Intelin osake testaa tärkeää tukea, kun sijoittajat odottavat mahdollista irtautumista

8. huhtikuuta 2025, Intel Corporation (NASDAQ: INTC) on kaupankäynnin kohteena 19,57 dollaria, mikä merkitsee 1,64% laskua edellisestä lähdöstä.

Tämä jatkaa laajempaa laskusuuntausta, joka alkoi vuoden 2024 puolivälissä, jolloin osake kävi kauppaa yli 35 dollarin tasolla. Viimeisten 52 viikon aikana INTC on vaihdellut 18,51 dollarin ja 45,41 dollarin välillä, mikä heijastaa huomattavaa volatiliteettia sijoittajien vaihtelevien mielialojen, kilpailupaineiden ja sisäisten uudelleenjärjestelyjen keskellä. Tämänhetkinen hinta liikkuu lähellä tämän vaihteluvälin alarajaa, mikä saa sijoittajat olemaan erittäin varuillaan joko romahduksen tai nousun varalta näiltä tasoilta.

Teknisestä näkökulmasta katsottuna 19,00 dollarin taso toimii keskeisenä tukialueena. Sitä on testattu useita kertoja Q1 2025:n lopun jälkeen ja se on pitänyt pintansa, mikä viittaa mahdolliseen pohjan muodostumiseen. Jos tämä tuki rikkoutuu, seuraava merkittävä laskusuuntainen kohde olisi 17,50-18,00 dollarin alueella, jossa osake viimeksi löysi jalansijaa vuoden 2023 alun matalimmillaan.

INTC:n osakkeen kurssidynamiikka (helmikuu 2025 - huhtikuu 2025). Lähde: TradingView.

Vastustus on lähellä 26,00 dollaria, joka on linjassa 50 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ja horisontaalisen vastustuslinjan kanssa, joka muodostui useista epäonnistuneista ralleista vuoden 2024 jälkipuoliskolla. Tämän tason yläpuolella oleva sulkeutuminen voisi merkitä teknistä läpimurtoa ja tasoittaa tietä kohti psykologista 30,00 dollarin rajaa, joka on myös yhtenevä 200 päivän SMA:n kanssa.

Markkinatilanne ja kehitys

Laajempi puolijohdeteollisuus on edelleen muutoksessa, johon vaikuttavat geopolitiikka, tekoälyyn perustuva kysyntä ja toimitusketjun uudelleenjärjestelyt. Intel on tehnyt aktiivisesti aloitteita saadakseen takaisin kilpailuetunsa erityisesti AMD:n ja Nvidian kaltaisia kilpailijoita vastaan. Yksi tarkimmin seuratuista kehityskuluista on raportoitu strateginen sopimus Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyn (TSMC) kanssa, johon saattaa liittyä kapasiteetin jakamista tai teknologian lisensointia. Vaikka mahdollista yhteistyötä ei ole vielä viimeistelty, se on merkki merkittävästä käänteestä Intelin lähestymistavassa valimotoimintaan.

Intel on myös tehnyt johtajamuutoksia, jotka ovat herättäneet markkinoiden huomion. Arvostetun puolijohdeveteraanin Lip-Bu Tanin nimittämistä toimitusjohtajaksi on pidetty strategisena siirtona, joka ohjaa yhtiötä sen muutoksessa. Hänen johdollaan sijoittajat odottavat Intelin valimotavoitteiden vahvempaa toteuttamista ja mahdollisesti yhteistyökykyisempää asennetta maailmanlaajuisessa siruekosysteemissä.

Epävarmuutta lisäävät makrotaloudelliset taustatekijät. Inflaation hidastuessa ja koronnostojen tauottua pääoma alkaa virrata takaisin korkean teknologian kasvualoille. Sijoittajat ovat kuitenkin edelleen varovaisia erityisesti puolijohdeosakkeissa, joiden liiketoimintamallia ollaan muuttamassa tai joihin kohdistuu toteutusriski.

Hintaskenaariot

Intelin osake pysyttelee seuraavien neljän-kuuden viikon aikana todennäköisesti 19-26 dollarin välillä, ellei mitään mullistavia ilmoituksia tule. Jos TSMC:n sopimus vahvistetaan ja ehdot ovat suotuisat - erityisesti jos ne parantavat Intelin valmistuksen mittakaavaa tai vähentävät sen investointitaakkaa - sijoittajat voivat nopeasti nostaa osakkeen kurssia kohti 30 dollarin tasoa.

Härkäisen skenaarion mukaan INTC:n läpimurto 26 dollarin yläpuolelle ja volyymivahvistus voisivat johtaa siihen, että INTC:n arvo nousee uudelleen 30 dollariin alkukesään mennessä. Neutraalin skenaarion mukaan INTC konsolidoituu nykyisellä vaihteluvälillä, etenkin jos TSMC:n tulos pysyy spekulatiivisena. Heikon tulosohjeistuksen tai TSMC-neuvottelujen kariutumisen aiheuttama laskusuuntainen tulos voisi painaa osakkeen 19 dollarin alapuolelle, jolloin tavoitteena olisi 17,50 dollaria tai sen alapuolella.

Intelin osake on laskenut sen jälkeen, kun CHIPS Act -lain mukainen 7,9 miljardin dollarinrahoituspäätös jäi odotetusta 8,5 miljardista dollarista. Vaje on herättänyt sijoittajien huolen siitä, pystyykö Intel skaalaamaan valimotoimintansa riittävän nopeasti voidakseen kilpailla maailmanlaajuisesti.