Kryptokorttihuuma: mikä on uuden maksubuumin taustalla

​Kryptokortit olivat aiemmin niche-tuote ihmisille, jotka etsivät käyttökohdetta digitaalisille varoilleen. Heinäkuussa käyttäjät tekivät niillä lähes 9 miljoonaa ostosta, joiden arvo oli ennätykselliset 759 miljoonaa dollaria. Miksi kryptokortit yleistyvät, vaikka suorat kryptomaksut eivät koskaan todella saavuttaneet suosiota?

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Kryptokortit saavuttivat ennätyksen

Paymentscanin tietojen mukaan, joita a16z crypto nosti esiin, heinäkuun ennätys oli yli kaksinkertainen edellisvuoden noin 306 miljoonaan dollariin verrattuna. Kuukausittaisten ostosten määrä kasvoi samalla noin 5,2 miljoonasta lähes 8,8 miljoonaan.

Näytä julkaisu X:ssä Ladataan...

Tweetin poisti sen kirjoittaja.

Mutta me tallensimme kaiken 🙂.

Noususta hyötyvät yritykset eivät välttämättä ole samoja pörssejä, jotka alun perin tekivät kryptokortit tunnetuiksi. RedotPay hallitsi seurattua kulutusta noin 395 miljoonalla dollarilla heinäkuussa, ja sitä seurasivat EtherFi, KAST ja Karta. RedotPayn osuus Paymentscanin kattamasta volyymista oli yksinään yli puolet.

Mikä kryptokortti oikeastaan on?

Nimestään huolimatta kryptokortilla maksaminen ei yleensä tarkoita kryptovaluutan lähettämistä suoraan kauppiaalle. Useimmissa tapauksissa kauppias ei käsittele kryptoa lainkaan.

Käyttäjä säilyttää Bitcoinia, Etheriä tai yhä useammin stablecoineja, kuten USDC:tä ja USDT:tä, kortinmyöntäjän palvelussa. Kun korttia käytetään, palveluntarjoaja hoitaa muunnoksen tai maksun selvityksen taustalla, ja kauppias vastaanottaa tavallista valuuttaa olemassa olevan Visa- tai Mastercard-infrastruktuurin kautta.

Tämä auttaa selittämään, miksi kryptokortit ovat menestyneet siellä, missä suorat kryptovaluuttamaksut ovat kohdanneet vaikeuksia. Kauppiaat eivät tarvitse kryptolompakoita, lohkoketjuinfrastruktuuria tai uusia kassajärjestelmiä. Heidän näkökulmastaan tapahtuma näyttää pitkälti samalta kuin mikä tahansa muu korttimaksu.

Stablecoinit muuttivat asetelmaa

Varhaisia kryptokortteja markkinoitiin usein keinona käyttää Bitcoinia ja muita kryptovaluuttoja. Volatiilin sijoituskohteen käyttäminen arjen ostoksiin aiheuttaa kuitenkin ilmeisen ongelman. Monet haltijat eivät halua myydä omaisuuserää, jonka he odottavat kallistuvan, ja myynti voi myös aiheuttaa veroseuraamuksia lainkäyttöalueesta riippuen.

Stablecoinit tekevät ajatuksesta huomattavasti käytännöllisemmän. Digitaalisia dollareita hallussaan pitävä voi käyttää niitä lähettämättä varoja ensin pörssiin, muuntamatta niitä fiat-valuutaksi ja nostamatta rahoja pankkitilille.

Muutos näkyy luvuissa. USDC:n osuus Paymentscanin heinäkuussa seuraamasta kryptokorttien kulutuksesta oli noin 58 %, kun taas USDT:n osuus oli 26 %.

Missä kryptokortit löytävät käyttäjiä

Vetovoima ei välttämättä ole kaikkialla sama. Maissa, joissa pankkijärjestelmät ovat kehittyneitä ja valuutat vakaita, kryptokortit kilpailevat pankki- ja luottokorttien sekä digitaalisten lompakoiden kanssa, jotka toimivat jo hyvin. Niiden vetovoima voi perustua lähinnä helppouteen, palkkioihin tai mahdollisuuteen käyttää stablecoin-saldoja siirtämättä rahoja takaisin pankkitilille.

Tilanne näyttää erilaiselta markkinoilla, joilla kryptolla on jo suurempi rooli säästämisessä ja rajat ylittävissä rahansiirroissa. Argentiinassa stablecoineista on tullut suosittu vaihtoehto epävakaalle pesolle, kun taas Ukraina sijoittui Chainalysisin vuoden 2025 indeksissä maailmanlaajuisesti kahdeksanneksi krypton käyttöönotossa. Nigeria antaa toisen viitteen mittakaavasta: siellä kirjattiin yli 92 miljardin dollarin edestä ketjussa tapahtuneita stablecoin-siirtoja viimeksi kuluneen 12 kuukauden aikana.

Yellow Cardin toimitusjohtaja Chris Maurice nostaa esiin toisen edun markkinoilla, joilla dollarien siirtäminen pankkijärjestelmän kautta voi olla vaikeaa. "Pankkien ei enää tarvitse selvittää dollarimaksuja, mikä on näille pankeille suuri rasite", hän sanoi.

Krypto kohtaa verkostot, jotka sen piti korvata

Kryptokorttien nousun ytimessä on ironia. Kryptovaluutta suunniteltiin osittain vaihtoehdoksi perinteisille rahoituksen välittäjille, mutta yksi sen nopeimmin kasvavista maksutuotteista on vahvasti riippuvainen maailman suurimmista korttiverkostoista.

Visan mukaan sen verkossa stablecoin-kytkettyjen korttien kautta käsiteltiin vuonna 2025 noin 5,2 miljardin dollarin edestä maksuja, mikä oli 319 % enemmän kuin edellisvuonna. Visa tukee nyt yli 130 stablecoin-rahoitteista korttiohjelmaa yli 50 maassa. Mastercard ei julkaise vastaavaa korttivolyymia, mutta kertoo kryptokorttien käyttäjien voivan käyttää varojaan yli 150 miljoonassa maksupaikassa maailmanlaajuisesti. Ohjelmissa on mukana muun muassa Binance, Crypto.com, Kraken, MetaMask ja Nexo.

Visa odottaa kategorian kasvavan huomattavasti suuremmaksi. "Viiden vuoden kuluttua uskon, että tästä tulee meille todella suuri tuoteryhmä", sanoi yhtiön kryptoliiketoiminnasta vastaava Cuy Sheffield.

Helppoudella on hintansa

Kryptokortit eivät ole irtiotto perinteisestä rahoitusjärjestelmästä. Useimmat edellyttävät henkilöllisyyden todentamista ja ovat riippuvaisia kortinmyöntäjistä, säilytyspalveluista, pankkikumppaneista sekä Visasta tai Mastercardista. Palveluntarjoajasta riippuen käyttäjille voi aiheutua myös muunnossprediin liittyviä kustannuksia, valuutanvaihtomaksuja tai automaattinostomaksuja.

Verotus voi tuoda lisähaasteita erityisesti silloin, kun kortit myyvät automaattisesti volatiileja kryptovaluuttoja ostosten rahoittamiseksi. Myös palveluntarjoajiin liittyy liiketoimintariskejä. Paymentscanin tietojen perusteella tällä hetkellä suurin alusta RedotPay on oikeuskiistassa Binanceen kytkeytyneiden tahojen kanssa. Kiista koskee väitteitä niiden aiemmasta kaupallisesta suhteesta ja käyttäjien siirtymisestä RedotPayhin. Yhtiö kiistää väitteet.

Onko kryptokorteissa todella kyse krypton käyttöönotosta?

Kryptokortit ovat edelleen pieniä verrattuna perinteisiin maksujärjestelmiin, mutta niiden nopea kasvu viittaa siihen, että krypton arkipäiväinen käyttöönotto voi näyttää erilaiselta kuin ala aiemmin kuvitteli. Kuluttajien ei välttämättä tarvitse saada kauppoja hyväksymään stablecoineja suoraan, jos olemassa oleva kortti-infrastruktuuri tekee näistä varoista käyttökelpoisia lähes kaikkialla.

Toistaiseksi kryptokortit eivät korvaa Visaa ja Mastercardia. Ne hyödyntävät näitä verkostoja yhdistääkseen digitaaliset varat rahoitusjärjestelmään, jota ihmiset käyttävät jo päivittäin.