S&P 500 -indeksin futuurien hinta notkahtaa tulosviikon alkaessa ja kauppajännitteiden jatkuessa
S&P 500 -futuurit jämähtävät keskeisen vastuksen alapuolelle, kun tuloskausi ja tariffivaroitukset iskevät sentimenttiin
Yhdysvaltain osakeindeksin futuurit kävivät kauppaa alempana varhain maanantaina, kun markkinat avautuivat uudelleen pitkän lomaviikonlopun jälkeen. Sijoittajat olivat varovaisia Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppajännitteitä koskevien jatkuvien huolien ja kiireisen yritystuloskalenterin alun vuoksi. S&P 500, joka sulki viime viikon 1,5 prosentin tappiolla, yrittää vakiintua lähelle 5 280-5 300 -aluetta sen jälkeen, kun se on noussut huhtikuun alun matalimmista lukemista.
Chicagon Fedin pääjohtajan Austan Goolsbeen äskettäiset huomautukset, joissa hän varoitti, että tullit voivat painaa kesän taloudellista toimintaa, ovat kuitenkin lisänneet markkinoiden varovaisuutta.
Markkinat ovat edelleen varovaisia Washingtonin ja Pekingin välisen suoran yhteydenpidon puuttumisen vuoksi, vaikka Yhdysvallat neuvottelee edelleen tariffiehdoista muiden suurten talouksien kanssa. Sijoittajien epäröintiä lisää se, että yli 100 S&P 500 -yhtiön on määrä raportoida tuloksestaan tällä viikolla. Listalla ovat muun muassa Tesla ja Alphabet sekä televiestintä- ja lentoyhtiöalan suuret toimijat, kuten Verizon, AT&T, Boeing ja American Airlines.
Kauppiaat odottavat tulosraportteja, jotka valaisevat yritysten marginaaleja korkean korkotason ympäristössä, sekä inflaatioon ja kaupan vastatuuleen liittyviä tulevaisuuteen suuntautuvia kommentteja.
S&P 500:n hintaennuste (marraskuu 2024 - huhtikuu 2025) Lähde: S&P 500:n hintaennuste (marraskuu 2024 - huhtikuu 2025): TradingView.
S&P 500 käy kauppaa keskeisillä teknisillä tasoilla ennen irtautumisasetelmaa
Teknisestä näkökulmasta katsottuna S&P 500 konsolidoituu symmetrisen kolmiomallin sisällä, jossa vastus on rajattu 5 352:een ja tuki lähellä 5 220:ta. Indeksi käy kauppaa 100 ja 200 EMA:n alapuolella, jotka ovat tällä hetkellä 5 612 ja 5 716 pisteessä, mikä vahvistaa laajempaa laskevaa painetta. Hinta liikkuu kuitenkin 20 ja 50 EMA:n läheisyydessä, mikä viittaa mahdolliseen keskiarvon palautusyritykseen. RSI on edelleen neutraali 44,40:ssä, ja 50:n yläpuolella tapahtuva ratkaiseva siirtyminen voisi kallistaa vauhtia takaisin sonnien suuntaan.
Läpimurto 5 350:n yläpuolelle voisi laukaista rallin kohti 5 420:aa ja 5 460:aa, varsinkin jos tulostulokset ylittävät odotukset. Sitä vastoin 5 220:n alapuolelle tapahtuva romahdus voisi avata tilaa 5 120:n ja 5 060:n uudelleentestille. Volyymin tukemat kynttilät kolmion reunoilla antavat todennäköisesti seuraavan suuntaa antavan vihjeen.
Kuten aiemmassa katsauksessamme todettiin, S&P 500:n volatiliteetti on lisääntynyt poliittisen ja geopoliittisen epävarmuuden keskellä. Kauppiaiden tulisi edelleen seurata tulospäivityksiä ja maailmanlaajuisia PMI-tietoja saadakseen selvyyttä lähiajan trendin suunnasta.
