Temaattisen sijoittamisen perusteet

Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.

Temaattisessa sijoittamisessa on kyse keskittymisestä pitkän aikavälin trendeihin, jotka kattavat useita toimialoja, sen sijaan että rajoittaisit itsesi tiettyihin sektoreihin. Tämän strategian avulla voit hyödyntää suuria muutoksia, kuten sähköautoja tai kyberturvallisuutta, jotka voivat vaikuttaa moniin eri yrityksiin. Muista myös, että tämä ei ole "aseta se ja unohda se" - sinun on seurattava sijoituksiasi ja tehtävä muutoksia trendien kehittyessä, jotta salkkusi pysyy tulevaisuuden kasvun tiellä.

Toisin kuin perinteinen sijoittaminen, joka saattaa pitää sinut jollakin sektorilla, kuten energia-tai terveydenhuoltoalalla, temaattinen sijoittaminen seuraa laajempia muutoksia maailmassa. Tärkeintä ei ole vain havaita näitä suuntauksia vaan myös perehtyä syvällisesti niiden kasvupotentiaaliin ja riskeihin. Tässä artikkelissa selvitetään, miten temaattista sijoittamista kannattaa lähestyä, verrataan sitä perinteiseen sijoittamiseen ja tutustutaan temaattisen sijoittamisen tuottoihin.

Mitä on temaattinen sijoittaminen?

Temaattinen sijoittaminen on sijoitusstrategia, jossa keskitytään tunnistamaan ja hyödyntämään pitkän aikavälin trendejä tai teemoja eikä niinkään tiettyjä yrityksiä, toimialoja tai alueita. Nämä teemat pyörivät tyypillisesti laajamittaisten yhteiskunnallisten, taloudellisten tai teknologisten muutosten ympärillä, kuten ympäristön kestävyys, väestörakenteen muutokset, teknologiset innovaatiot tai terveydenhuollon edistysaskeleet.

Temaattisen sijoittamisen sijoittajat valitsevat omaisuuseriä sen perusteella, miten ne vastaavat näitä suuntauksia, ja uskovat, että näihin teemoihin sidoksissa olevat yritykset ja toimialat kasvavat teemojen yleistyessä. Suosittuja teemoja ovat esimerkiksi uusiutuva energia, tekoäly, sähköajoneuvot, väestön ikääntyminen ja digitalisaatio.

Temaattinen sijoittaminen vs. perinteinen sijoittaminen

Perinteisessä sijoittamisessa valitaan yleensä osakkeita tai rahastoja niiden suorituskyvyn perusteella tietyillä aloilla, kuten terveydenhuollossa tai energia-alalla. Sen sijaan temaattisessa sijoittamisessa katsotaan sektorirajojen yli ja keskitytään laajempiin makrotaloudellisiin ja yhteiskunnallisiin suuntauksiin, jotka edistävät pitkän aikavälin kasvua eri toimialoilla. Tämä lähestymistapa voi tarjota laajemman altistumisen ja mahdollisesti korkeamman tuoton, sillä sen avulla sijoittajat voivat hyödyntää globaalien markkinoiden keskinäisiä yhteyksiä.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Näin pääset alkuun temaattisessa sijoittamisessa

Vaihe 1: Tunnista trendit

Ensimmäinen askel temaattisessa sijoittamisessa on tunnistaa trendit, joilla on potentiaalia edistää pitkän aikavälin kasvua. Tämä edellyttää makrotaloudellisten tekijöiden, teknologisen kehityksen ja tulevaisuutta muokkaavien yhteiskunnallisten muutosten tarkastelua. Työkalut, kuten Google Trends, talousuutisalustat ja erikoistuneet temaattiset tutkimuspalvelut, voivat auttaa sinua havaitsemaan nousevat trendit. Esimerkiksi sähköajoneuvojen yleistyminen tai kyberturvallisuuden lisääntyvä huomioiminen ovat trendejä, jotka voivat olla temaattisen sijoitusstrategian perustana.

Vaihe 2: Analysoi teema

Kun olet tunnistanut trendin, seuraava vaihe on analysoida sen potentiaali sijoitusteemana. Tämä edellyttää teeman kasvunäkymien, markkinavaikutusten ja siihen liittyvien riskien arviointia. Etsikää tietoja, kuten liikevaihdon kasvua, markkinoiden levinneisyyttä ja sääntelyn kehitystä, jotka voivat vaikuttaa teeman suorituskykyyn. Esimerkiksi uusiutuvan energian teemaa analysoitaessa on otettava huomioon sellaiset tekijät kuin hallituksen politiikka, teknologinen kehitys ja kuluttajien omaksumisaste.

Vaihe 3: Valitse oikeat sijoitustuotteet

Kun olet analysoinut teeman, sinun on valittava sijoitustuotteet, jotka parhaiten hyödyntävät sen potentiaalia. Näitä voivat olla esimerkiksi temaattiset ETFs, sijoitusrahastoja tai yksittäisiä osakkeita, jotka vastaavat valitsemaasi teemaa. Kun valitset tuotetta, ota huomioon sellaiset tekijät kuin rahaston suorituskyky, kulusuhteet ja kohde-etuutena olevat omistukset. Jos olet esimerkiksi kiinnostunut tekoälyteemasta, voit etsiä ETF, joka sisältää monipuolisen valikoiman tekoälyyn keskittyviä yrityksiä eri sektoreilta.

Sijoittaaksesi sinun on myös valittava luotettava välittäjä. Olemme tutkineet parhaiden välittäjien ehdot ja tarjoamme sinulle vertailutaulukon.

Parhaat välittäjät temaattiseen sijoittamiseen
	Min. talletus, $	Sijoittajansuoja	Avaa tili
Plus500	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
Interactive Brokers		$500,000 £85,000	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
IG Markets	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Lue arvostelu
VT Markets	100		Avaa tili Pääomasi on vaarassa.

Vaihe 4: Seuraa ja säädä

Temaattinen sijoittaminen ei ole "aseta se ja unohda"-strategia. On olennaista seurata sijoituksiasi jatkuvasti ja olla valmis mukauttamaan salkkuasi teeman kehittyessä. Tämä voi tarkoittaa, että kypsyneistä teemoista on luovuttava ja pääomaa on kohdennettava uudelleen nouseviin trendeihin. Työkalut, kuten salkunhallintaohjelmistot tai temaattiset sijoitusalustat, voivat auttaa sinua seuraamaan teemojasi ja tekemään tietoon perustuvia päätöksiä.

Temaattisen sijoittamisen keskeiset teemat

Teknologiaosakkeet

Teknologiasektorin innovaatiovauhti on huikea, ja uudet teknologiat, kuten tekoäly, lohkoketjut ja kvanttilaskenta, muuttavat toimialoja huimaa vauhtia. Teknologiaosakkeisiin sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden ratsastaa tämän innovaation aallolla ja hyödyntää näiden muutosten eturintamassa olevien yritysten kasvua.

Esimerkiksi, AI mullistaa ei vain teknologia-alan, vaan myös terveydenhuollon, rahoituksen ja jopa vähittäiskaupan. Yritykset kuten Microsoft, sen Azure AI-palvelut, tai Amazon, sen tekoälyvetoisen verkkokauppa-alustan kanssa, ovat erinomaisia esimerkkejä siitä, miten teknologiayhtiöiden osakkeet voivat tarjota mahdollisuuden tähän voimakkaaseen teemaan. On kuitenkin tärkeää ottaa huomioon myös riskit — kuten mahdollinen ylivertaisuus ja teknologisen vanhenemisen nopea tahti.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Terveydenhuoltoon sijoittaminen

Terveydenhuoltosektori on murroksessa, jonka taustalla ovat bioteknologian, täsmälääketieteen ja terveysteknologian innovaatiot. Nämä edistysaskeleet tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden hyödyntää sektoria, joka on paitsi välttämätön myös valmis merkittävään kasvuun. Maailman väestön ikääntyminen ja yksilöllistetyn lääketieteen kasvava kysyntä ovat tämän teeman keskeisiä ajureita.

Terveydenhuoltoon sijoittaminen voi tarkoittaa keskittymistä biotekniikkayrityksiin, jotka kehittävät huippuluokan hoitoja, tai yrityksiin, kuten Medtronic, jotka ovat edelläkävijöitä lääkinnällisten laitteiden innovoinnissa. Terveydenhuoltoon sijoittamiseen liittyy kuitenkin myös omat haasteensa, kuten sääntelyyn liittyvät riskit ja eettiset näkökohdat, erityisesti geenimuuntelun ja lääkkeiden hinnoittelun kaltaisilla aloilla.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Uusiutuva energia

Sijoittaminen uusiutuva energia sisältää yrityksiä, jotka ovat johtavia matalahiilitalouteen siirtymisessä. Tähän kuuluu yrityksiä kuten Tesla, joka on sähköajoneuvomurroksen eturintamassa, ja NextEra Energy, merkittävä toimija uusiutuvan energian alalla. Vaikka kasvupotentiaali tässä teemassa on merkittävä, sijoittajien on myös oltava tietoisia riskeistä, kuten hallituksen politiikan muutoksista ja energian varastointiin liittyvistä teknologisista haasteista.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Muita esiin nousevia teemoja

Teknologian, terveydenhuollon ja uusiutuvan energian pääteemojen lisäksi on useita nousevia teemoja, jotka tarjoavat ainutlaatuisia kasvumahdollisuuksia. Näitä ovat muun muassa väestörakenteen muutokset, kuten keskiluokan nousu kehittyvillä markkinoilla, ja liikkuvuuden tulevaisuus, johon kuuluvat sähköajoneuvot, autonominen ajaminen ja älykkäät kaupungit.

Väestörakenteen muutosten teema voi esimerkiksi saada sinut sijoittamaan ikääntyvää väestöä palveleviin yrityksiin, kuten terveydenhuolto-ja rahoituspalvelualan yrityksiin. Vastaavasti liikkuvuuden tulevaisuus-teema voisi merkitä sijoituksia yrityksiin, jotka kehittävät autonomista ajoneuvoteknologiaa tai älykästä infrastruktuuria.

Temaattisen sijoittamisen hyvät ja huonot puolet

Pääsy nopeasti kasvaviin mahdollisuuksiin. Temaattisen sijoittamisen avulla voit hyödyntää nousevia trendejä, kuten tekoälyä ja uusiutuvaa energiaa, mikä tarjoaa mahdollisuuden merkittäviin tuottoihin.
Salkun hajauttaminen perinteisiä sektoreita laajemmalle. Sijoittaminen useille eri sektoreille digitaalisen transformaation tai kestävän kehityksen kaltaisten teemojen kautta voi tarjota laajempaa hajautusta.
Yhdenmukaisuus henkilökohtaisten arvojen kanssa. Voit sovittaa sijoituksesi yhteen arvojesi kanssa, kuten ympäristön kestävyyden tukeminen uusiutuvan energian tai ESG-käytäntöjen avulla.
Tulevaisuuteen suuntautuva sijoitusstrategia. Keskittyy tuleviin trendeihin ja asemoi salkkusi hyötymään pitkän aikavälin megatrendeistä, kuten sähköajoneuvoista ja älykkäistä kaupungeista.

Vaikea tietää, maksatko liikaa. Kun sijoitat trendikkäille aloille, on vaikea sanoa, maksatko osakkeista kohtuullista hintaa, varsinkin jos yritykset eivät vielä tee voittoa.
Ei selkeää track recordia, johon luottaa. Koska monet teemat perustuvat uudempiin toimialoihin, sinulla ei ole paljon historiatietoja, joista näkyisi, miten ne saattavat menestyä, kun markkinat kärsivät.
Kallista päästä mukaan. Teemarahastoihin liittyy usein korkeampia maksuja, jotka voivat pikkuhiljaa nakertaa voittojasi ajan mittaan.

Riskit ja varoitukset

Markkinoiden epävakaus

Temaattiset sijoitukset voivat olla hyvin epävakaita, sillä ne ovat usein sidoksissa nouseviin trendeihin ja aloihin, jotka voivat kokea nopeita muutoksia. Esimerkiksi COVID-19-pandemian aikana teknologiasektori kasvoi räjähdysmäisesti, ja yritysten, kuten Zoom ja Peloton, arvo nousi räjähdysmäisesti. Pandemian laantuessa ja markkinaolosuhteiden normalisoituessa nämä osakkeet kokivat kuitenkin huomattavia korjausliikkeitä, mikä on osoitus temaattiseen sijoittamiseen liittyvästä volatiliteetista.

Keskittymisriski

Temaattiset ETFs ja rahastot keskittyvät tyypillisesti tiettyihin sektoreihin tai teemoihin, mikä johtaa heikompaan hajautukseen verrattuna laajemman markkinasektorin rahastoihin. Esimerkiksi ARK Innovation ETF (ARKK) keskittyy voimakkaasti disruptiivisiin teknologiayrityksiin. Kun nämä nopeasti kasvavat osakkeet joutuivat laskusuhdanteeseen vuonna 2022 korkojen nousun ja taloudellisen epävarmuuden vuoksi, ARKK's tulos heikkeni merkittävästi, mikä korostaa yhteen teemaan keskittymisen riskejä.

Sääntelyyn liittyvät riskit

Muutokset hallituksen politiikoissa ja sääntömääräyksissä voivat merkittävästi vaikuttaa tiettyihin teemoihin, erityisesti aloilla kuten teknologia, energia ja terveydenhuolto. Esimerkiksi vuonna 2021 Kiinan hallitus toteutti tiukkoja säädöksiä teknologia-alallaan, vaikuttaen yrityksiin kuten Alibaba ja Tencent. Kiinalaisiin teknologiayhtiöihin keskittyneisiin temaattisiin rahastoihin sijoittaneet kokivat voimakkaita laskuja näiden sääntelymuutosten seurauksena.

Etsi teemoja, joilla on laajempi vaikutus

Kun valitset teemaa sijoituksillesi, älä pitäydy vain laajoissa ideoissa, kuten teknologia tai uusiutuva energia, koska ne ovat trendikkäitä. Etsi sen sijaan syvempiä muutoksia siinä, miten ihmiset elävät ja työskentelevät. Sen sijaan, että hyppäät esimerkiksi vain sähköautoihin, mieti, miten tämä trendi vaikuttaa muihin aloihin, kuten akkuja valmistaviin yrityksiin, latausasemien rakentamiseen tai litiumin kaltaisten materiaalien louhimiseen. Haluat löytää teemoja, jotka koskettavat useita eri aloja ja tarjoavat useamman kuin yhden tavan kasvattaa rahojasi.

Toinen asia, joka kannattaa pitää mielessä, on se, miten maailmanpolitiikka ja-lainsäädäntö vaikuttavat sinua kiinnostavaan teemaan. Monet uudet trendit, kuten tekoäly tai biotekniikka, riippuvat suuresti siitä, mitä hallitukset päättävät säännellä tai tukea. Jos olet kiinnostunut vihreästä energiasta, mieti, miten Yhdysvaltojen tai Kiinan kaltaisten suurten maiden ilmastosäännöt vaikuttavat markkinoihin. Fiksuimmat investoinnit eivät ole vain kuumimmilla aloilla, vaan aloilla, jotka voivat selviytyä ja kasvaa tulevien sääntöjen mukaan.

Johtopäätös

Temaattisessa sijoittamisessa on kyse siitä, että havaitset maailmaa muokkaavat suuret trendit ja sijoitat rahasi sinne, minne tulevaisuus on menossa. Sen sijaan, että pitäydyttäisiin tavanomaisissa sektoreissa, kuten teknologia-tai terveydenhuoltoalalla, temaattisessa sijoittamisessa tarkastellaan kokonaisuutta ja yhdistetään eri toimialoja yhteisten teemojen, kuten uusiutuvan energian, tekoälyn tai terveydenhuollon innovaatioiden, kautta. Se on tapa sovittaa sijoituksesi yhteen uskomustesi kanssa, olipa kyse sitten puhtaan energian tukemisesta tai uusimpien teknologiainnovaatioiden tukemisesta.

Usein kysytyt kysymykset

Onko temaattisella sijoittamisella erityisiä verovaikutuksia?

Kyllä, kuten kaikilla sijoituksilla, myös temaattisella sijoittamisella voi olla verovaikutuksia. Kun myyt sijoituksesi voitolla, voit joutua maksamaan myyntivoittoveroja. On tärkeää neuvotella veroneuvojan kanssa, jotta ymmärrät temaattisiin sijoituksiin liittyvät erityiset verovelvoitteet.

Voinko menettää rahaa temaattisella sijoittamisella, vaikka teema kasvaisi?

Kyllä, on mahdollista menettää rahaa, jos tietyt yritykset tai rahastot, joihin olet sijoittanut, alisuorittavat, vaikka laajempi teema kasvaisi. Markkinoiden ajoitus, hallinnointipalkkiot ja osakevalinta teeman sisällä voivat kaikki vaikuttaa tuottoosi.

Sopiiko temaattinen sijoittaminen eläkesalkkuihin?

Temaattinen sijoittaminen voi soveltua eläkesalkkuihin, varsinkin jos sinulla on pitkäaikainen sijoitushorisontti. Riskien hallitsemiseksi on kuitenkin tärkeää tasapainottaa temaattiset sijoitukset vakaampien, tuloja tuottavien varojen kanssa.

Mistä tiedän, onko teema vain lyhytaikainen villitys?

Yritä analysoida teeman taustalla olevia ajureita. Etsi pikemminkin rakenteellisia trendejä, joiden taustalla on vahvoja makrotaloudellisia tekijöitä, teknologista kehitystä ja laajaa käyttöönottoa kuin hypeen perustuvia teemoja.

Tiimi, joka laati artikkelin

Oleg Tkachenko on talousanalyytikko ja riskienhallintapäällikkö, jolla on yli 14 vuoden kokemus työskentelystä systeemisesti merkittävien pankkien, sijoitusyhtiöiden ja analyyttisten foorumien kanssa. Hän on ollut Traders Unionin analyytikko vuodesta 2018. Hänen ensisijaisia erikoisalojaan ovat valuuttamarkkinoiden, osakkeiden, hyödykkeiden ja kryptovaluuttojen hintasuuntausten analysointi ja ennustaminen sekä kaupankäyntistrategioiden ja yksilöllisten riskienhallintajärjestelmien kehittäminen. Hän analysoi myös epätyypillisiä sijoitusmarkkinoita ja tutkii kaupankäynnin psykologiaa.

Lisäksi Olegista tuli Ukrainan kansallisen toimittajaliiton jäsen (jäsenkortti nro 4575, kansainvälinen todistus UKR4494).

Tutustu toimituskäytäntöihimme

Sijoittaja

Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.

Tuotto

Tuotto tarkoittaa sijoituksesta saatavaa tuottoa tai tuloa. Se heijastaa tuottoa, joka saadaan omistamalla varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita rahoitusvälineitä.

Riskienhallinta

Riskienhallinta on riskienhallintamalli, johon kuuluu mahdollisten tappioiden hallitseminen ja samalla voittojen maksimointi. Tärkeimmät riskinhallintatyökalut ovat stop loss, take profit, position volyymin laskeminen ottaen huomioon vipuvaikutus ja pip-arvo.

Välittäjä

Välittäjä on oikeushenkilö tai yksityishenkilö, joka toimii välittäjänä tehdessään kauppoja rahoitusmarkkinoilla. Yksityiset sijoittajat eivät voi käydä kauppaa ilman välittäjää, sillä vain välittäjät voivat tehdä kauppoja pörsseissä.

Top 5 välittäjää sinulle