Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.
Proprietary trading tai prop trading tarkoittaa sitä, että rahoituslaitokset, kuten pankit, välitysyhtiöt tai sijoitusyhtiöt, käyvät kauppaa omalla pääomallaan eikä asiakkaiden puolesta. Päätavoitteena on tuottaa suoria voittoja sijoittamalla omaisuuseriin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, Forex, hyödykkeisiin tai johdannaisiin.
Kauppiaana menestyminen edellyttää keskeisten käsitteiden ymmärtämistä, ja omaan käyttöön perustuva kaupankäynti on yksi näistä kriittisistä käsitteistä. Tässä artikkelissa luodaan kattava katsaus omaan kaupankäyntiin ja käsitellään sen etuja, haasteita ja keskeisiä yksityiskohtia. Sukelletaan mukaan!
Mitä prop-kaupankäynti on?
Omistuskauppa eli prop-kaupankäynti tapahtuu, kun rahoitusalan yritys, kuten pankki tai välitysliike, käyttää omaa pääomaansa osakkeiden, joukkovelkakirjojen, valuuttojen tai hyödykkeiden kaltaisten omaisuuserien kauppaan. Toisin kuin perinteisessä kaupankäynnissä, jossa yritykset toteuttavat kauppoja asiakkaille ja saavat palkkiota, prop-kaupankäynnissä yritykset käyvät kauppaa oman voittonsa eteen.
Tämäntyyppisessä kaupankäynnissä yritykset ottavat markkinariskin hyötyäkseen hinnanmuutoksista. Ne käyttävät usein kehittyneitä menetelmiä, kuten arbitraasia ja algoritmisia malleja. Tärkein hyöty on, että yritys pitää kaikki voitot onnistuneista kaupoista, mutta se joutuu myös vastaamaan kaikista tappioista. Tämä menetelmä edellyttää syvällistä markkinatuntemusta, kehittyneitä työkaluja ja tiukkaa riskienhallintaa. Vaikka prop-kaupankäynti voi olla erittäin palkitsevaa, se vaatii huomattavaa asiantuntemusta ja kurinalaista lähestymistapaa.
Prop tradingin keskeiset toimijat
Investointipankit. Monilla niistä on osastoja, jotka käyvät kauppaa pankin pääomalla osakkeiden, korkotuotteiden, Forex, hyödykkeiden ja johdannaisten kaltaisilla markkinoilla.
Hedge-rahastot. Prop-kauppa on niiden aktiivisten kaupankäyntistrategioiden ja vivutuksen käytön ydin. Ne sijoittavat erilaisiin markkinoihin ja omaisuusluokkiin.
Hyödykekauppayritykset. Yritykset, jotka keskittyvät hyödykkeiden ja energiamarkkinoiden, kuten öljyn ja kaasun, kauppaan. Ne käyttävät erikoisosaamistaan kaupankäyntiin yrityksen kirjanpidon hyväksi.
HFT yritykset. Ne käyttävät algoritmeja ja huippunopeaa teknologiaa omien strategioiden toteuttamiseen ja käyvät kauppaa mikrohintojen liikkeiden perusteella.
Miten prop trading -yritykset toimivat?
Proprietary trading -yritykset eli prop trading -yritykset toimivat käyttämällä omaa pääomaa kaupankäyntiin eri rahoitusmarkkinoilla. Toisin kuin perinteiset välittäjät, nämä yritykset hyötyvät suoraan markkinoiden toiminnasta sen sijaan, että ne saisivat palkkioita asiakkaiden liiketoimista.
Prop trading -toiminnan keskeiset näkökohdat:
Pääoman käyttö. Prop trading -yritykset tarjoavat kauppiaille pääsyn yrityksen pääomaan, minkä ansiosta he voivat käydä kauppaa osakkeiden, Forex, hyödykkeiden ja johdannaisten kaltaisilla markkinoilla. Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden toimia merkittävällä vipuvaikutuksella ilman, että he joutuvat riskeeraamaan henkilökohtaisia varojaan.
Kauppiaiden valinta ja arviointi. Yritykset suorittavat perusteellisen rekrytointiprosessin ammattitaitoisten kauppiaiden palkkaamiseksi. Tähän sisältyy strategioiden testaaminen simuloidun kaupankäynnin avulla, päätöksenteon arviointi paineen alla ja riskinhallintakyvyn arviointi.
Riskinhallintaprotokollat. Riskienhallinta on keskeinen osa prop-kaupankäyntiä. Yritykset laativat tiukat kaupankäyntiohjeet, mukaan lukien positioiden kokorajat ja stop-loss toimeksiannot, mahdollisten tappioiden minimoimiseksi ja pääoman suojaamiseksi.
Teknologia ja markkinavälineet. Säilyttääkseen etulyöntiasemansa yritykset investoivat kehittyneisiin kaupankäyntijärjestelmiin, reaaliaikaiseen data-analytiikkaan ja algoritmisiin kaupankäyntitekniikoihin. Nämä välineet mahdollistavat kaupankäyntistrategioiden nopean ja tarkan toteuttamisen.
Voitonjakomalli. Kauppiaat saavat tyypillisesti korvauksen voitonjakojärjestelyjen kautta ansaitsemalla osan tuottamistaan voitoista. Tämä malli kannustaa suorituskykyyn ja sovittaa kauppiaiden edut yhteen yrityksen tavoitteiden kanssa.
Prop trading -strategiat
Proprietary trading -yritykset käyttävät kehittyneitä strategioita voittojen maksimoimiseksi käyttämällä omaa pääomaa. Nämä menetelmät edellyttävät usein erityisosaamista, tietoon perustuvaa analyysia ja nopeaa toteutusta. Seuraavassa on joitakin tunnettuja strategioita, joita on täydennetty käytännön esimerkeillä.
Indeksiarbitraasi
Indeksiarbitraasissa hyödynnetään osakeindeksin ja sen kohde-etuutena olevien arvopapereiden välisiä hintaeroja. Kauppiaat ostavat aliarvostettuja arvopapereita ja myyvät yliarvostettuja arvopapereita samanaikaisesti saadakseen erotuksen.
Esimerkki: Jos S&P 500-futuureilla käydään kauppaa korkeammalla tasolla kuin sen komponenttien todellinen arvo, kauppias voi myydä futuurit lyhyeksi ja ostaa samalla kohde-etuutena olevia osakkeita ja saada voittoa, kun hinnat lähentyvät toisiaan.
Tilastollinen arbitraasi (StatArb)
Tilastollisessa arbitraasissa käytetään kvantitatiivisia malleja sellaisten arvopapereiden tunnistamiseen ja kauppaamiseen, joilla on tilastollisia suhteita. Siihen liittyy usein parikauppaa tai alakohtaisia strategioita.
Esimerkki: Kauppias huomaa, että historiallisesti osake A ja osake B liikkuvat yhdessä. Jos osake A laskee merkittävästi ja osake B nousee, hän saattaa ostaa osake A:ta ja myydä lyhyeksi osake B:tä odottaen, että niiden hinnat mukautuvat.
Fuusioarbitraasi
Tässä strategiassa hyödynnetään fuusioissa tai yritysostoissa mukana olevien osakkeiden hinnanmuutoksia. Kauppiaat ostavat kohdeyhtiön osakkeita ja saattavat myydä ostavan yhtiön osakkeita lyhyeksi saadakseen voittoa hintaerosta, kunnes kauppa saadaan päätökseen.
Esimerkki: Kun Microsoft osti Activision Blizzardin, kauppiaat ostivat Activisionin osakkeita, kun ne olivat alle sovitun hinnan, ja myivät lyhyeksi Microsoft suojautuakseen kaupan riskiltä.
Volatiliteettiarbitraasi
Tässä strategiassa kaupankäynti perustuu pikemminkin odotettuihin volatiliteettieroihin kuin hinnan suuntaan. Optioita käytetään yleensä implisiittisen ja toteutuneen volatiliteetin välisten erojen hyödyntämiseen.
Esimerkki: Jos kauppias odottaa markkinoiden volatiliteetin olevan suurempi kuin mitä optioissa on tällä hetkellä hinnoiteltu, hän voi ostaa straddle-optioita (osto- ja myyntioptioita) hyötyäkseen huomattavasta hinnan liikkeestä kumpaankin suuntaan.
Globaali makrokaupankäynti
Globaalissa makrokaupankäynnissä keskitytään tärkeimpiin taloussuuntauksiin, geopoliittisiin tapahtumiin ja keskuspankkien politiikkaan, jotta voidaan tehdä strategisia vetoja eri omaisuuslajeissa, kuten valuutoissa, hyödykkeissä ja joukkovelkakirjoissa.
Esimerkki: Odottaessaan keskuspankin koronnostoa kauppias saattaa myydä lyhyeksi Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoja odottaen niiden hintojen laskevan tuottojen noustessa.
Korkean taajuuden kaupankäynti (HFT)
HFT tarkoittaa kauppojen toteuttamista salamannopeasti algoritmien avulla pienten hintaepätasaisuuksien hyödyntämiseksi.
Esimerkki: Tulosjulkistusten aikana HFT yritykset saattavat käydä kauppaa lyhyillä hinta-aukoilla, jotka syntyvät markkinoiden reagoidessa, ja saada voittoja ennen kuin muut ehtivät reagoida.
Miten ryhtyä prop traderiksi?
Prop traderiksi ryhtyminen edellyttää taloudellisia taitoja, pääsyä omaan kauppayhtiöön ja usein muodollista valintaprosessia. Tässä on vaiheittainen opas:
Ymmärrä prop-kaupankäynnin perusteet. Tutustu omaan kaupankäyntiin: sen riskeihin, palkkioihin ja odotuksiin. Tutustu kaupankäynnin kohteena oleviin omaisuuserätyyppeihin (esim. osakkeet, Forex, futuurit tai krypto).
Rakenna vahva kaupankäynnin perusta. Kehitä teknisen ja fundamentaalisen analyysin taitoja. Hanki kokemusta kaupankäynnistä rahoitusmarkkinoilla, jopa käyttämällä demotilejä strategioiden testaamiseen. Opiskele kaupankäynnin psykologiaa, jotta voit käsitellä markkinoiden volatiliteetin emotionaalisia näkökohtia.
Harjoittele asianmukaista koulutusta. Rahoituksen, taloustieteen tai niihin liittyvien alojen tutkinnot voivat auttaa, mutta niitä ei aina tarvita. Sertifikaatit, kuten CFA , tai kaupankäynnin tekniset kurssit voivat olla eduksi.
Tunnista prop trading -yritykset. Tutki mahdollisuuksia tarjoavia yrityksiä. Tutustu kunkin yrityksen rahoitusprosessiin, vaatimuksiin ja voitonjakomalleihin.
Olemme tunnistaneet luettelon hyvämaineisista proprietary trading -yrityksistä, jotka tarjoavat arvokkaita mahdollisuuksia ja tukea kauppiaille.
| Rahoitus jopa, $ | Voittojen jako, % | Min Kauppapäivät | Kaupankäyntijakso | Max. Vivutus | Avaa tili | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 200 000 | 90 | Ei aikarajoja | Rajoittamaton | 1:30 | Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
|
|
| 2 500 000 | 90 | 3 | Rajoittamaton | 1:100 | Avaa tili | |
| 400 000 | 80 | 10 | Rajoittamaton | 1:30 | Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
|
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | Rajoittamaton | 1:30 | Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
|
|
| 2 000 000 | 85 | Ei aikarajoja | Rajoittamaton | 1:100 | Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
|
Läpäise rekrytointiprosessi. Monet yritykset vaativat ehdokkaita suorittamaan haaste- tai arviointiohjelman, jossa he käyvät kauppaa demotileillä tiukkojen sääntöjen mukaisesti. Todista kannattavuus ja riskienhallintakyky rahoituksen varmistamiseksi.
Opi ja sopeudu. Monet yritykset tarjoavat koulutusta ja mentorointia uusille kauppiaille. Harjoittele jatkuvaa oppimista, jotta voit hioa strategioita ja sopeutua markkinoiden muutoksiin.
Hyödynnä yrityksen resursseja. Käytä yrityksen pääomaa, työkaluja ja tietoja kauppojen toteuttamiseen. Keskity kannattavuuden kasvattamiseen ja hallitse samalla riskejä tehokkaasti.
Kehitä uraa. Saavuta johdonmukaisia tuloksia, jotta voit mahdollisesti kasvattaa voittojesi jakoa tai kaupankäyntipääoman jakoa. Verkostoidut alan sisällä uusien mahdollisuuksien tutkimiseksi.
Kuinka paljon rahaa prop trader voi tienata?
Vaikka prop-kaupankäyntiä pidetään suurelta osin riskialttiina, se on yksi rahoituslaitosten kannattavimmista toiminnoista. Prop traderin ansaitsema summa riippuu yleensä ennalta määritellystä voitonjakosuhteesta. Ansaittu summa riippuu täysin prop traderin tekemästä voitosta, joka riippuu provisiosta, neuvotteluista, kannattavuudesta, volyymista jne. Tämä tarkoittaa, että mahdollisuudet ovat rajattomat. Kokeneet markkinaosapuolet tietävät, miten 100 dollarista voi tehdä 1000 dollaria tai enemmän prop-kaupankäynnissä. Hyvällä suunnittelulla ja kehittyneiden kaupankäyntityökalujen käytöllä tämä on täysin mahdollista.
Kaupasta saatavan voiton määrä jaetaan yleensä yrityksen ja prop traderin kesken, mutta silloin riski on epäsymmetrinen. Tämä tarkoittaa sitä, että tappion sattuessa kannat 100 % tappioista, kun taas et saa 100 % voitoista. Useimmat yritykset pitävät 10-25 prosenttia kaikista voitoista ja antavat loput prop traderille. Sinun on ymmärrettävä, että kaupankäynti, erityisesti päiväkaupankäynti, on erittäin epävakaata, mikä tarkoittaa, että voit ansaita miljoonia ja samaan aikaan voit menettää saman verran.
Miten valita prop trading -yritys?
Prop trading -yrityksen valitseminen edellyttää useiden tekijöiden arviointia, jotta voidaan varmistaa, että se vastaa kaupankäyntitavoitteitasi ja mieltymyksiäsi. Tässä on opas, joka auttaa sinua tekemään tietoon perustuvan päätöksen:
Voitonjakomalli. Tarkista, kuinka suuren prosenttiosuuden voitoista pidät itsellesi. Useimmat yritykset tarjoavat 70-90 %:n voitonjakoja kauppiaalle.
Arviointiprosessi. Ymmärrä yrityksen arviointiprosessi, usein demokauppahaasteiden tai rahoitettujen kauppiasohjelmien kautta.
Omaisuusluokat ja markkinat. Varmista, että yritys tukee haluamiasi omaisuusluokkia, olipa kyse sitten Forex, osakkeista, optioista tai kryptoista.
Palkkiorakenne. Arvioi ennakkomaksut tai jatkuvat maksut, kuten tilauskulut, arviointimaksut tai voiton nostomaksut.
Tuki ja työkalut. Tarkista tarjottujen alustojen ja kaupankäyntityökalujen laatu, kuten kaavio-ohjelmistot, riskinhallintajärjestelmät ja uutissyötteet.
Maksukäytännöt. Tutki maksuväli (viikoittain, kahden viikon välein tai kuukausittain) ja nostomenetelmät.
Maine. Tutki arvosteluja ja suositteluja yrityksen uskottavuudesta ja kauppiaiden tuesta.
Oman kaupankäynnin etuja ja haittoja
- Etuja
- Haittoja
Suuremmat tulot. Yritykset pitävät kaikki onnistuneiden kauppojen voitot, mikä voi johtaa merkittäviin voittoihin.
Likviditeettivaraus. Aktiivinen kaupankäynti lisää likviditeettiä markkinoille, mikä parantaa transaktiovirtaa.
Strateginen joustavuus. Yritykset voivat toteuttaa erilaisia strategioita ilman asiakkaaseen liittyviä rajoituksia.
Pääsy kehittyneisiin työkaluihin. Kehittyneet alustat ja analytiikka auttavat parempaan päätöksentekoon.
Yhdenmukaiset kannustimet. Yrityksen pääoman käyttö kannustaa keskittymään kannattavuuteen ja riskienhallintaan.
Korkea riski. Spekulatiiviset kaupat voivat johtaa huomattaviin tappioihin, jotka vaikuttavat rahoitusvakauteen.
Vaikutus markkinoihin. Suuret kaupat voivat vaikuttaa markkinahintoihin ja luoda epäsuotuisia olosuhteita.
Sääntelyn valvonta. Kaupankäyntiä voidaan valvoa, erityisesti jos se liittyy volatiliteettiin.
Kustannusvaikutukset. Investoinnit teknologiaan ja ammattitaitoisiin ammattilaisiin voivat olla kalliita.
Mahdolliset ristiriidat. Etukäteistoimeksiantojen kaltaiset ongelmat voivat vahingoittaa yrityksen mainetta.
Aloittelijat voivat saada etulyöntiaseman hallitsemalla pitkän aikavälin arbitraasistrategiat.
Omistuskaupankäynnissä ei ole kyse vain yrityksen pääoman hyödyntämisestä, vaan myös oman asiantuntemuksen hyödyntämisestä kapeilla markkinoilla. Aloittelijoiden olisi keskityttävä kehittämään asiantuntemusta yhdessä tietyssä omaisuusluokassa - kuten valuuttakurssipareissa, joiden volatiliteetti on alhainen, tai kehittyvien alojen osakkeissa.
Sen sijaan, että yrittäisit hallita useita markkinoita, sukella syvällisesti yhteen alueeseen, opettele sen käyttäytyminen ja ennakoi liikkeitä makrotaloudellisten tekijöiden ja markkinamallien perusteella. Esimerkiksi seuraamalla, miten keskuspankkien päätökset vaikuttavat tiettyyn valuuttaan, voit saada ennakoivaa etumatkaa. Tämä keskittyminen vähentää kohinaa, pitää kaupankäyntistrategiat täsmällisinä ja parantaa osumisprosenttia.
Vaikka monet prop traderit jahtaavat lyhyen aikavälin voittoja, aloittelijat voivat saada etulyöntiaseman hallitsemalla pitkän aikavälin arbitraasistrategiat. Tämä tarkoittaa hinnoitteluerojen tunnistamista rajat ylittävissä omaisuuserissä tai eri pörssien välillä. Esimerkiksi ymmärtämällä, miten geopoliittiset riskit vaikuttavat hyödykkeisiin, voit hyödyntää näitä eroja kannattavasti.
Analysoi lisäksi aina prop-firman työkalut ja vipuvaikutusrajat. Valitse yritykset, jotka tarjoavat dynaamisia algoritmeja ja joustavia alustoja, eikä vain suurta vipuvaikutusta - tietojen ja toteutustyökalujen laatu ratkaisee usein menestyksen nopeatempoisilla markkinoilla.
Johtopäätös
Omistuskaupankäynti tarjoaa taitaville kauppiaille mahdollisuuden hyödyntää yrityksen pääomaa ja saada merkittävää voittopotentiaalia samalla kun hiotaan kehittyneitä strategioita. Vaikka se tarjoaa pääsyn tehokkaisiin työkaluihin ja suuremman vaikutusvallan markkinoilla, siihen liittyy myös suurempia riskejä ja vastuita. Onnistumisen kannalta on ratkaisevan tärkeää ymmärtää prop-kaupankäynnin dynamiikka yritysten arvioinnista keskeisten strategioiden hallintaan.
UKK
Onko prop trading laitonta?
Ei, prop-kaupankäynti ei ole laitonta, mutta sinun on oltava varovainen, erityisesti tiukasti säännellyissä maissa, kuten Yhdysvalloissa.
Mikä on prop trader?
Prop trader on henkilö, joka käyttää yrityksen resursseja sijoittaakseen erilaisiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, hyödykkeisiin jne. Prop trader sitoutuu pienellä summalla yritykseen taatakseen, että hän tekee vastuullisia kauppoja yrityksen etua silmällä pitäen.
Voiko prop trader käydä kauppaa millä tahansa?
Yritys antaa prop tradereille yleensä tiukat ohjeet siitä, kuinka paljon he voivat käydä kauppaa ja millaisia kauppoja he voivat tehdä.
Onko prop-kaupankäynti kannattavaa?
Sinun on ymmärrettävä, että prop-kaupankäyntiin liittyy useita riskejä yhtä paljon kuin se on kannattavaa. Jos pystyt hallitsemaan prop-kaupankäyntiin liittyvät riskit, voit varmasti ansaita siitä omaisuuden.
Mielenkiintoisia artikkeleita
Tiimi, joka laati artikkelin
Parshwa on sisältöasiantuntija ja rahoitusalan ammattilainen, jolla on syvällinen tietämys osake- ja optiokaupasta, teknisestä ja perusanalyysistä sekä osaketutkimuksesta. Chartered Accountant Finalistina Parshwalla on myös asiantuntemusta Forexista, kryptokaupasta ja henkilökohtaisesta verotuksesta. Hänen kokemuksensa näkyy yli 100 artikkelin tuottoisassa kehikossa Forexista, kryptosta, osakkeista ja henkilökohtaisesta rahoituksesta sekä henkilökohtaisista neuvonantotehtävistä verokonsultoinnissa.
Kaupankäynti tarkoittaa rahoitusvarojen, kuten osakkeiden, valuuttojen tai hyödykkeiden, ostamista ja myymistä tarkoituksena hyötyä markkinahintojen vaihteluista. Kauppiaat käyttävät erilaisia strategioita, analyysitekniikoita ja riskinhallintakäytäntöjä tehdäkseen tietoon perustuvia päätöksiä ja optimoidakseen menestymismahdollisuutensa rahoitusmarkkinoilla.
Proprietary trading (prop trading) on rahoitusalan kaupankäyntistrategia, jossa rahoitusyritys tai -laitos käyttää omaa pääomaansa kaupankäyntiin eri rahoitusmarkkinoilla, kuten osakkeilla, joukkovelkakirjoilla, hyödykkeillä tai johdannaisilla, tavoitteena tuottaa voittoa yritykselle itselleen. Prop traderit eivät yleensä käy kauppaa asiakkaiden puolesta, vaan ne käyvät kauppaa yrityksen rahoilla ja ottavat siihen liittyvät riskit ja palkkiot.
Riskienhallinta on riskienhallintamalli, johon kuuluu mahdollisten tappioiden hallitseminen ja samalla voittojen maksimointi. Tärkeimmät riskinhallintatyökalut ovat stop loss, take profit, position volyymin laskeminen ottaen huomioon vipuvaikutus ja pip-arvo.
Tuotto tarkoittaa sijoituksesta saatavaa tuottoa tai tuloa. Se heijastaa tuottoa, joka saadaan omistamalla varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita rahoitusvälineitä.
Indeksi kaupankäynnissä on osakkeiden ryhmän, joka voi sisältää siihen kuuluvia omaisuuseriä ja arvopapereita, suorituskyvyn mittari.
