Cathie Woodin ajattelutapa: Wood Wood: Wall Streetin rohkeimman sijoittajan sisäinen ajattelu
Cathie Woodin mielen sisällä: Näin Wall Streetin rohkein sijoittaja ajattelee
Cathie Wood ei ole vain ARK Investin toimitusjohtaja - hän on elävä legenda nykypäivän rahoitusmaailmassa. Hän on yksi niistä harvoista, jotka uskaltavat panostaa yrityksiin, jotka eivät vielä tuota voittoa, mutta joilla on potentiaalia muuttaa maailmaa. Hänen tunnusomainen lähestymistapansa ei ole seurata markkinoita, vaan pysyä niiden edellä.
Wood aloitti uransa fundamenttianalyysin parissa jo 1980-luvulla, mutta todellista tunnustusta hän sai 2010-luvulla, kun hän uskoi Teslan mahdollisuuksiin aikana, jolloin useimmat sijoittajat pitivät Elon Muskia vielä riskialttiina uneksijana. Myöhemmin hän alkoi sijoittaa aktiivisesti teknologisen innovaation eturintamassa oleviin yrityksiin - lohkoketju-startupeista tekoälyyn, biotekniikkaan ja jopa avaruustutkimukseen. Vuosina 2020-2021 ARK Investin rahastot tuottivat ilmiömäistä tuottoa, ja Woodista tuli tähti CNBC:ssä ja Redditin foorumeilla.
Sijoittaja, joka ei pelkää epäonnistumisia
Huippujen rinnalla tuli kuitenkin myös merkittäviä alamäkiä. Vuonna 2022 ARK:n rahastot menettivät huomattavan osan arvostaan korkojen noustessa ja riskien laajamittaisen vetäytymisen keskellä. Silti Cathie ei perääntynyt - hän jatkoi sellaisten yritysten osakkeiden ostamista, joiden "on vielä todistettava itsensä". Joidenkin mielestä tämä näytti sokealta uskolta, toisten mielestä johdonmukaiselta strategialta, joka perustui perusteelliseen tutkimukseen.
Loading...
The Circle -veto: Pivot vai tarkka liike?
ARK Investin viimeaikaisiin panostuksiin kuului Circle - yritys USDC stablecoinin takana. ARK oli tukenut Circleä jo ennen sen listautumista, sillä se piti sitä yhtenä digitaalisen rahoituksen tulevaisuuden johtajista. Pörssilistautumisen jälkeen Circlen osakkeet kuitenkin putosivat 15 prosenttia. Nyt on paljastunut, että ARK on myynyt 643 000 osaketta - liike vaikuttaa epätyypilliseltä Cathie Woodille, joka on yleensä tunnettu siitä, että hän pitää asemansa pitkällä aikavälillä.
Loading...
Media tulkitsee tätä päätöstä eri tavoin. Jotkut pitävät sitä loogisena voitonottoliikkeenä turbulentissa ympäristössä. Toiset pitävät sitä merkkinä fintech-alan kasvavasta epävarmuudesta - jopa Cathie näyttää epäilevän alan vakautta stablecoineihin kohdistuvan lisääntyvän sääntelypaineen ja kryptolimiitin supistumisen jälkeen. Tilastollisesti varovaisuus on perusteltua: noin 30 prosenttia listautumisannista putoaa ensimmäisen kaupankäyntikuukauden aikana.
Osumia ja epäonnistumisia: Mitä Wood teki oikein ja väärin
Cathie Wood tunnetaan trendien luomisesta. Hänen ansiostaan Tesla sai varhaisessa vaiheessa institutionaalisten sijoittajien tuen ja kehittyi sähköautojen jättiläiseksi. Hän oli yksi ensimmäisistä, joka avoimesti puolusti Coinbasen, Rokun, Zoomin ja CRISPR:n mahdollisuuksia.
Hän on kuitenkin tehnyt myös joitakin tuskallisia harha-askeleita - hän sijoitti voimakkaasti Teladocin, DraftKingsin ja Palantirin kaltaisiin yrityksiin aikana, jolloin ne menettivät jopa 70 prosenttia arvostaan.
Nämä eivät ole epäonnistumisia - ne ovat osa hänen riskialtista tyyliään. Wood ei rakenna konservatiivisia salkkuja. Hän ei jahtaa ennustettavaa tuottoa vaan läpimurtoja. Kaikki tai ei mitään -lähestymistapa toimii usein, mutta se vaatii joko kärsivällisyyttä tai teräshermoja.
Uskon symboli tulevaisuuteen
Vuonna 2025, kun markkinat siirtyvät uuteen epävarmuuden vaiheeseen, Wood ja ARK Invest sopeutuvat jälleen kerran. Joitakin positioita karsitaan, toisia kasvatetaan. Tehtävä on kuitenkin edelleen selkeä: sijoittaa tulosraporttien sijaan mullistaviin ideoihin. Vaikka se ei aina näytä fiksulta lyhyellä aikavälillä, tyypillisesti juuri tällaiset sijoittajat vievät koko toimialaa eteenpäin.
Cathie Wood muistuttaa siitä, että markkinoiden muuttaminen vaatii muutakin kuin tietoa - tarvitaan rohkeutta toimia väkijoukkoa vastaan. Joskus se tarkoittaa tappioita. Useimmiten se merkitsee kuitenkin edistystä.
