Amazonin osake lähestyy 190 dollaria, koska kiilakuvio merkitsee volatiilista purkautumisriskiä
Toimitusjohtaja Andy Jassy varoitti kuluttajien kulutuksen hidastumisen mahdollisista vaikutuksista.
Toukokuun 5. päivänä Amazonin (NASDAQ: AMZN) osakkeella käydään kauppaa 189,98 dollarissa, mikä merkitsee 0,13 prosentin marginaalista laskua edellisestä sulkemisajankohdasta.
Osake on liikkunut nousevan kiilamuodostelman sisällä päivittäisessä kaaviossa, joka on tekninen asetelma, joka usein edeltää merkittävää läpimurtoa tai hajoamista. Tämä kuvio on määritelty yhtenevillä trendiviivoilla, ja hinta muodostaa korkeampia ylä- ja alamäkiä, mutta kapenevan kanavan sisällä. Tyypillisesti tällaisia muodostelmia pidetään laskusuuntaisina kääntymiskuvioina, kun ne esiintyvät pitkittyneen nousutrendin jälkeen, koska ne usein viestivät vauhdin hiipumisesta.
50 päivän liukuva keskiarvo leijuu tällä hetkellä hieman 190 dollarin yläpuolella ja toimii dynaamisena vastustasona, kun taas 200 päivän liukuva keskiarvo tarjoaa tukea 163 dollarin tienoilla. Nämä liukuvat keskiarvot ovat kriittisiä indikaattoreita lähiajan hintakäyttäytymisestä. Kestävä liike 50 päivän keskiarvon yläpuolella vahvistaisi nousevia tunteita, kun taas 200 päivän tason alittaminen voisi johtaa voimakkaampaan myyntiin.
AMZN-osakkeen hintadynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) siirtyi hiljattain takaisin yli 55:n, mikä viittaa kasvaviin ostopaineisiin, mutta se on edelleen selvästi yliostetun alueen alapuolella. Volyymisuuntaukset ovat olleet suhteellisen vaimeat kiilan muodostumisen aikana, mikä on linjassa klassisen osallistumisen heikkenemisen mallin kanssa ennen irtautumista. Jos volyymi nousee merkittävästi jompaankumpaan suuntaan, se voi olla vahvistus läpimurrolle tai romahdukselle.
Markkinatilanne: varovaiset näkymät vahvoista perustekijöistä huolimatta.
Amazon raportoi hiljattain vahvasta neljännesvuosituloksesta, jossa sen AWS-pilvisegmentti kasvoi voimakkaasti ja mainostulot elpyivät huomattavasti. Johto antoi kuitenkin odotettua heikommat näkymät makrotaloudellisiin epävarmuustekijöihin vedoten. Toimitusjohtaja Andy Jassy varoitti kuluttajien kulutuksen hidastumisen ja laajemman talouden heikkenemisen mahdollisista vaikutuksista, mikä osaltaan vaikutti varovaiseen sävyyn positiivisesta tuloksesta huolimatta.
Nämä huolenaiheet liittyvät uusiin pelkoihin kauppajännitteistä ja korkeammista tulleista, erityisesti käynnissä olevan Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen vuoropuhelun yhteydessä. Sijoittajien varovaisuutta ovat lisänneet myös kustannusten nousu, logistiset haasteet ja suurten teknologiayritysten tiukempi sääntelyvalvonta. Tämän seurauksena Amazonin osakkeet ovat laskeneet noin 13 % vuoden takaisesta ja 22 % helmikuun huipustaan, mikä heijastaa sijoittajien innostuksen laantumista vahvan vuoden 2024 rallin jälkeen.
Näistä vastatuulesta huolimatta laajempi analyytikkoyhteisö on edelleen optimistinen. Visible Alphan mukaan kaikki 26 analyytikkoa, jotka käsittelevät osaketta, arvioivat sen "osta", mikä korostaa vahvaa uskoa Amazonin pitkän aikavälin arvolupaukseen. Keskimääräinen hintatavoite on 233,64 dollaria, mikä merkitsee yli 20 prosentin nousua nykytasosta. UBS leikkaa hieman tavoitettaan 249 dollariin, mutta odottaa edelleen voimakasta elpymistä, kun makrotaloudelliset olosuhteet vakiintuvat ja AWS- ja mainossegmenttien kasvu kiihtyy.
Läpimurto- ja romahdusskenaariot
Teknisestä näkökulmasta Amazonin lähiajan kehitys riippuu sen käyttäytymisestä 199 ja 170 dollarin tasoilla. Breakout yli $199, varsinkin jos siihen liittyy keskimääräistä suurempi volyymi, voisi tasoittaa tietä rallia kohti $216, taso, joka vastaa keskeistä vastusta nähtiin alussa 2024. Tällainen siirto kumoaisi nousevan kiilan laskusuuntaiset vaikutukset ja merkitsisi uutta nousuvauhtia.
Sitä vastoin ratkaiseva murtuminen 170 dollarin alapuolelle voisi käynnistää laskun kohti 152 dollaria, joka toimi keskeisenä tukialueena vuoden 2023 lopulla. Tämä vahvistaisi kiilan rikkoutumisen ja voisi merkitä syvemmän korjausliikkeen alkua, varsinkin jos markkinoiden yleinen tunnelma heikkenee.
Amazon Web Servicesin liikevaihto oli 29,3 miljardia dollaria, ja se kasvoi 17 prosenttia edellisvuodesta, mutta jäi niukasti analyytikoiden odotuksista. Samaan aikaan mainospalvelut kehittyivät paremmin, mikä korostaa Amazonin vahvistuvaa asemaa digitaalisessa mainonnassa.
