Mitä tapahtuu, jos et käytä Stop Loss -määräystä?
Voittojen ja tappioiden välinen ohut raja kaupankäynnissä riippuu usein kauppiaiden käyttämistä strategioista. Yksi kriittinen työkalu menestyneiden kauppiaiden arsenaalissa on stop loss -toimeksianto, mekanismi, joka on suunniteltu rajoittamaan sijoittajan tappiota positiosta. Yllättävän moni kauppias uskaltautuu kuitenkin markkinoille ilman tätä suojamekanismia ja altistaa itsensä tarpeettomille riskeille.
Tässä artikkelissa pyritään selvittämään, miksi kaupankäynti ilman stop loss -määräystä on kuin purjehtisi myrskyisellä merellä ilman pelastusliivejä ja miten tämän välineen käyttöönotto voi suojella pääomaa ja mielenrauhaa.
Kaupankäynti ilman stop lossia on riskialtista, koska se altistaa kauppiaat:
-
Rajoittamattomat tappiot: Tappiot voivat ylittää taloudellisesti ja psykologisesti hyväksyttävät tasot.
-
Marginaalipyynnöt: Vaatimus lisätä varoja laskevan tilinarvon vuoksi.
-
Tilin räjähtäminen: Kaupankäyntipääoman täydellinen ehtyminen.
-
Mitä tarkoittaa stop loss?
Stop loss on välittäjälle annettu toimeksianto ostaa tai myydä arvopaperi, kun se saavuttaa tietyn hinnan, ja sen tarkoituksena on rajoittaa sijoittajan mahdollista tappiota kaupasta.
-
Onko stop loss tarpeen?
Vaikka stop loss ei ole ehdottoman välttämätön, sitä suositellaan, sillä se on tärkeä riskinhallintaväline, joka auttaa estämään liialliset tappiot epävakaissa kaupankäyntiympäristöissä.
-
Onko stop loss pakollinen?
Ei, stop loss ei ole pakollinen, mutta se on strateginen käytäntö riskien hallintaan ja sijoituspääoman suojaamiseen kaupankäynnissä.
-
Käyttävätkö menestyvät kauppiaat stop lossia?
Kyllä, monet menestyneet kauppiaat käyttävät usein stop lossia osana kaupankäyntistrategiaansa riskien hallitsemiseksi ja voittojensa suojaamiseksi odottamattomilta markkinaliikkeiltä. Jos haluat lisätietoja, lue artikkelimme Do Professional Traders Use Stop Losses?
Miten stop loss toimii?
Stop loss -toimeksianto on välittäjälle lähetetty ohje ostaa tai myydä arvopaperi, kun se saavuttaa tietyn hinnan. Se on pohjimmiltaan elinkeinonharjoittajien poistumisstrategia, joka on suunniteltu kattamaan tappiot, jotka syntyvät hapuilevasta kaupasta. Jos esimerkiksi elinkeinonharjoittaja ostaa valuuttaparin hintaan 1,1000 ja asettaa stop lossin arvoon 1,0950, positio sulkeutuu automaattisesti, jos hinta laskee 1,0950:een, mikä rajoittaa elinkeinonharjoittajan tappiota.
Tämä mekanismi toimii kriittisenä riskinhallintatyökaluna, jolla varmistetaan, etteivät kauppiaat pidä kiinni tappiollisista positioista markkinoiden käänteen toivossa, joka ei ehkä koskaan toteudu.
Asettamalla stop lossin, kauppiaat voivat ennalta määrittää enimmäismäärän, jonka he ovat valmiita menettämään kaupassa, mikä auttaa säilyttämään selkeän taloudellisen ja emotionaalisen rajan markkinoiden arvaamattomuutta vastaan.
Jos haluat lisätietoja stop lossista, lue perusteellinen oppaamme Stop Loss Order - How to Use It Correctly to Earn More?
👍 Ammattilaiset
Stop loss -toimeksiantojen hyödyntäminen kaupankäynnissä sisältää useita etuja, jotka parantavat merkittävästi riskienhallintaa ja toiminnan tehokkuutta:
• Riskien hallinta: Stop loss -määräyksen ensisijainen etu on sen kyky rajoittaa mahdolliset tappiot missä tahansa kaupassa. Tämä toiminto on välttämätön kauppiaille, jotta he voivat hallita ja lieventää taloudellisia riskejä, jotka liittyvät Forexin ja kryptovaluuttojen epävakaisiin markkinoihin. Määrittelemällä etukäteen enimmäismäärän, jonka on valmis menettämään, kauppiaat voivat varmistaa, että yksittäinen kauppa ei vaikuta haitallisesti koko salkkuun.
• Voittojen lukitseminen: Stop lossit eivät ole vain tappioiden estämistä, vaan niitä voidaan käyttää strategisesti myös voittojen suojaamiseen. Kun positio siirtyy voitolliseksi, stop lossin säätäminen kannattavuusrajaan tai sen asettaminen turvaamaan osa voitoista voi suojata nämä voitot markkinoiden käänteisiltä muutoksilta. Tämä ennakoiva lähestymistapa antaa kauppiaille mahdollisuuden vahvistaa voittojaan ilman, että heidän tarvitsee jatkuvasti seurata markkinoiden liikkeitä.
• Markkinoiden seurannan vähentynyt tarve: Stop loss -toimeksiantojen avulla elinkeinonharjoittajat voivat vähentää markkinoiden tarkkailuun käytettävää aikaa. Tieto siitä, että kaupat sulkeutuvat automaattisesti ennalta määrätyillä tasoilla, antaa kauppiaille mahdollisuuden käyttää aikaansa tehokkaammin keskittyen markkina-analyysiin, strategian kehittämiseen tai jopa henkilökohtaisiin aktiviteetteihin ilman stressiä, joka aiheutuu siitä, että positioita täytyy sulkea manuaalisesti nopeasti muuttuvilla markkinoilla.
• Edistää strategista kaupankäyntiä: Stop loss -toimeksiantojen käyttöönotto kannustaa kurinalaiseen lähestymistapaan kaupankäynnissä. Kauppiaiden on pakko analysoida markkinoita huolellisesti määrittääkseen tehokkaimmat sisään- ja ulostulokohdat stop loss -määräyksilleen. Tämä vaatimus edistää harkitumpaa ja vähemmän impulsiivista kaupankäyntikäyttäytymistä ja ohjaa kauppiaita tekemään päätöksiä, jotka perustuvat analyysiin eikä tunteisiin.
• Parantaa vivunhallintaa: Stop loss -toimeksiantojen tehokas käyttö voi auttaa merkittävästi vipuvaikutuksen hallinnassa. Määrittelemällä kaupankäynnin enimmäistappion, kauppiaat voivat varmistaa, että he käyttävät vipuvaikutusta riskinsietokykynsä puitteissa. Tämä vipuvaikutuksen huolellinen hallinta on erityisen tärkeää Forexin ja kryptovaluuttojen kaltaisissa vipuvaikutuksella toimivissa kaupankäyntiympäristöissä, joissa suurten tuottojen mahdollisuuteen liittyy suurten tappioiden riski.
👎 Miinukset
Vaikka stop loss -toimeksiannot ovat korvaamattomia työkaluja kauppiaille, niillä on omat haasteensa ja rajoituksensa:
• Liukumisriski: Liukuminen on merkittävä huolenaihe epävakailla markkinoilla, joilla hinta, jolla stop loss -määräys toteutetaan, ei välttämättä vastaa ennalta määritettyä stop-hintaa. Tämä poikkeama voi johtaa odotettua suurempiin tappioihin, erityisesti sellaisten markkinatapahtumien aikana, jotka aiheuttavat nopeita kurssiliikkeitä.
• Ennenaikaisen poistumisen mahdollisuus: Markkinoiden volatiliteetti voi laukaista stop loss -toimeksiannot väliaikaisten hintapiikkien aikana, jolloin kauppiaat poistuvat positioistaan ennen kuin hinta liikkuu takaisin heidän edukseen. Tämä voi johtaa siihen, että voittomahdollisuudet jäävät käyttämättä, kun positiot suljetaan pikemminkin lyhyen aikavälin hintavaihteluiden kuin pitkän aikavälin trendien tai analyysin perusteella.
• Lisääntyneet transaktiokustannukset: Stop loss -toimeksiantojen usein toistuva toteuttaminen voi johtaa korkeampiin kaupankäyntikustannuksiin. Joka kerta, kun stop loss -toimeksianto aktivoituu, se voi edellyttää uutta markkinoille tuloa, mikä aiheuttaa ylimääräisiä marginaaleja ja palkkioita. Ajan mittaan nämä kustannukset voivat kasautua, mikä voi heikentää kaupankäyntistrategioiden kannattavuutta, erityisesti niiden osalta, jotka käyvät kauppaa usein tai joilla on tiukat marginaalit.
• Psykologiset haasteet: Stop loss -toimeksiantojen asettamisen psykologinen puoli voi olla hankala. Tappion pelko voi saada kauppiaat asettamaan stop lossit liian tiukasti, jolloin he joutuvat poistumaan kaupoista ennenaikaisesti ja jättämään mahdolliset voitot saavuttamatta. Kääntäen stop loss -toimeksiantojen asettaminen liian väljästi yrittäessään välttää stop-out-toimeksiantoja voi altistaa kauppiaat suuremmille tappioille, mikä heikentää tehokkaan riskinhallinnan periaatetta. Optimaalisen tasapainon löytäminen edellyttää kokemusta, selkeää kaupankäyntistrategiaa ja oman riskinsietokyvyn tuntemusta.
Parhaat Forex Brokerit vuonna 2024
Mitä tapahtuu, jos stop lossia ei ole?
Ilman stop lossia toimiminen lisää merkittävästi riskejä. Tämän ratkaisevan tärkeän riskinhallintatyökalun puuttuminen altistaa kauppiaat useille epäsuotuisille skenaarioille, joissa on mahdollista:
-
Rajoittamattomat tappiot: Ilman stop lossia tappiollinen positio voi jatkaa laskua hallitsemattomasti, mikä johtaa huomattaviin taloudellisiin tappioihin. Markkinoiden volatiliteetti voi pahentaa tätä ongelmaa, jolloin tappiot voivat ulottua paljon alkuperäistä sijoitusta pidemmälle.
-
Marginaali: Tappioiden kasvaessa kauppiaat voivat joutua katevarausvaatimukseen, jolloin heidän on talletettava lisää varoja säilyttääkseen asemansa. Jos marginaalivaatimuksia ei pystytä täyttämään, positiot voidaan sulkea väkisin tappiolla.
-
Tilin räjähtäminen: Pahimmassa tapauksessa jatkuvat tappiot ilman stop loss -turvaa voivat johtaa kaupankäyntitilin täydelliseen tyhjentymiseen, jolloin kauppiaan pääoma käytännössä tuhoutuu.
Stop loss -toimeksiantojen puuttuminen vaikuttaa myös kauppiaan psykologiaan ja kannustaa emotionaaliseen päätöksentekoon. Ilman ennalta määriteltyjä irtautumiskohtia kauppiaat saattavat pitää tappiollisia positioita liian kauan toivoen markkinoiden kääntymistä, jota ei ehkä koskaan tule. Tämä toivon ohjaama lähestymistapa voi hämärtää arvostelukykyä ja johtaa epärationaalisiin kaupankäyntipäätöksiin.
Lisäksi stop loss -toimeksiannoista luopuminen merkitsee strategisten uudelleenpääsymiskohtien menettämistä. Hyvin sijoitetun stop loss -toimeksiannon avulla kauppiaat voivat poistua positiosta tappiolla, mutta palata markkinoille suotuisammissa olosuhteissa, mikä optimoi heidän kaupankäyntistrategiansa. Stop loss -komennon puuttuminen kuvastaa laajempaa piittaamattomuutta riskinhallintaperiaatteista, mikä altistaa kauppiaat tarpeettomille riskeille ja mahdollisesti katastrofaalisille taloudellisille seurauksille.
Esimerkki kaupankäynnistä ilman stop lossia
Tässä esimerkissä:
-
Elinkeinonharjoittaja avasi lyhyen position (1) ilman stop lossia, mutta take profitilla.
-
Hinta ei saavuttanut take profitia (2), vaan nousi.
-
Elinkeinonharjoittaja päätti tehdä keskiarvon ja avata uusia lyhyitä positioita (3) korkeammilla hintatasoilla.
Aika näyttää, kuinka perusteltu tämä päätös on tässä tapauksessa. Tämä esimerkki osoittaa, että mitä pidempään pidät positiota ilman stop-lossia, sitä suuremmaksi tappiosi voi muodostua (mukaan lukien swapit).
Voitko käydä kauppaa ilman stop lossia?
Kaupankäynti ilman stop lossia on todellakin mahdollista, mutta se on riskialtis strategia, jota suositellaan yleensä vain erittäin kokeneille ammattilaisille. Nämä kokeneet kauppiaat saattavat tietyissä tilanteissa luopua stop lossista ja luottaa sen sijaan syvälliseen markkinatuntemukseensa, tiukkaan kurinalaisuuteensa ja vaihtoehtoisiin riskinhallintatekniikoihin.
Jopa ammattilaisilta tämä lähestymistapa vaatii kuitenkin jatkuvaa markkinoiden valppautta, poikkeuksellista markkinoiden suuntausten ymmärtämistä ja vankkaa poistumisstrategiaa mahdollisten tappioiden lieventämiseksi.
Ilman stop lossia tapahtuvan kaupankäynnin taustalla ovat usein strategiat, jotka ennakoivat suuria vaihteluita tai pyrkivät välttämään ennenaikaisen pysähtymisen epävakaiden markkinaliikkeiden aikana. Ammattilaiset, jotka käyttävät tätä menetelmää, saattavat käyttää manuaalista seurantaa päättääkseen, milloin kaupoista poistutaan, tai käyttää muita työkaluja, kuten suojautumista, riskien hallintaan.
Suurimmalle osalle kauppiaista, erityisesti niille, joilla ei ole varaa seurata markkinoita jatkuvasti tai jotka vielä hiovat kaupankäyntistrategiaansa, stop lossin puuttuminen voi kuitenkin johtaa merkittäviin taloudellisiin tappioihin, eikä sitä yleensä suositella.
Jos haluat lisätietoa stop lossin tehokkuudesta, lue artikkelimme Stop-loss order: should I use? - TU Research.
Johtopäätös
Stop loss -toimeksiantojen käyttö on perustavanlaatuinen osa varovaista kaupankäyntistrategiaa, erityisesti Forex- ja kryptovaluuttamarkkinoiden epävakailla alueilla. Nämä työkalut eivät ainoastaan suojaa kauppiaita liiallisilta tappioilta, vaan myös istuttavat kurinalaisuutta, mikä mahdollistaa strategisen kaupan hallinnan ja emotionaalisen tasapainon.
Vaikka kaupankäynti ilman stop lossia on mahdollista tietyille kokeneille ammattilaisille, suurimmalle osalle se on riskialtis yritys, joka voi johtaa merkittäviin taloudellisiin takaiskuihin. Stop loss -toimeksiantojen omaksuminen osana kattavaa riskinhallintasuunnitelmaa on olennaisen tärkeää pitkän aikavälin menestyksen kannalta kaupankäynnissä.
Sanasto aloitteleville kauppiaille
-
1
CFTC
CFTC suojelee yleisöä petoksilta, manipuloinnilta ja väärinkäytöksiltä, jotka liittyvät hyödyke- ja rahoitusfutuurien ja -optioiden myyntiin, ja edistää avoimia, kilpailukykyisiä ja taloudellisesti terveitä futuuri- ja optiomarkkinoita.
-
2
Volatiliteetti
Volatiliteetti tarkoittaa rahoitusvarojen, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen tai kryptovaluuttojen, hinnan tai arvon vaihtelun tai vaihtelun astetta tietyn ajanjakson aikana. Suurempi volatiliteetti osoittaa, että omaisuuserän hinnassa on merkittävämpiä ja nopeampia hintavaihteluita, kun taas pienempi volatiliteetti viittaa suhteellisen vakaaseen ja asteittaiseen hintakehitykseen.
-
3
Kaupankäynti
Kaupankäynti tarkoittaa rahoitusvarojen, kuten osakkeiden, valuuttojen tai hyödykkeiden, ostamista ja myymistä tarkoituksena hyötyä markkinahintojen vaihteluista. Kauppiaat käyttävät erilaisia strategioita, analyysitekniikoita ja riskinhallintakäytäntöjä tehdäkseen tietoon perustuvia päätöksiä ja optimoidakseen menestymismahdollisuutensa rahoitusmarkkinoilla.
-
4
Sijoittaja
Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.
-
5
Poikkeama
Poikkeama on tilastollinen mittari, joka kertoo, kuinka paljon tietosarja poikkeaa keskiarvosta tai keskiarvosta. Valuuttakaupassa tämä mitta lasketaan usein käyttämällä keskihajontaa, joka auttaa kauppiaita arvioimaan vaihtelun tai volatiliteetin astetta valuuttakurssien liikkeissä.
Mielenkiintoisia artikkeleita
Tiimi, joka laati artikkelin
Ivan Andriyenko on talousasiantuntija ja analyytikko. Hän on erikoistunut kaupankäyntiin Forex-, osake- ja kryptovaluuttamarkkinoilla. Hänen suosimansa kaupankäyntityyli on konservatiiviset strategiat, joissa on pieni tai keskisuuri riski, ja joiden aikavälinä on keskipitkät ja pitkät sijoitukset. Hänellä on 7 vuoden kokemus rahoitusmarkkinoilta. Ivan osallistuu aloitteleville kauppiaille tarkoitettujen artikkelien valmisteluun sekä välittäjien arvosteluihin ja arviointiin analysoimalla niiden luotettavuutta, kaupankäynnin ehtoja ja erityispiirteitä.
Ivan testaa jatkuvasti uusia strategioita eri omaisuuseriä varten ja valitsee niistä tehokkaimmat vaihtoehdot. Lisäksi hän uskoo, että aloittelevien kauppiaiden auttaminen on tärkeä osa työtä. Hän jakaa tietoa, jota aloittelijat tarvitsevat - opetusmateriaalia, strategioita.
Ivanin motto: Jatkuva opiskelu ja kokeilut johtavat menestykseen.