Nvidian osake nousee yli 102 dollarin, kun institutionaalinen myynti rajoittaa nousua
Yritykset, kuten Prossimo Advisors LLC, ovat kasvattaneet Nvidia-omistuksiaan.
As of April 24, 2025, Nvidia (NASDAQ: NVDA) on kaupankäynnin kohteena 102,71 dollaria, nousua 3,8% viimeisen 24 tunnin aikana.
Tämä nousu tarjoaa lyhytaikaista helpotusta, mutta ei muuta taustalla olevaa laskusuuntaista teknistä asetelmaa. Osakkeella käydään kauppaa sekä 50- että 200-päivän yksinkertaisten liukuvien keskiarvojen (SMA) alapuolella, jotka ovat tällä hetkellä 117,41 ja 126,04 dollaria. "Kuoleman ristin" olemassaolo, jossa 50 päivän SMA ylittää 200 päivän SMA:n alapuolella, vahvistaa pidemmän aikavälin laskusuuntauksen, joka alkoi vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä.
Hintarakenteen osalta Nvidia muodostaa edelleen laskevan kiilakuvion. Tämä klassinen tekninen asetelma osoittaa konsolidoitumista laajemman laskusuuntauksen sisällä. Lähimmät tukitasot ovat 96,46 ja 94,31 dollarissa, kun taas ylöspäin suuntautuva vastus on 105,38-108,26 dollarin tienoilla, jota seuraavat vahvemmat ylärajat 127,06 ja 148,88 dollarissa. Näiden ylempien raja-arvojen ylittäminen edellyttäisi huomattavaa vauhtia, jota ei vielä ole teknisissä tiedoissa.
NVDA:n osakekurssin dynamiikka (helmikuu 2025 - huhtikuu 2025). Lähde: TradingView.
Momentumindikaattorit vahvistavat myös karhumaista suuntausta. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on tällä hetkellä 38,46:ssa, mikä viittaa siihen, että osake lähestyy ylimyytyä ylimyytyä aluetta. Vaikka tämä taso edeltää usein teknisiä nousuja, jatkuva myyntipaine voi pitää RSI:n alhaalla pitkiä aikoja. Lisäksi volyymisuuntaukset ovat olleet laskevia, mikä heikentää lyhytaikaisten nousujen kestävyyttä.
Vientirajoitukset ja institutionaalinen uudelleenjärjestely painostavat Nvidiaa.
Nvidian kurssitoiminta ei ole pelkästään teknistä - makro- ja sääntelykehitys aiheuttaa kovaa painetta. Suurin otsikko, joka vaikuttaa tunnelmiin, on 5,5 miljardin dollarin arvioitu tulonmenetys, joka liittyy Nvidian kehittyneiden H20 AI -piirien vientivalvontaan Yhdysvaltoihin Kiinaan. Nämä sirut ovat keskeisiä Nvidian strategiassa Aasian tekoälylaskentamarkkinoilla, ja rajoitukset ovat rajoittaneet voimakkaasti lähiajan tulospotentiaalia.
Yrittäessään lieventää seurauksia toimitusjohtaja Jensen Huang on matkustanut Pekingiin käydäkseen korkean tason keskusteluja kiinalaisten asiakkaiden ja virkamiesten kanssa. Neuvottelujen lopputulos on edelleen epävarma, mutta ne korostavat, miten geopolitiikasta on tullut keskeinen riskitekijä Nvidian liiketoimintamallille.
Institutionaalisella puolella viimeaikaiset 13F-ilmoitukset osoittavat, että Trivest Advisors Ltd leikkasi Nvidian osuuttaan yli 74 prosenttia vuoden 2024 neljännellä neljänneksellä. Tämä institutionaalisen huippuomistajan tekemä merkittävä vähennys ei ole yksittäinen - tiedot osoittavat, että salkkujen riskiä vähennetään laajemminkin korkeasti arvostettujen tekoälyteknologianimien ympärillä. Instituutioiden näkemykset ovat kuitenkin edelleen jakautuneet. Prossimo Advisors LLC:n kaltaiset yritykset ovat kasvattaneet Nvidia-omistuksiaan, mikä viittaa siihen, että kaikki suuret sijoittajat eivät ole laskusuuntaisia.
96 dollarin lähiaikojen uudelleentestaus todennäköinen ennen kestävää nousua.
Sekä teknisen tilanteen että jatkuvien makroriskien perusteella Nvidia kohtaa todennäköisesti jatkuvaa laskua lähiaikoina. Ellei osake voi vallata ja pitää 108 dollarin vastustasoa korkeammalla volyymituen avulla, kurssitoiminta pysyy korjaavana. Hajoaminen 96,46 dollarin alapuolelle lähettäisi osakkeen todennäköisesti kohti seuraavaa tärkeää pohjalukemaa 94,31 dollarissa ja mahdollisesti vielä alemmas kohti psykologisesti tärkeää 90 dollarin rajaa.
Lyhyen aikavälin mallit ennustavat Nvidian hinnan vaihtelevan 98,15 ja 115,21 dollarin välillä seuraavien 5-7 istunnon aikana. Maltillinen lasku 95,92 dollariin toukokuun 1. päivään mennessä on mahdollista, varsinkin jos Huangin Pekingin matkasta ei tule myönteistä ratkaisua.
Nvidian seuraavan sukupolven Blackwell-sirut saavat vahvaa kysyntää Microsoftin, Googlen ja Amazonin kaltaisilta hyperscalereilta, mikä vahvistaa Nvidian keskeistä roolia tekoälyinfrastruktuurin kasvussa. Sijoittajat ovat kuitenkin edelleen varovaisia mahdollisten lähiajan ylitarjontariskien ja tekoälyn rahaksi muuttamiseen ja laajempiin makrotaloudellisiin olosuhteisiin liittyvien epävarmuustekijöiden vuoksi.
