalkkuusi, kun et ryhdy tarvittaviin toimiin, tee päätöksiä tai tartu käytettävissä oleviin tilaisuuksiin, vaikka sinulla on keinot ja aikomus sijoittaa. Vastaavasti kuin liian konservatiivinen riski, tämä riski syntyy, kun olet epäröivä tai pelokas jonkin sijoituksen suhteen ja menetät tilaisuuden tehdä voittoa.

Välttääksesi toimimattomuuden riskin, aseta selkeät sijoitustavoitteet, joilla on selkeä etenemissuunnitelma. Kouluttaudu osakemarkkinoista, jotta voit lisätä itseluottamustasi mahdollisuuksien havaitsemisessa. Pysy ajan tasalla merkityksellisistä markkinauutisista, tärkeistä tapahtumista ja nousevista suuntauksista. Kun pysyt ajan tasalla uusista tapahtumista, on epätodennäköisempää, että missaat kultaisen tilaisuuden.

Parhaat osakevälittäjät

1

9.4/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$1

Talletusbonus:

0%

Sääntely:

FCA, CySEC, MAS, ASIC, FMA, FSA (Seychelles)

Arvostelu

Plus500 välittäjän omistaa Plus500UK Ltd, joka on Yhdistyneessä kuningaskunnassa rekisteröity yritys, jonka pääkonttori sijaitsee Lontoossa. Yrityksen toimintaa sääntelevät FCA (UK Financial Conduct Authority, 509909), CySEC(250/14), MAS(CMS100648-1), ASIC (417727), FMA (486026), FSA (Seychellit, SD039). Plus500.com on ollut aktiivinen kaupankäyntialusta vuodesta 2008, jossa kauppiaat voivat käydä kauppaa yli kahdella tuhannella rahoitusvarallisuudella. Välittäjä tarjoaa palvelujaan Aasiassa ja Euroopassa, ja se on myös yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä, jotka mahdollistavat CFD-sopimusten (Contract for Differences) kaupan.

hyödyt/haitat

•suuri määrä kaupankäyntivaroja;

•mahdollisuus valita sivuston kieli (käyttöliittymä esitetään 31 kielellä);

•mahdollisuus käydä kauppaa mobiililaitteista.

•sivusto ei sisällä kattavia tietoja, jotka elinkeinonharjoittajan on tiedettävä kaupankäynnin ehdoista;

•kaupankäyntijärjestelmä jäätyy ajoittain;

•varojen nostamisessa on ongelmia;

•välittäjä ei tee yhteistyötä Ukrainan, Yhdysvaltojen ja useiden muiden maiden kauppiaiden kanssa;

•scalpingin, toimeksiantojen suojauksen ja automaattisen kaupankäynnin kielto.

Lue Arvostelu

2

9.2/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$0

Talletusbonus:

0%

Sääntely:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Arvostelu

Pepperstone (Pepperstone.com) perustettiin vuonna 2010 Melbournessa, Australiassa, ammattimaiset kauppiaat, jotka eivät olleet tyytyväisiä useimpien välittäjien tarjoamien palvelujen laatuun. Perustajat päättivät välttää monia kilpailijoiden haittoja, kuten korkeat palkkiot, toimeksiantojen viivästynyt toteutus, jne. Siksi perustajat keskittyivät teknisen komponentin parantamiseen. Yritys on asettanut tavoitteekseen muuttaa "pelisääntöjä" ja asettaa rima korkealle verkkokaupankäynnille.
Nykyään Pepperstone tarjoaa asiakkaille kaikkialla maailmassa parhaita teknisiä ratkaisuja ja edullisia kaupankäynnin olosuhteet. Yritys tarjoaa myös ammattimaisia työkaluja, jotka auttavat kauppiaita paitsi hallitsemaan kaupankäynnin hienoa taidetta, vaan myös lisäämään merkittävästi kaupankäynnin tehokkuutta. Lisäksi Pepperstone'n alustan on tarkastanut seitsemän sääntelyviranomaiset, mukaan lukien ASIC (Australian Securities and Investments Commission, AFSL No.414530), FCA (UK Financial Conduct Authority, 684312), DFSA (F004356), BaFin(151148), CMA, SCB (SIA-F217) ja CySec(388/20). Lisäksi, osoitteessa Pepperstone asiakkaiden varoja säilytetään yhdistetyillä tileillä useissa suurissa, maailmanlaajuisissa pankkipalveluyrityksissä. pankkien välillä. Nämä seikat vahvistavat yrityksen luotettavuuden ja takaavat asiakkaan pääoman turvallisuuden.

hyödyt/haitat

•Houkuttelevat kaupankäyntiolosuhteet;

•Nopea toimeksiantojen toteutus - keskimäärin 30 ms;

•yli 1200 kaupankäyntiinstrumenttia;

•alhaiset maksut; ja

•Ei toimimattomuusmaksua.

•Tukipalvelu toimii vain 24/7;

•Ei senttitiliä;

•Ei ole saatavilla Yhdysvaltain asiakkaille;

•Rajoitetut passiiviset kaupankäyntimahdollisuudet;

•Rajoitettu analyyttinen materiaali saatavilla sivustolla. Ainoa tapa ratkaista tämä ongelma on muodostaa yhteys kaupankäyntisignaaleihin;

•Ei uutisosiota; ja

•Demotileillä voi käydä kauppaa ilmaiseksi vain 60 päivän ajan.

Lue Arvostelu

3

9.1/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

–

Talletusbonus:

0%

Sääntely:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Arvostelu

Nimi OANDA on lyhenne sanoista "Olsen & Associates" tai "Olsen AND Associates". Se on rekisteröity Yhdysvalloissa ja tarjoaa asiakkailleen monenlaisia rahoituspalveluja useimmissa maailman maissa. Yhtiö perustettiin vuonna 1996, ja sitä säännellään tällä hetkellä neljällä lainkäyttöalueella. Välittäjän tärkein sääntelyviranomainen on Yhdistyneen kuningaskunnan Financial Conduct Authority (FCA). Yrityksellä on useita merkittäviä palkintoja, kuten voitto kategoriassa "Best Forex Trading Technologies" UK Forex Awardsissa, "Best Trading Platform" FX Weekissä sekä "Best Customer Service" US Foreign Exchange Reportissa.

hyödyt/haitat

•Minimitalletus alkaen 1 dollaria.

•Suuri valikoima suosituimpia kaupankäynnin välineitä.

•Useita luotettavia ja hyvämaineisia rahoitusalan sääntelyviranomaisia

•Epäkäytännöllinen ja huonosti toimiva sivusto.

•Puutteelliset senttitilit.

•Bonusohjelmien puute

Lue Arvostelu

Lisää vinkkejä riskien vähentämiseksi osakkeisiin sijoittamisessa

Kaikkien niiden neuvojen lisäksi, joita on tarjottu osakkeisiin sijoittamisen yhdeksän suurimman riskin syyn käsittelemiseksi, tässä on muutamia ylimääräisiä ammattilaisvinkkejä osakkeisiin liittyvien riskien pienentämiseksi sekä artikkeleita, jotka auttavat sinua soveltamaan niitä.

1. Roboneuvojat: Roboneuvojat ovat automatisoituja sijoitusalustoja, jotka käyttävät algoritmeja luodakseen ja hallinnoidakseen hajautettua salkkua riskinsietokykysi ja taloudellisten tavoitteidesi perusteella. Ne tarjoavat sijoittamiseen hands-off-lähestymistavan, joten harkitse sellaisen käyttämistä riskienhallinnan helpottamiseksi.

2. Demotilit: Demotilien avulla voit harjoitella kaupankäyntiä riskeeraamatta oikeaa rahaa. Niillä voit testata rohkeita strategioita ja saada samalla korvaamatonta kokemusta riskittömässä, simuloidussa kaupankäyntiympäristössä.

3. ETF:t: Pörssinoteeratut rahastot (Exchange-Traded Funds, ETF) ovat indeksirahastoja, jotka seuraavat ammattilaisten hallinnoimaa arvopaperikoria. Ne tarjoavat hajautetun altistumisen eri varoille, ja niitä hallinnoivat usein rahastonhoitajat, joilla on asiantuntemusta markkinoista, mikä auttaa vähentämään tietyntyyppisiä riskejä. Jos haluat inspiraatiota siitä, mihin ETF-rahastoihin kannattaa sijoittaa, katso: Mitä ETF:ää kannattaa ostaa nyt.

4. Osingot : Osakkeet, joista maksetaan johdonmukaisia ja korkeita osinkoja, voivat tarjota tasaisen tulovirran, joka auttaa lisäämään sijoitustuottoja. Osinkoa maksavat osakkeet liittyvät usein myös vakaampiin yrityksiin, mikä vähentää jonkin verran riskiä. Tutustu luetteloon 20:stä alle 40 dollarin osinkoa maksavasta osakkeesta: Best Cheap Stocks With High Dividends.