Nvidian osake nousee 2,6 %, kun tekoälykilpailu ja vientirajoitukset painavat
Nvidian osakkeet ovat laskeneet noin 20 % vuodesta toiseen.
Toukokuun 5. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 114,50 dollarissa, mikä on 2,6 % enemmän kuin edellisellä sulkeutumisajankohdalla. Hintakehitys osoittaa merkkejä vahvuudesta sen jälkeen, kun Nvidia on hiljattain noussut huhtikuussa 96 dollarin tukialueelta.
Teknisestä näkökulmasta useat indikaattorit viittaavat kasvaviin nousupaineisiin. 14 päivän suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on noussut 56,5:een, mikä on lähempänä nousujohteista 70:n rajaa, mutta antaa vielä tilaa jatkuville nousuille. Liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) on edelleen positiivisella alueella 0,49:ssä, ja MACD-viiva kulkee signaaliviivansa yläpuolella, mikä vahvistaa lähiajan nousujohteista vauhtia.
Tärkeimpiä vastustasoja ovat 115 dollaria, joka vastaa viimeisintä huhtikuun korkeinta heilahduslukemaa ja toimii myös nykyisen kiilamuodostelman purkautumispisteenä. Tämän tason onnistunut rikkominen ja volyymin vahvistus voisi avata oven siirtymiselle kohti seuraavaa merkittävää vastusta 130 dollarissa. Tämä taso osuu yhteen maaliskuussa ja helmikuussa 2025 nähtyjen aiempien hintaruuhkien kanssa, jolloin myyjät ottivat aiemmin ohjat käsiinsä.
NVDA:n osakkeen hintadynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.
Alaspäin Nvidialla on vankka tuki 96 dollarissa. Tämä taso toimi ponnahduslautana nykyiselle rallille ja vastaa kriittistä Fibonacci-retracementia vuoden 2024 lopun nousutrendistä. Tämän tuen alittaminen toisi näkyviin 87 dollaria, jossa osake konsolidoitui useiden viikkojen ajan aiemmin tänä vuonna. Toistaiseksi momentum kuitenkin suosii sonnia.
Sääntely ja kilpailu aiheuttavat vastatuulta kasvuodotuksille.
Vaikka Nvidia on edelleen tekoälypohjaisen teknologiarallin kulmakivi, se ei ole ollut immuuni makrotaloudellisille ja geopoliittisille haasteille. Nvidian osakkeet ovat laskeneet noin 20 prosenttia viime vuodesta, mikä johtuu suurelta osin ulkoisista paineista, kuten vientirajoituksista ja kehittyvästä kilpailusta. Erityisesti Yhdysvaltojen hallituksen jatkuvat rajoitukset huippuluokan piirien viennille Kiinaan ovat vaikuttaneet suoraan Nvidian kykyyn toimittaa H20- ja muita kehittyneitä näytönohjaimia yhdelle tärkeimmistä markkinoista.
Paineita lisää Huawein nousu uskottavaksi kilpailijaksi tekoälypiirien alalla. Kiinalainen teknologiajätti on edistynyt merkittävästi kehittäessään vaihtoehtoja Nvidian laitteistoille, mikä asettaa tulevaisuuden markkinaosuuden kyseenalaiseksi. Vaikka Nvidia johtaa edelleen suorituskyvyn ja ohjelmistoekosysteemin tuen osalta, tämä kehitys ansaitsee pitkän aikavälin sijoittajien huomion.
Näistä vastatuulesta huolimatta laajemmat osakemarkkinat ovat osoittaneet kestävyyttä. Toukokuun 1. päivänä Nasdaq lähti nousuun teknologiayritysten, kuten Nvidian, Metan ja Microsoftin, vetämänä. Nvidia nousi yhden päivän aikana yli 4 %, mitä tukivat vahvat tulosraportit ja uusi kiinnostus tekoälyyn keskittyvää kasvua kohtaan. Tämä laajempi nouseva tunnelma voi toimia Nvidian myötätuulena lyhyellä aikavälillä, varsinkin jos makrotaloudelliset tiedot jatkavat Yhdysvaltojen talouden pehmeän laskeutumisen skenaarion puolesta.
Lyhyen aikavälin ralli mahdollinen, mutta varovaisuus paikallaan
Tulevaisuutta ajatellen Nvidian osakkeella on hyvät mahdollisuudet lyhytaikaiseen ralliin, jos se pystyy ratkaisevasti murtamaan 115 dollarin vastustusalueen. Tämän tason yläpuolella tapahtuva jatkuva siirtyminen toisi todennäköisesti teknisiä ostajia ja voisi kiihdyttää rallia kohti 130 dollaria. Tässä skenaariossa oletetaan, että teknologia-alan myönteinen tunnelma jatkuu eikä merkittäviä negatiivisia katalyyttejä, kuten sääntelyn aiheuttamia häiriöitä tai pettymyksiä tuloksissa, esiinny.
Kauppiaiden olisi kuitenkin pysyttävä varovaisina. Vaikka tekniset tekijät suosivat tällä hetkellä härkiä, mikä tahansa käänne markkinatunnelmissa - erityisesti joukkovelkakirjalainojen tuottojen nousun tai heikentyvien talousindikaattoreiden vuoksi - voisi johtaa 96 dollarin tuen nopeaan uudelleen testaamiseen. Tämän tason alittaminen mitätöisi nousujohteisen läpimurtoteesin ja johtaisi todennäköisesti syvempään korjausliikkeeseen kohti 87 dollaria.
Nvidian osakkeeseen vaikuttaa vahvasti sen johtava asema tekoäly- ja datakeskusteknologioissa, mikä johtuu sen suorituskykyisten GPU:iden kysynnästä. Viimeaikaiset voitot ovat seuranneet Metan ja Microsoftin ilmoituksia, jotka molemmat lisäävät tekoälyinfrastruktuurin investointeja, jotka tukevat suoraan Nvidian ydinliiketoimintaa.
