Hopean hintaennuste: metalli laskee 3% turvasatamakysynnän hiipuessa
Hopean hinta nousee 3,61% 31,35 dollariin, mutta joutuu kohtaamaan volatiliteettia geopoliittisten jännitteiden keskellä.
Hopean hinta on ollut vaihteleva, ja se nousi viime viikolla 3,61 % 31,35 dollariin huolimatta vahvasta Yhdysvaltain dollarista ja korkeista valtionlainatuotoista.
Metallihinta on nyt alkuviikosta vetäytynyt 3 %, liukunut alle 30,60 dollarin ja noudattanut lokakuun lopusta lähtien jatkunutta laskusuuntausta. Tämä dramaattinen edestakainen kehitys heijastaa ristiriitaisia tunteita makrotaloudellisten tekijöiden, geopoliittisten epävarmuustekijöiden ja teknisten vastustasojen välillä. Kun kauppiaat punnitsevat näitä tekijöitä, metallin suunta riippuu siitä, pystyykö se pitämään vauhtia keskeisten raja-arvojen yläpuolella vai antautuuko se laskupaineille.
Hopean viimeaikainen hinnannousu oli erityisen silmiinpistävää, kun otetaan huomioon Yhdysvaltojen dollarin 13 kuukauden huippu, joka tyypillisesti tekee hopeasta kalliimpaa kansainvälisille ostajille, ja 10 vuoden valtionlainojen korkotuotot, jotka vähentävät hopean kaltaisten tuottamattomien omaisuuserien houkuttelevuutta. Näiden vastatuulten vastapainona oli kuitenkin vahva turvasatamakysyntä, jota kiihtyvät geopoliittiset jännitteet ja makrotaloudellinen epävarmuus lisäsivät.
Hopean hintanäkymät riippuvat teknisistä ja makrotekijöistä.
Hopean viime viikon kestävyyttä tukivat lisääntyvät geopoliittiset jännitteet. Venäjän ja Ukrainan konfliktin kärjistyessä sijoittajat suuntautuivat turvasatamiksi, mikä hyödytti hopeaa kullan ohella. Samanaikaisesti makrotaloudelliset epävarmuustekijät antoivat lisää myötätuulta. Spekulaatiot Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä vuonna 2024 jatkuivat, vaikka Yhdysvaltojen sekalaiset taloustiedot osoittivat vahvaa työvoiman suorituskykyä mutta heikkoa teollisuustoimintaa.
Hopean nouseva vauhti kohtasi kuitenkin ylärajan 31,50 dollarin vastuksessa, ja tämän viikon Aasian kaupankäyntijakso paljasti halkeamia hopean rallissa. Hinnat laskivat 3 % ja painuivat alle 30,60 dollarin, kun tekniset paineet alkoivat vaikuttaa. Neljän tunnin kaaviossa 50 ja 100 päivän EMA:t vahvistivat myyntiä, kun taas alle 50:n RSI-indikaattori osoitti, että lasku voi jatkua.
Teknisten ja perustekijöiden välinen vuorovaikutus viittaa kriittiseen käännekohtaan hopean hinnan kannalta. Konsolidoituminen 31,50 ja 30,00 dollarin välillä näyttää todennäköiseltä, mikä merkitsee kolmatta peräkkäistä viikkoa tällä alueella. Epäonnistuminen 30 dollarin tason puolustamisessa voisi kuitenkin käynnistää syvemmän vetäytymisen. Sitä vastoin uusi turvasatamakysyntä tai muutokset Yhdysvaltain keskuspankin poliittisissa odotuksissa voisivat sytyttää uudelleen nouseva vauhdin ja tähdätä jälleen 31,50 dollarin vastarintaan.
Hopea nousi perjantaiaamuna 31 dollarin yläpuolelle, kun Ukrainan geopoliittisten jännitteiden kärjistyminen kiihdytti sijoittajien kysyntää turvasatamasijoituksiin. Konflikti kärjistyi, kun Venäjä otti ensimmäistä kertaa käyttöön mannertenvälisen ballistisen ohjuksen.
