Mikä on Liquid Staking?

Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.

Neste staking mahdollistaa käyttäjille kryptovaluuttaomaisuuksien stakingin samalla säilyttäen likviditeetin, tyypillisesti vastaanottamalla tokenin, joka edustaa stakattuja omaisuuksia. Tätä tokenia voidaan käydä kauppaa, käyttää DeFi-sovelluksissa tai hyödyntää muulla tavoin, kun taas alkuperäiset omaisuudet jatkavat stakingsuoritusten ansaitsemista.

Staking on olennainen osa monia kryptoverkkoja, mikä mahdollistaa tokenien haltijoiden ansaita palkkioita edistämällä verkon turvallisuutta. Kuitenkin perinteinen staking lukitsee tokenit, rajoittaen niiden likviditeettiä ja joustavuutta. Tässä kuvaan astuu neste staking, vallankumouksellinen lähestymistapa, joka mahdollistaa käyttäjien stakata omaisuutensa samalla säilyttäen kyvyn käydä kauppaa tai hyödyntää niitä muissa taloudellisissa toiminnoissa.

Mitä on neste staking?

Likvidi sijoittaminen muuttaa tapaa, jolla käyttäjät osallistuvat panostamiseen tarjoamalla likviditeettiä panostetuille varoille. Toisin kuin perinteisessä panoksessa, jossa tokenit ovat lukittuina ja saavuttamattomissa, likvidi sijoittaminen myöntää likvidi sijoittamisen tokeneita (LST:itä), jotka edustavat panostettuja varoja. Näitä LST:itä voidaan käydä kauppaa, lainata tai käyttää erilaisissa DeFi-protokollissa.

Vaiheittainen opas likvidiin sijoittamiseen

Valitse alusta: Aloita valitsemalla luotettava likvidi sijoittamisalusta, kuten Lido, Rocket Pool tai Ankr. Tutki kunkin alustan ominaisuuksia, maksuja ja tuettuja lohkoketjuja.
Yhdistä lompakko: Yhdistä kryptovaluuttalompakkosi valittuun alustaan. Tämä vaihe käsittää yleensä selaimen laajennuksen tai laitteistolompakon käytön.
Panosta tokeneita: Panosta tokeneitasi alustalla. Alusta myöntää LST:itä, jotka vastaavat panostettuja varojasi.
Hyödynnä LST: itä: Käytä LST:itäsi erilaisissa DeFi-protokollissa ansaitaksesi lisäpalkintoja, kaupankäyntiä tai käyttämällä niitä vakuutena.

Olemme myös analysoineet ominaisuudet parhaat pörssit panostamiseen ja esittelemme vertailutaulukon viitteellesi.

Parhaat vaihdot panostusta varten
	Min. talletus, $	Tuetut kolikot	Spot Taker-maksu, %	Spot Maker-maksu, %	Nostomaksu, %	Avaa tili
Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Verkkomaksut	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	Avaa tili
Kraken	10	278	0,4	0,25	0,0005 BTC	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.
CoinMetro	1	72	0,2	0,1	0-0,1%	Avaa tili Pääomasi on vaarassa.

Liquid stakingin edut ja haitat

Saavutettavuus: Liquid staking poistaa korkeat aloituskynnykset, mikä tekee panostamisesta helpommin saavutettavaa laajemmalle yleisölle. Toisin kuin perinteinen panostaminen, joka saattaa vaatia huomattavaa teknistä tietämystä ja merkittävää määrää kryptovaluuttaa, liquid staking mahdollistaa osallistumisen pienemmillä summilla.
Likviditeetti: Liquid staking tarjoaa likviditeettiä panostetuille varoille, jolloin käyttäjät voivat käyttää varojaan ilman niiden irrottamista. Tämä tarkoittaa, että käyttäjät voivat panostaa tokeneitaan ja silti käyttää niitä muissa rahoitustoimissa.
DeFi yhteentoimivuus: LST:t voidaan käyttää DeFi-sovelluksissa, mikä parantaa niiden hyötyarvoa. Käyttäjät voivat lainata, käydä kauppaa tai käyttää LST:itään vakuutena erilaisissa DeFi-protokollissa.
Vähennetty vaihtoehtoiskustannus: Likviditeetin säilyttäminen samalla kun ansaitaan panostuspalkintoja vähentää vaihtoehtoiskustannuksia. Käyttäjät voivat silti hyödyntää markkinamahdollisuuksia odottamatta panostusjakson päättymistä.
Maksimoitu hyödyllisyys: Likvidit panostustokenit (LST:t) mahdollistavat käyttäjille parhaan hyödyn irti panostetuista varoistaan. Näitä tokeneita voidaan käyttää vakuutena tai tuottoviljelyssä, tarjoten käyttäjille enemmän mahdollisuuksia kasvattaa omistuksiaan.

Slashing-riski: Jos validoijat käyttäytyvät väärin tai menevät offline-tilaan, panostustokeneita voidaan rangaista. Tämä riski on olennainen Proof-of-Stake (PoS) verkoille ja voi vaikuttaa LST:iesi arvoon.
Keskittämiseen liittyvät huolet: Suuret panostetut tokenien altaat voivat johtaa keskittämiseen, mikä vaikuttaa verkon turvallisuuteen. Jos yksi nestemäisen stakingin tarjoaja kerää hallitsevan osuuden, se voi vaarantaa verkon hajauttamisen.
Sääntely-epävarmuus: Kryptovaluuttojen ja stakingin sääntely-ympäristö kehittyy jatkuvasti. On tärkeää pysyä ajan tasalla lakimuutoksista, jotka voivat vaikuttaa nestemäiseen stakingiin.
Hintaheilahtelu: Nestemäiset staking-tokenit eivät välttämättä aina pidä 1:1 arvoa taustalla olevan panostetun omaisuuden kanssa, erityisesti markkinoiden epävakauden aikana, mikä voi johtaa mahdollisiin tappioihin.

Aloittelijoille huomioon otettavat seikat

Aloittelijana yksi yleinen virhe on panostaa tokenisi ja vain pitää likvidi panostustoken (LST) hyödyntämättä sen koko potentiaalia. Sen sijaan, että annat LST: n istua tyhjänä, harkitse sen laittamista töihin hajautetun rahoituksen (DeFi) protokolliin, kuten lainaamiseen tai likviditeettipooleihin. Esimerkiksi, jos panostat Ethereumia ja saat stETH (panostettu Ethereum), voit käyttää alustoja, kuten Aave tai Curve lainata stETH tai tarjota likviditeettiä. Tällä tavalla ansaitset panostuspalkintoja ja lisäkorkoja tai -maksuja DeFi-alustalta, mikä käytännössä mahdollistaa omaisuutesi "kaksinkertaisen hyödyn" maksimaalisten tuottojen saavuttamiseksi. Tämä kaksinkertainen ansaintastrategia tarjoaa aloittelijoille tavan kasvattaa tulojaan lisäämättä riskiä liikaa.

Toinen fiksu liike on aloittaa pienillä summilla. Likvidi panostaminen voi aluksi vaikuttaa monimutkaiselta, joten on tärkeää tutustua prosessiin hallitusti. Keskity ymmärtämään, miten LST:t toimivat, niiden käyttö DeFi:ssä ja kuinka ne voivat vaihdella arvossa. Aloittamalla pienesti ja hajauttamalla sijoituksiasi panostettujen tokenien suhteen saat varmuutta ilman, että riskeeraat merkittäviä tappioita heti alussa.

Harkinnat kokeneille kauppiaille

Kokeneille kauppiaille likvidi panostaminen tarjoaa useita edistyneitä mahdollisuuksia, erityisesti nestemäisen panostustokenin (LST) ja taustalla olevan omaisuuden välinen kiinnitys. Likvidit panostustokenit, kuten stETH Ethereumille, on suunniteltu säilyttämään 1:1 suhde alkuperäisen tokenin kanssa. Kuitenkin, markkinoiden epävakauden tai likviditeetin suuren kysynnän aikana LST saattaa tilapäisesti menettää tämän suhteen. Seuraamalla näitä häiriöitä kokeneet kauppiaat voivat ostaa LST:itä alennuksella ja myydä ne takaisin tai lunastaa ne taustalla olevaan omaisuuteen, kun suhde palautuu tasapainoon. Tämä arbitraasistrategia, vaikka riskialtista, voi johtaa merkittäviin voittoihin, jos ajoitus on oikea.

Toinen edistynyt taktiikka sisältää likvidien panosten integroimisen laajempiin kaupankäyntistrategioihin, kuten panostettujen omaisuuserien käyttämisen vakuutena marginaalikaupassa tai LST:iden hyödyntäminen johdannaismarkkinoilla. Jotkut nestemäiset panostusalustat jopa mahdollistavat panostettujen tokenien käytön monimutkaisissa DeFi-strategioissa, kuten automatisoitu yield farming. Nämä strategiat vaativat vahvan ymmärryksen sekä markkinatrendeistä että älysopimusten riskeistä, mutta ne tarjoavat mahdollisuuden huomattavasti korkeampiin tuottoihin kuin yksinkertainen panostus tai hallussapito.

Nestemäinen panostaminen tarjoaa ainutlaatuisen edun

Aloittelijoille, jotka ovat lähdössä mukaan nestemäiseen panostamiseen, on fiksua etsiä alustoja, jotka tarjoavat vakuutuksen. Jotkut, kuten Lido tai Ankr, sinulla on suojatoimet paikallaan panostetuille tokeneillesi, jos verkon kanssa menee jotain vikaan. Tämä antaa mielenrauhaa ja auttaa välttämään leikkaukseen tai muihin ongelmiin liittyviä riskejä samalla, kun ansaitset palkkioita.

Toinen hyvä liike on kiinnittää huomiota verkon päivityksiin tai haarukoihin. Kun nämä tapahtumat tapahtuvat, markkina voi muuttua arvaamattomaksi ja tavalliset panostajat voivat tuntea olevansa jumissa, koska he eivät voi liikuttaa tokeneitaan. Likvidi panostus antaa sinulle joustavuutta, jotta voit reagoida hinnanmuutoksiin ja silti ansaita palkkioita, antaen sinulle etulyöntiaseman niihin nähden, jotka ovat lukittuja.

Yhteenveto

Likvidi panostus on seuraavan sukupolven järjestelmä, joka sallii käyttäjien sijoittaa varansa ja mahdollisesti nähdä niiden kasvavan. Sen sijaan, että rahat lukittaisiin ilman pääsyä, likvidi panostus tarjoaa käyttäjille likvidin version heidän varoistaan käytettäväksi muilla alustoilla. Tämä ominaisuus tekee panostuspalveluista suosittuja käyttäjien keskuudessa, sillä he voivat helposti lunastaa varansa milloin tahansa.

Vaikka tämä prosessi voi olla tuottoisa, likvidi panostus on monimutkainen strategia ja sitä tulisi käyttää vain kokeneiden panostajien toimesta.

UKK

Mikä on likvidi panostus?

Likvidi panostus on järjestelmä, joka sallii sinun sijoittaa varasi panostukseen tarjoten samalla likvidin version näistä varoista käytettäväksi muilla alustoilla. Tämä tarkoittaa, että voit ansaita panostuspalkkioita lukitsematta varojasi, säilyttäen mahdollisuuden käydä kauppaa tai hyödyntää niitä muualla.

Miten likvidi staking eroaa perinteisestä stakingista?

Perinteinen staking vaatii omaisuuserien lukitsemista määräajaksi, jonka aikana niihin ei voi päästä käsiksi tai käyttää niitä. Likvidi staking puolestaan tarjoaa likvidin version stakatuista varoistasi, jolloin voit säilyttää likviditeetin ja käyttää niitä muilla alustoilla ansaiten samalla staking-palkkioita.

Mitkä ovat likvidin stakingin edut?

Likvidin stakingin tärkeimpiä etuja ovat mahdollisuus ansaita staking-palkkioita ilman, että omaisuuserät täytyy lukita, lisääntynyt joustavuus ja tilaisuus käyttää omaisuuserien likvidiversiota muihin sijoituksiin tai transaktioihin eri alustoilla.

Onko likvidiin stakingiin liittyviä riskejä?

Kyllä, likvidi staking sisältää riskejä, kuten strategian monimutkaisuuden, likvidien varojen arvon mahdolliset vaihtelut ja älykkäiden sopimusten riskit. Se on suositeltavaa kokeneille sijoittajille, jotka ymmärtävät nämä riskit ja pystyvät hallitsemaan niitä tehokkaasti.

Tiimi, joka laati artikkelin

Parshwa on sisältöasiantuntija ja rahoitusalan ammattilainen, jolla on syvällinen tietämys osake- ja optiokaupasta, teknisestä ja perusanalyysistä sekä osaketutkimuksesta. Chartered Accountant Finalistina Parshwalla on myös asiantuntemusta Forexista, kryptokaupasta ja henkilökohtaisesta verotuksesta. Hänen kokemuksensa näkyy yli 100 artikkelin tuottoisassa kehikossa Forexista, kryptosta, osakkeista ja henkilökohtaisesta rahoituksesta sekä henkilökohtaisista neuvonantotehtävistä verokonsultoinnissa.

Tutustu toimituskäytäntöihimme

Tuotto

Tuotto tarkoittaa sijoituksesta saatavaa tuottoa tai tuloa. Se heijastaa tuottoa, joka saadaan omistamalla varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita rahoitusvälineitä.

Välittäjä

Välittäjä on oikeushenkilö tai yksityishenkilö, joka toimii välittäjänä tehdessään kauppoja rahoitusmarkkinoilla. Yksityiset sijoittajat eivät voi käydä kauppaa ilman välittäjää, sillä vain välittäjät voivat tehdä kauppoja pörsseissä.

Kryptovaluutta

Kryptovaluutta on eräänlainen digitaalinen tai virtuaalinen valuutta, jonka turvallisuus perustuu salaukseen. Toisin kuin perinteiset hallitusten liikkeeseen laskemat valuutat (fiat-valuutat), kryptovaluutat toimivat hajautetuissa verkoissa, jotka tyypillisesti perustuvat lohkoketjuteknologiaan.

Bitcoin

Bitcoin on hajautettu digitaalinen kryptovaluutta, jonka loi vuonna 2009 nimetön henkilö tai ryhmä, joka käytti salanimeä Satoshi Nakamoto. Se toimii lohkoketjuksi kutsutulla teknologialla, joka on hajautettu pääkirja, johon kirjataan kaikki transaktiot tietokoneverkossa.

Marginaali

Marginaalipyyntö on vaatimus, jonka välittäjä tai rahoituslaitos esittää kauppiaalle tai sijoittajalle, joka käyttää marginaalia (lainattuja varoja) kattamaan mahdollisia tappioita kaupankäyntitilillä. Se tapahtuu, kun tilillä olevien arvopapereiden tai varojen arvo laskee alle tietyn, välittäjän määrittelemän kynnysarvon, jota kutsutaan ylläpitomarginaaliksi tai marginaalivaatimukseksi.