Prop Trading - vs Hedge Fund - Miten ne vertailevat toisiaan
Päätöksenteko prop trading -yrityksen ja hedge-rahaston välillä riippuu sijoitustavoitteistasi ja riskinsietokyvystäsi. Ota huomioon seuraavat seikat:
Prop trading -yritykset tarjoavat itsenäisyyttä, kun taas hedge-rahastot tarjoavat ammattimaista hoitoa.
Prop trading -yrityksillä on mahdollisuus suurempiin voittoihin, kun taas hedge-rahastot tarjoavat hajautusta.
Prop trading -yrityksiin liittyy henkilökohtainen riski kilpailluilla markkinoilla, kun taas hedge-rahastot tarjoavat pääsyn eksklusiivisiin mahdollisuuksiin.
Nykypäivän dynaamisessa ja nopeatempoisessa rahoitusmaailmassa sijoittajilla ja kauppiaiksi aikovilla on edessään lukemattomia valintoja, kun on kyse pääomiensa sijoittamisesta. Erilaisista tarjolla olevista sijoitusvaihtoehdoista prop trading -yritykset ja hedge-rahastot ovat saaneet merkittävän aseman, koska niillä on mahdollisuus korkeisiin tuottoihin ja ainutlaatuisiin kaupankäyntistrategioihin. Päätöksenteko näiden kahden vaihtoehdon välillä voi kuitenkin olla haastavaa, sillä kummallakin on omat etunsa ja näkökantansa.
Tässä artikkelissa TU:n asiantuntijat syventyvät prop trading -yritysten ja hedge-rahastojen maailmaan ja valottavat niiden keskeisiä ominaisuuksia, sijoituslähestymistapoja ja tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa niiden väliseen valintaan.
Rahoita tilisi SurgeTraderilla!
Mitä ovat prop-yritykset?
Proprietary trading -yritykset, jotka tunnetaan yleisesti nimellä prop firms, ovat rahoituslaitoksia, jotka harjoittavat omaa kaupankäyntiä käyttäen omaa pääomaa asiakasvarojen sijaan. Toisin kuin perinteiset investointipankit tai liikepankit, jotka palvelevat ensisijaisesti asiakkaita, prop-yritykset keskittyvät hyödyntämään lyhytaikaisia hinnanmuutoksia eri omaisuuserien markkinoilla saadakseen voittoa itselleen.
Prop-kaupankäyntiin liittyy monenlaisia rahoitusvälineitä, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, korko- ja luottotuotteita, asuntolainoihin liittyviä arvopapereita, lainatuotteita, hyödykkeitä, valuuttoja ja niiden johdannaisia. Prop traderit käyttävät erilaisia strategioita, kuten arbitraasia, suurtaajuuskauppaa, kvantitatiivista mallintamista ja tilastollista analyysia, havaitakseen mahdollisuuksia ja toteuttaakseen kauppoja, joiden tavoitteena on tuottaa merkittäviä tuottoja.
Yksi keskeinen ero prop-yritysten ja muiden rahoituslaitosten välillä on se, että prop-kauppiaiden kannattavuusintressit eivät ole yhteneviä heidän asiakkaidensa etujen kanssa. Pankit ja sijoituspalveluyritykset toimivat tyypillisesti välittäjinä, jotka hallinnoivat ja sijoittavat asiakkaiden varoja saavuttaakseen asiakkaidensa sijoitustavoitteet, kun taas prop-yritykset käyvät kauppaa omaksi hyödykseen. Tämä antaa prop tradereille mahdollisuuden ottaa suurempia riskejä ja tavoitella mahdollisesti suurempia voittoja, koska ne voivat joustavasti käyttää kaupankäyntistrategioita, jotka eivät ehkä sovellu perinteisille asiakaskeskeisille laitoksille.
Prop firms houkuttelevat usein ammattitaitoisia ja kokeneita kauppiaita, jotka haluavat enemmän itsenäisyyttä ja mahdollisuuden osallistua suoraan rahoitusmarkkinoille. Näiden yritysten kauppiaat hyötyvät yrityksen resurssien, huipputeknologian, tutkimus- ja analyysivälineiden sekä riskienhallintainfrastruktuurin käytöstä. He voivat hyödyntää näitä etuja toteuttaakseen omia kaupankäyntistrategioita, joiden tavoitteena on päihittää markkinoiden vertailuarvot ja tuottaa huomattavia voittoja.
Mitä ovat hedge-rahastot?
Vaihtoehtoisina sijoitusvälineinä pidettävät hedge-rahastot toimivat yksityisinä kumppanuuksina, ja niiden vero- ja sääntelyrakenteet ovat usein edullisen verokannan maissa. Nämä rahastot eroavat perinteisistä sijoitusrahastoista, sillä ne ovat monimutkaisia ja yksityisiä, minkä vuoksi on haastavaa saada kattava käsitys koko alasta.
Käsitteellisesti hedge-rahastoja voidaan pitää pääomien yhteenliittyminä, jotka sijoittavat moniin eri omaisuusluokkiin ja luottavat sijoittajiensa tuottojen maksimoimiseksi huolellisesti valittujen rahastojen suorituskykyyn. Nämä rahastot käyttävät kehittyneitä omaisuudenhoitotekniikoita ja monimutkaisia kaupankäyntitaktiikoita pyrkiessään parantamaan kannattavuuttaan. Niiden pääomalähteisiin kuuluu yleensä institutionaalisia sijoittajia, kuten säätiöitä tai eläkerahastoja, sekä varakkaita yksityishenkilöitä, joilla on taloudelliset valmiudet ottaa vastaan aggressiivisempiin kaupankäyntistrategioihin liittyviä mahdollisia tappioita.
Hedge-rahastot ovat pohjimmiltaan sijoitusyrityksiä, jotka houkuttelevat pääomaa monilta eri sijoittajilta ja sijoittavat nämä varat rahoitusmarkkinoille absoluuttisen tuoton tuottamiseksi. Nämä rahastot veloittavat asiakkailtaan usein huomattavia palkkioita, jotka heijastavat niiden sijoitusstrategioiden edellyttämiä mahdollisuuksia ylimitoitettuihin tuottoihin ja erityisasiantuntemusta. Hedge-rahastot kattavat useita eri luokkia, mukaan lukien pääomarahastot, jotka keskittyvät omistusosuuksien hankkimiseen yksityisistä yrityksistä, ja muut erikoistuneet strategiat, jotka poikkeavat merkittävästi perinteisistä lähestymistavoista henkilökohtaisessa rahoituksessa.
Hedge-rahastojen erityispiirteenä ovat niiden sijoitusstrategiat, jotka usein poikkeavat perinteisistä sijoitusrahastojen pitkäaikaisista positioista. Hedge-rahastojen hoitajat käyttävät monenlaisia strategioita, muun muassa pitkää/lyhyttä osakepääomaa, tapahtumalähtöisiä, globaalia makroa, suhteellista arvoa ja kvantitatiivisia strategioita, muutamia mainitakseni. Näiden strategioiden avulla hedge-rahastot voivat hakea tuottoa markkinoiden suunnasta riippumatta ja hyötyä sekä nousevista että laskevista markkinoista esimerkiksi lyhyeksi myynnin, optiokauppojen ja vivutuksen kaltaisten strategioiden avulla.
Hedge-rahaston ja prop tradingin välinen ero
| Parametrit | Hedge-rahasto | Oma kaupankäynti |
|---|---|---|
Sijoitusmalli |
Hyödyntää varakkaiden sijoittajien varoja hajautettuihin sijoitusstrategioihin ja tavoittelee absoluuttista tuottoa. |
Hyödyntää yrityksen omaa pääomaa lyhytaikaiseen kaupankäyntiin eri varallisuusmarkkinoilla. |
Riskialttius |
Hallinnoi asiakkaiden varoja ja ottaa riskejä asiakkaiden puolesta. |
Ottaa henkilökohtaisen riskin, koska yrityksen oma pääoma on vaakalaudalla. |
Joustavuus |
Joustavat sijoituspolitiikat, tarjoaa enemmän vapautta sijoitusstrategioiden ja omaisuusluokkien suhteen. |
Rajoitettujen kaupankäyntistrategiaohjeiden alainen |
Sääntely |
Sääntelyvalvonta ja sääntöjen noudattaminen |
Enemmän rajoituksia, erityisesti institutionaalisille pankeille Volcker-säännön vuoksi. |
Asiakassuhde |
Luottamuksellinen velvollisuus toimia asiakkaan edun mukaisesti, hallinnoi asiakkaan varoja. |
Keskittyy voittojen tuottamiseen yritykselle, asiakassuhteita ei korosteta yhtä paljon. |
Riskinottohalukkuus |
Houkuttelee sijoittajia, jotka etsivät monipuolisia sijoitusstrategioita ja joilla on erilainen riskinsietokyky. |
Sisältää suurempaa riskinottoa, koska yritys käy kauppaa omalla pääomallaan. |
Kannustin |
Perii hallinnointi- ja tuottopalkkioita, jotka on usein sidottu rahaston tuottoon. |
Voittaa suoraan markkinavoitoista perimättä palkkiopalkkioita. |
Vipu |
Hyödyntää vipuvaikutusta ja monimutkaisia kaupankäyntitekniikoita suorituskyvyn parantamiseksi. |
Ottaa vivutettuja positioita eri omaisuusluokissa |
Miten prop trading ja hedge-rahastot ovat samanlaisia?
Proprietary tradingillä ja hedge-rahastoilla on tiettyjä yhtäläisyyksiä niiden lähestymistavassa sijoittamiseen ja rahoitusmarkkinoihin. Vaikka niillä on erillisiä piirteitä, ne ovat osittain päällekkäisiä. Tutustutaanpa yhtäläisyyksiin:
Aktiivinen kaupankäynti: Sekä omaisuuskauppa että hedge-rahastot käyvät aktiivista kauppaa rahoitusmarkkinoilla. Ne työllistävät ammattitaitoisia kauppiaita ja sijoitusalan ammattilaisia, jotka seuraavat aktiivisesti markkinaolosuhteita, tunnistavat tilaisuuksia ja toteuttavat kauppoja voittojen tuottamiseksi.
Hienostuneet strategiat: Sekä prop trading että hedge-rahastot käyttävät kehittyneitä sijoitusstrategioita hyödyntääkseen markkinoiden tehottomuutta ja tuottaakseen tuottoa. Ne voivat käyttää arbitraasin, kvantitatiivisen mallintamisen, korkean taajuuden kaupankäynnin ja muiden omien menetelmien kaltaisia tekniikoita saadakseen etulyöntiaseman markkinoilla.
Riskienhallinta: Sekä prop trading -yritykset että hedge-rahastot tunnustavat riskienhallinnan merkityksen. Ne käyttävät riskienhallintajärjestelmiä ja erilaisia tekniikoita mahdollisten tappioiden lieventämiseksi ja pääoman suojaamiseksi. Riskinhallintastrategioihin voivat kuulua hajauttaminen, suojautuminen, positioiden mitoitus ja tiukat riskirajat.
Parhaat Forex prop yritykset
Asiantuntijoiden mukaan seuraavat ovat parhaita Forex prop -yrityksiä:
FAQ
Onko prop trading parempi kuin hedge fund?
Prop tradingin tai hedge-rahastojen soveltuvuus riippuu yksilöllisistä mieltymyksistä ja tavoitteista. Prop-kaupankäynti tarjoaa itsenäisyyttä ja mahdollisuuksia suurempiin voittoihin, mutta siihen liittyy henkilökohtainen riski. Hedge-rahastot tarjoavat hajautusta, ammattimaista hallinnointia ja pääsyn eksklusiivisiin mahdollisuuksiin. Valinta riippuu viime kädessä riskinottohalusta, halutusta valvonnan tasosta ja sijoitustavoitteista.
Miten valita prop trading -yritys tai rahastoitu kaupankäyntitili?
Kun valitset prop trading -yritystä tai rahastoitua kaupankäyntitiliä, ota huomioon sellaiset tekijät kuin pääoman jakaminen, voitonjako, riskienhallinta, tuki ja resurssit, sallitut kaupankäyntistrategiat ja saavutukset.
Onko hyvä käydä kauppaa prop firmojen kanssa?
Kaupankäynti prop firmojen kanssa voi tarjota etuja, kuten pääsyn pääomaan, kehittynyttä kaupankäyntiteknologiaa, tutkimusresursseja ja mahdollisuuksia nopeampaan urakehitykseen. Siihen liittyy kuitenkin henkilökohtaisen riskin ottaminen, ja menestys riippuu taidoista, kurinalaisuudesta ja riskienhallinnan noudattamisesta.
Miksi valita hedge-rahastot?
Hedge-rahastot tarjoavat useita etuja, kuten ammattimainen hallinnointi, monipuoliset sijoitusstrategiat, pääsy ainutlaatuisiin mahdollisuuksiin ja mahdollisuus houkutteleviin tuottoihin. Ne palvelevat kokeneita sijoittajia, jotka etsivät perinteisten markkinoiden ulkopuolisia vaihtoehtoisia sijoitusvaihtoehtoja. Lisäksi hedge-rahastot voivat myös tarjota potentiaalista suojaa laskusuojaa ja kykyä tuottaa alfaa erilaisissa markkinaolosuhteissa, mikä houkuttelee niitä, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti ja riskinsietokyky.
Sanasto aloitteleville kauppiaille
-
1
Sijoittaja
Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.
-
2
Välittäjä
Välittäjä on oikeushenkilö tai yksityishenkilö, joka toimii välittäjänä tehdessään kauppoja rahoitusmarkkinoilla. Yksityiset sijoittajat eivät voi käydä kauppaa ilman välittäjää, sillä vain välittäjät voivat tehdä kauppoja pörsseissä.
-
3
Tuotto
Tuotto tarkoittaa sijoituksesta saatavaa tuottoa tai tuloa. Se heijastaa tuottoa, joka saadaan omistamalla varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja tai muita rahoitusvälineitä.
-
4
Vipuvoima
Forex vipuvaikutus on työkalu, jonka avulla kauppiaat voivat hallita suurempia positioita suhteellisen pienellä pääomamäärällä ja vahvistaa mahdollisia voittoja ja tappioita valitun vipusuhteen perusteella.
-
5
Indeksi
Indeksi kaupankäynnissä on osakkeiden ryhmän, joka voi sisältää siihen kuuluvia omaisuuseriä ja arvopapereita, suorituskyvyn mittari.
Tiimi, joka laati artikkelin
Ivan on rahoitusalan asiantuntija ja analyytikko, joka on erikoistunut Forexiin, kryptoihin ja osakekauppaan. Hän suosii konservatiivisia kaupankäyntistrategioita, joissa riskit ovat pieniä ja keskisuuria, sekä keskipitkän ja pitkän aikavälin investointeja. Hän on työskennellyt rahoitusmarkkinoiden parissa 8 vuotta. Ivan laatii tekstimateriaalia aloitteleville kauppiaille. Hän on erikoistunut välittäjien arvosteluihin ja arviointiin analysoimalla niiden luotettavuutta, kaupankäynnin ehtoja ja ominaisuuksia.