Kiinteistöt vuonna 2025: Kannattaako sijoittaa vai onko aika katsoa muualle?

Vuosisatojen ajan kiinteistöt ovat olleet vakauden ja menestyksen synonyymi. Ihmiset ovat aina pyrkineet omistamaan kiinteistöjä keinona säilyttää tai kasvattaa varallisuuttaan. Kehitys ei kuitenkaan pysähdy, ja vuonna 2025 on nyt monia vaihtoehtoisia sijoitusvaihtoehtoja.

Ajatus kiinteistöjen käyttämisestä sijoituskohteena juontaa juurensa antiikin ajoilta. Muinaisessa Roomassa maata ja rakennuksia pidettiin tärkeinä varallisuuden ja statuksen lähteinä. Maanomistus tarjosi vakaat vuokratulot ja toimi sosiaalisen aseman takeena. Feodaaliaikana maa oli tärkein valtaa ja vaikutusvaltaa määrittävä omaisuus.

Maalaus: Cincinnatus auran ääressä. Tuntematon taiteilija, 1900-luku.

Kaupunkien ja kaupan kehittyessä kiinnostus kiinteistöihin siirtyi maatalousmaasta kaupunkien kiinteistöihin - taloihin, työpajoihin ja liikerakennuksiin.

1900-luvulla ihmiset alkoivat tietoisesti käyttää kiinteistöjä suojautumiskeinona inflaatiota vastaan. Maailmansotien ja hyperinflaation jälkeen Saksassa, Itävallassa ja muissa maissa kävi selväksi, että "kovat" omaisuuserät, kuten maa ja rakennukset, säilyttivät arvonsa paljon paremmin kuin heikkenevä valuutta. Sotien jälkeisinä vuosina, erityisesti 1970-luvulta alkaen öljykriisien ja länsimaiden talouksien inflaation kiihtyessä, kiinteistöt vahvistivat mainettaan pääoman "turvallisena turvapaikkana".

"Kiinteistöjä ei voi kadottaa tai varastaa, eikä niitä voi kuljettaa pois. Kun kiinteistö ostetaan maalaisjärjellä, siitä maksetaan täysimääräisesti ja sitä hoidetaan kohtuullisella huolellisuudella, se on maailman turvallisin sijoitus", sanoi Yhdysvaltain presidentti Franklin D. Roosevelt.

Miten ihmiset sijoittavat kiinteistöihin vuonna 2025?

Nykyään kiinteistöihin voi sijoittaa useilla eri päätavoilla. Yksinkertaisin ja yleisin tapa on talon tai asunnon suora osto odottaen tulevaa hinnan kasvua. Toinen suosittu vaihtoehto on kiinteistön ostaminen vuokratuloja varten.

Muita lähestymistapoja ovat muun muassa sijoittaminen liikekiinteistöihin (toimistot, liiketilat, varastot) ja kiinteistöjen ostaminen rakennusvaiheessa, jotta ne voidaan myydä uudelleen korkeampaan hintaan hankkeen valmistuttua.

Kannattaa palauttaa mieleen Rich Dad Poor Dad -kirjailija Robert Kiyosakin neuvot, joka ei ainoastaan luonut varallisuutta säännöllisten kiinteistökauppojen avulla vaan myös loi uran sijoitusasiantuntijana.

"Kiinteistö on yksi tehokkaimmista omaisuuseristä, koska se voi tuottaa kassavirtaa, nostaa arvoa ja tarjota veroetuja", hän kirjoitti kirjassaan.

Kiinteistöjen varjopuolet

Viime vuosina kiinteistömarkkinoiden tuotto on kuitenkin laskenut. Monissa maissa ja monilla alueilla kiinteistöjen hintojen kasvu on hidastunut tai pysähtynyt kokonaan. Samaan aikaan sijoittajien kulut ovat kasvaneet merkittävästi: asuntolainojen korot, kiinteistöverot ja ylläpitokustannukset (yleishyödylliset palvelut, korjaukset) ovat kaikki nousussa. Lisäksi vuokratulot eivät useinkaan pysy kiinteistöjen hintojen kasvun tahdissa, mikä johtaa odotettua alhaisempiin tuottoihin.

Toinen merkittävä este sijoittajille on nykyään korkea kynnys päästä markkinoille. Laadukkaiden kiinteistöjen hinta suurimmissa kaupungeissa on noussut tasolle, johon vain harvat sijoittajat pystyvät. Samaan aikaan markkinat ovat hidastumassa: kauppojen tekeminen kestää kauemmin, vuokralaiset ovat varovaisempia ja sääntelyvaatimukset tiukentuvat.

On myös muistettava, että kiinteistöt ovat alttiita fyysiselle rappeutumiselle. Ajan mittaan rakennukset vaativat yhä enemmän investointeja ylläpitoon ja korjauksiin, ja ilman asianmukaista hoitoa niiden arvo voi pysähtyä tai jopa laskea. Lisäksi kiinteistöt ovat alttiita ylivoimaisille esteille: sotilaalliset konfliktit, luonnonkatastrofit, tulvat, maanjäristykset tai tulipalot voivat tuhota kiinteistön kokonaan. Vakuutuksenkin avulla tällaisten tapahtumien jälkeinen toipuminen vie aikaa, eikä se useinkaan korvaa menetyksiä täysimääräisesti.

Eivätkä nämä ole ainoat riskit, joita kiinteistösijoittajat kohtaavat. Kyseessä ovat monimutkaiset markkinat, jotka ovat alttiita paitsi nousu- ja laskusuhdanteille myös täydellisille romahduksille.

Kuplasta rahoituskriisiin

Taloushistorian aikana asuntokuplat ovat toistuvasti johtaneet suuriin rahoituskatastrofeihin. Tunnetuin esimerkki on Yhdysvalloissa vuosina 2007-2008 alkanut kriisi.

Helppojen asuntolainojen buumi, matalat korot ja asuntolainojen massapaperistaminen johtivat kiinteistöjen hintojen keinotekoiseen nousuun. Kun lainanottajat alkoivat joukoittain laiminlyödä maksujaan, kupla puhkesi ja aiheutti suurten pankkien konkursseja, markkinoiden romahduksen ja maailmanlaajuisen taantuman.

Toinen esimerkki on Japanin "menetetyn vuosikymmenen" kriisi. Japanin kiinteistö- ja osakemarkkinat ylikuumenivat pahasti 1980-luvun lopulla spekulatiivisen hulluuden ja helpon luotonannon vuoksi. Rahapolitiikan kiristämisen jälkeen kiinteistöjen hinnat romahtivat, mikä johti pankkikriisiin ja pitkittyneeseen talouden pysähtyneisyyteen.

Mitkä ovat vaihtoehdot?

Vuonna 2025 monet asiantuntijat ja poliitikot kehottavat olemaan sijoittamatta kiinteistöihin. Esimerkiksi entisen presidentin Donald Trumpin poika päätti jo kauan sitten, että on paljon lupaavampaa sijoittaa kryptovaluuttoihin. Tuoreella videolla Eric Trump nimenomaan kehotti ihmisiä ostamaan Bitcoinia.

Loading...

Ja hänen perustelunsa on selkeä. Nykymaailmassa ei ole enää tarpeen sijoittaa pelkästään kiinteistöihin tulojen saavuttamiseksi, pääoman säilyttämiseksi tai pitkäaikaisten sijoitusten tekemiseksi. Kryptovaluutat osoittautuvat monessa suhteessa paljon tehokkaammiksi.

Ensinnäkin kryptomarkkinat tarjoavat korkeita tuottoja omaisuuserien volatiliteetin, DeFi-tuotteisiin osallistumisen, panostuksen ja muiden työkalujen ansiosta. Toiseksi, pääoman säilyttämisestä kryptoissa on tullut joustavampaa. Stablecoins, tokenisoidut omaisuuserät ja hajautetut protokollat antavat sijoittajille mahdollisuuden suojautua inflaatiolta ilman tarvetta ostaa fyysisiä kiinteistöjä.

Lopuksi, kryptovaluutat ovat paljon helpommin saatavilla. Aloittamiseen ei tarvita satoja tuhansia dollareita - vain pieni määrä pääomaa ja pääsy kaupankäyntialustalle. Lisäksi kryptovarallisuus on huomattavasti likvidimpää: toisin kuin kiinteistöjä, niitä voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa markkinoiden muutosten mukaan.

Välitysyhtiö Futun tekemän tutkimuksen mukaan nykypäivän Zoomers-sukupolvi sijoittaa mieluummin Bitcoiniin kuin ostaa kiinteistöjä. Useimmat vastaajat omistaisivat mieluummin kaksi bitcoinia kuin keksisivät 128 400 dollaria, jotka tarvitaan asunnon käsirahaan.

Jopa kiinteistöalan ammattilaiset ovat yhä kiinnostuneempia digitaalisista varoista. Robert Kiyosaki itse sijoittaa nyt vähemmän kiinteistöihin ja enemmän Bitcoiniin.

Grant Cardone, Cardone Capitalin - noin 5 miljardin dollarin kiinteistöjä hallinnoivan yrityksen - perustaja ja toimitusjohtaja uskoo myös johtavaan digitaaliseen omaisuuteen. Hän on tiettävästi valmis sijoittamaan 1 000 BTC:n ostamiseen.

Loading...

Sijoittaa vai olla sijoittamatta

Tämän päivän sijoitusmahdollisuudet ovat huomattavasti laajemmat ja joustavammat kuin vain muutama vuosikymmen sitten. Kiinteistöt ovat edelleen tärkeä omaisuuserä, mutta niihin luottaminen yleispätevänä ratkaisuna pääoman säilyttämiseksi ja vakaiden tulojen saamiseksi on yhä vaikeampaa.

Korkeat markkinoillepääsyn esteet, kiinteistöjen heikkeneminen, markkinoiden epävakaus ja sääntelyyn liittyvät riskit saavat sijoittajat tutkimaan muita vaihtoehtoja. Samaan aikaan kryptovaluutat ovat jo osoittaneet tehokkuutensa: ne eivät ainoastaan säilytä pääomaa vaan tarjoavat myös kasvumahdollisuuksia nopeasti muuttuvassa maailmassa, jossa nopeus, joustavuus ja omaisuuden saatavuus ovat ratkaisevia.

Tästä huolimatta ei ole välttämätöntä keskittyä yksinomaan kryptovaluuttoihin. Tasapainoisen lähestymistavan saavuttamiseksi sijoittajien tulisi harkita myös muita nykyaikaisia välineitä. Nykyään sekä valuuttamarkkinat että osakemarkkinat tarjoavat erinomaisia mahdollisuuksia - ja ne vastaavat onnistuneesti samoihin tavoitteisiin eli tulojen tuottamiseen, pääoman säilyttämiseen ja saatavuuteen. Tärkeintä on ajatella laajasti, omaksua uudet sijoitusmuodot ja välttää sokeaa luottamista vanhentuneisiin strategioihin, jotka eivät enää vastaa nopeasti muuttuvan maailman todellisuutta.