Teslan osakkeella käydään kauppaa lähellä $241 ennen tulosraporttia
Tesla kamppailee useiden makro- ja mikrovastatuulten kanssa.
Huhtikuun 21. päivänä Teslan osakkeella (NASDAQ: TSLA) käydään kauppaa 240,89 dollarilla, mikä heijastaa heikkoutta ennen Q1-tulosjulkistusta ja jatkaa viimeaikaista alisuoritusta.
Teslan tekninen kuva on muuttunut viime istuntojen aikana yhä laskevammaksi klassisen "death cross" -kuvion muodostumisen jälkeen. Tämä tapahtuu, kun 50 päivän liukuva keskiarvo (288,76 dollaria) ylittää 200 päivän liukuvan keskiarvon (290,60 dollaria) alapuolella, mikä tulkitaan usein signaaliksi pitkän aikavälin laskusuuntauksesta. Sama muodostelma nähtiin viimeksi toukokuussa 2022, ja sitä edelsi Teslan osakekurssin jyrkkä 54 %:n korjausliike, mikä viittaa uuden merkittävän korjausliikkeen riskiin, jos laskusuuntaus jatkuu.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on laskenut alle neutraalin 50:n rajan ja liikkuu nyt 42-45:n alueella, mikä osoittaa, että myyntipaine on ylittämässä ostokiinnostuksen. Volyymi on kasvanut laskupäivinä, mikä lisää näyttöä siitä, että institutionaaliset sijoittajat saattavat olla siirtymässä pois nimestä. Teslan sonnit eivät ole toistuvasti onnistuneet valtaamaan takaisin 250 dollarin tasoa, mikä vahvistaa sitä lyhyen aikavälin vastarintaesteenä.
TSLA:n osakekurssin dynamiikka (helmikuu 2025 - huhtikuu 2025). Lähde: TradingView.
Välitön tuki löytyy 225 dollarista, joka on psykologisesti tärkeä taso ja edellinen tukikohta vuoden 2023 loppupuolelta. Jos laskeva momentum voimistuu, osake voi ajautua kohti 186 dollaria, joka on merkittävä matalapaikka edellisestä korjausvaiheesta. Ylöspäin katsottavia vastustasoja ovat 263,82 ja 289 dollaria sekä kauempana 360 ja 430 dollaria. Heikentyvän teknisen rakenteen vuoksi kaikkiin nousuihin suhtaudutaan kuitenkin todennäköisesti epäilevästi, elleivät voimakkaat katalyytit johda niihin.
Poliittiset ja myyntipaineet
Teslan seuraava keskeinen ajuri on sen Q1 2025 -tulosraportti, joka on määrä julkaista tiistaina markkinoiden sulkeutumisen jälkeen. Implisiittinen volatiliteetti on korkea, ja optiomarkkinat ennustavat, että tuloksen jälkeinen heilahtelu on noin 9,3 % kumpaankin suuntaan. Tämä asettaa ennustetun kaupankäyntialueen 218,92 ja 263,82 dollarin välille nykyhinnan perusteella. Näin laajat odotukset korostavat Teslan taloudellisiin ja strategisiin näkymiin liittyvää epävarmuutta.
Fundamentaalisesti Tesla kamppailee useiden makro- ja mikrovastatuulten kanssa. Maailmanlaajuinen sähköautojen myynti on heikentynyt erityisesti Yhdysvalloissa ja Kiinassa, missä lisääntynyt kilpailu ja kuluttajien innostuksen hiipuminen ovat vaikuttaneet kysyntään. Tesla on myös joutunut tarjoamaan toistuvia hinnanalennuksia keskeisillä markkinoilla, mikä on painanut katteita.
Silti Tesla pitää yllä innovaatiokertomusta, joka vetoaa edelleen pitkän aikavälin härkiin. Musk on luvannut, että kesällä Austinissa esitellään robottiauto, joka voisi merkitä harppausta Teslan autonomisten ajoneuvojen tavoitteissa. Samoin Optimus-humanoidirobottiin ja Teslan omaan tekoälyyn liittyvä kehitys voisi toimia erottautumiskeinona - jos ne tuottavat konkreettisia tuloksia. Nämä hankkeet ovat kuitenkin edelleen spekulatiivisia ilman vakaita rahaksi muuttamisen aikatauluja.
Tulostulokset ohjaavat seuraavaa suurta liikettä
Teslan lyhyen aikavälin näkymät ovat hyvin kaksijakoiset tuloskatsaukseen lähdettäessä. Jos yhtiö ylittää odotukset ja antaa suotuisat ohjeet, erityisesti ajoneuvojen toimitusten, marginaalien ja tekoälyn edistymisen osalta, osake voi nopeasti nousta haastamaan 263 ja jopa 289 dollarin vastustasot. Vahva voitto voisi myös tilapäisesti ohittaa laskusuuntaiset tekniset signaalit.
Toisaalta epäonnistuminen - olipa kyse sitten ylimmästä rivistä, marginaaleista tai toimitusmääristä - painaisi osakkeen todennäköisesti 225 dollarin alapuolelle ja testaisi mahdollisesti 186 dollarin tasoa, jos myynti kiihtyy. Ottaen huomioon kuolemanristin ja yhtiön viimeaikaiset vaikeudet, todennäköisempi lähiajan skenaario suosii laskuriskiä.
Teslan osakkeen viimeaikainen lasku johtuu strategisista muutoksista ja laajemmista taloudellisista paineista. Sijoittajien skeptisyys on kasvanut sen jälkeen, kun sen kohtuuhintaisen EV-mallin viivästyminen robottiaxi-aloitteen hyväksi on nyt lykätty vuoteen 2026, mikä poistaa keskeisen lyhyen aikavälin kasvutekijän.
