S&P 500 -indeksin hinta lähestyy keskeistä läpimurtoaluetta, kun teknologia-alan tulos ja Fib-tasot ovat linjassa nousevaa testiä varten
S&P 500 konsolidoituu alle 5,600 kuin tech-vetoinen ralli testaa keskeisiä Fibonacci vastustuskaistan
S&P 500 -indeksi nousi torstaina vahvojen teknologiatulosten ja elpyvän tunnelman tukemana, vaikka viimeaikaiset talousluvut huolestuttivat. Toukokuun 1. päivänä vertailuindeksi kävi kauppaa lähellä 5 569:ää, mikä oli vauhtia sen jälkeen, kun se oli noussut huhtikuun alhaisimmasta tasosta 4 835:stä.
Ralli, joka on nyt ylittänyt kriittisen 5 500 pisteen rajan, kohtaa seuraavan esteen 5 583 ja 5 600 pisteen välisellä teknisellä vastusalueella.
S&P 500:n hintadynamiikka (tammikuu 2025 - toukokuu 2025) Lähde: S&P 500:n hintadynamiikka (tammikuu 2025 - toukokuu 2025): TradingView.
Teknologiatulokset tasoittavat taantumapelkoja
Sijoittajien luottamusta vahvistivat Microsoftin ja Meta Platformsin odotettua paremmat neljännesvuositulokset. Microsoft nousi yli 7 % laajennetussa kaupankäynnissä Azure-pilvisegmentin jatkuvan kasvun ansiosta. Meta seurasi 6 %:n nousulla raportoituaan vahvoista tuloista ensimmäisellä neljänneksellä.
Tulokset auttoivat markkinoita karistamaan taantumahuolet, jotka johtuivat Yhdysvaltain BKT:n 0,3 prosentin supistumisesta ensimmäisellä neljänneksellä, mikä oli talouden ensimmäinen lasku sitten vuoden 2022. Dow ja S&P 500 päätyivät keskiviikkona korkeammalle, mutta Nasdaq jäi hieman miinukselle. Tulevaisuutta ajatellen huomio kiinnittyy Applen ja Amazonin tuloksiin, jotka voivat ohjata kurssitoiminnan seuraavaa vaihetta.
Tekninen kuva suosii nousujohteista jatkoa
Teknisestä näkökulmasta S&P 500 haastaa laskevan trendilinjan lähellä 5 578:aa, ja mahdollinen läpimurto avaa tien kohti maaliskuun huippua 5 787:ää. Fibonacci-retracement maaliskuun korkeimmasta tasosta huhtikuun matalimpaan tasoon osoittaa, että indeksi on ylittänyt 0,618-tason 5 423:ssa ja liikkuu lähellä 0,786-tasoa 5 583:ssa. Päivittäinen sulkeminen tämän pisteen yläpuolella vahvistaisi nousujohteisen jatkumisen, ja seuraavat tavoitteet ovat 5.786,95 ja 1.618 Fibonacci-jatkumo 6.375:ssä.
Lyhyemmän aikavälin momentumindikaattorit tukevat. Neljän tunnin MACD-indikaattori osoittaa nousujohteista ristikkäisyyttä, jossa histogrammipalkit ovat laajenemassa, ja RSI on 60,35:ssä, hieman yliostetun alueen alapuolella. Kaikki 4 tunnin kaavion keskeiset EMA:t ovat kohdanneet positiivisesti, mikä viittaa nousevan trendin vahvuuteen. Epäonnistuminen 5 600 pisteen ylittämisessä voi kuitenkin käynnistää vetäytymisen kohti 5 454-5 423 tukialuetta.
Kuten aiemmin todettiin, S&P 500:n kyky pysyä 5 423:n yläpuolella ja murtautua 5 583-5 600:n vastuksen läpi on ratkaiseva. Vahvistettu läpimurto voisi merkitä siirtymistä kohti uutta nousujohteista vaihetta, kun taas hylkääminen nykyisillä tasoilla voi pitkittää konsolidointia. Koska edessä on keskeisiä tulos- ja makrodatoja, kauppiaiden tulisi pysyä valppaana suuren volyymin reaktioiden suhteen trendilinjan ja Fib-konvergenssin läheisyydessä.
