S&P 500:n hintaennuste: Indeksi nousee, mutta kohtaa vastuksen lähellä 5 923:aa
S&P 500 nousee keskeisestä tuesta ja kohtaa vastuksen 5,923:n kohdalla.
S&P 500 (SPX) on kokenut lisääntynyttä volatiliteettia, ja se on hiljattain pomppinut pois avaintuen tasolta 5462 pisteessä sen jälkeen, kun se oli laskenut jyrkästi maaliskuun 2025 huipputasoltaan 6200 pisteestä. Indeksi on toipunut 0,31 % ja käy nyt kauppaa 5 638:ssa, mutta on edelleen laskusuuntaisessa rakenteessa.
Vaikka lyhyen aikavälin nousujohteiset yritykset ovat ilmeisiä, tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että SPX: n on murtauduttava kriittisten vastustasojen yläpuolelle trendin kääntymisen vahvistamiseksi.
S&P 500:n hintadynamiikka (lokakuu 2024 - maaliskuu 2025) Lähde: S&P 500:n hintadynamiikka (lokakuu 2024 - maaliskuu 2025): TradingView.
Keskeiset vastus- ja tukitasot
SPX kohtaa välittömän vastuksen 5 923:ssa, joka on aiempi tukitaso, joka muuttui keskeiseksi esteeksi markkinoiden laskun jälkeen. Jos sonnit onnistuvat työntämään hinnan 5 923-6 000 yläpuolelle, seuraava tavoite voisi olla 6 100. Jos indeksi ei kuitenkaan onnistu ylläpitämään nousuvauhtiaan, 5 462 tai alempien tasojen, kuten 5 300 ja 5 200, uudelleentestaus on edelleen mahdollinen.
Bollingerin nauhojen analyysi viittaa markkinoiden lisääntyneeseen volatiliteettiin, ja ylempi nauha 5 917:ssä toimii vastarinta-alueena ja alempi nauha 5 462:ssa tarjoaa tukea. Keskimmäinen kaista 5 690:ssä toimii ratkaisevana pivot-tasona. Tämän tason yläpuolelle murtautuminen voisi merkitä nousua kohti 5 800:aa, kun taas tämän tason yläpuolella pysyttelemättä jättäminen voi merkitä uutta myyntipainetta.
Tekniset indikaattorit viittaavat jatkuvaan laskusuuntaukseen
Eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) vahvistavat laskusuuntausta. 20 EMA 5,687:ssä toimii välittömänä vastuksena, kun taas 50 EMA 5,824:ssä, 100 EMA 5,894:ssä ja 200 EMA 5,874:ssä ovat kaikki nykyisen hinnan yläpuolella, mikä korostaa jatkuvaa laskusuuntausta. Tarvittaisiin ratkaiseva liike 50 EMA:n yläpuolelle, jotta voitaisiin osoittaa mahdollinen muutos mielialassa.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on tällä hetkellä 41,79:ssä, eli se on edelleen laskusuuntainen. Vaikka se on toipunut 31,27:n alhaisimmasta tasosta, sen on ylitettävä 50:n yläpuolelle osoittaakseen jatkuvaa nousevaa vauhtia. Samaan aikaan liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) osoittaa heikkoa elpymistä, ja MACD-viiva on 3,44:ssä ja signaaliviiva -94,89:ssä. Nouseva crossover on kehittymässä, mutta se on edelleen vahvistamatta.
Markkinanäkymät ja päätelmät
S&P 500 on edelleen epävakaassa tilassa, ja lasku voi jatkua, jos keskeisiä vastustasoja ei rikota. Jos kurssi onnistuu murtamaan 5 690:n yläpuolelle, voi seurata siirtyminen kohti 5 800:aa ja mahdollisesti 5 923:aa. Jos kurssi ei kuitenkaan pysy tämän tason yläpuolella, se voi laskea uudelleen kohti 5 513:aa tai alempaa. Kauppiaiden tulisi seurata tarkasti, ylittääkö RSI 50 ja MACD vahvistaa nousevan ristiintaulukoinnin. Taso 5 690 on edelleen keskeinen käännekohta sen määrittämiseksi, pystyvätkö markkinat ylläpitämään elpymistä vai onko niillä jatkuva laskuriski.
Aiemmassa analyysissä korostimme, että 5 700-5 750 pisteen alue toimii merkittävänä vastustusalueena. Viimeaikainen nousu vastaa aiempaa markkinakäyttäytymistä, jossa SPX kamppaili säilyttääkseen vauhtinsa keskeisten tasojen yläpuolella ennen kuin se joutui kohtaamaan myyntipaineita. Vahvistettu murtautuminen näiden vyöhykkeiden yläpuolelle viittaisi käänteeseen, kun taas hylkääminen voi johtaa edelleen laskuun.
