Amazonin osake putoaa 1,9 %, kun kiilakuvio varoittaa vetäytymisestä

Toukokuun 6. päivänä Amazonin osakkeella käydään kauppaa 186,35 dollarilla, ja se on laskenut 1,9 % viimeisen 24 tunnin aikana. Viimeaikainen lasku tulee keskellä kasvavia teknisiä merkkejä mahdollisesta vetäytymisestä.
Amazonin kaavio paljastaa nousevan kiilan muodostumisen - kuvio, jota yleensä pidetään karhunhintaisena, koska se osoittaa nousevan vauhdin menettämistä ja lisääntynyttä todennäköisyyttä alaspäin suuntautuvalle tauolle. Tälle kuviolle on ominaista ylöspäin suuntautuvat tuki- ja vastustussuuntaviivat, jotka lähenevät toisiaan, mikä viittaa kiristyvään hintakehitykseen ja mahdolliseen käänteeseen.
Liukuvan keskiarvon näkökulmasta Amazon on edelleen sekä 50- että 200-päivän yksinkertaisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä viittaa siihen, että keskipitkän ja pitkän aikavälin trendi on edelleen ehjä. Kiilan kaventuminen ja viimeaikaiset karhunjalat päivän kaaviossa heijastavat kuitenkin lyhyen aikavälin heikkoutta. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) liikkuu lähellä 60:tä tasoa, eli se on edelleen nousujohteisella alueella, mutta vetäytyy hieman, mikä voi viitata ostopaineiden vähenemiseen.
AMZN-osakkeen hintadynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.
Tärkeimpiä seurattavia tukitasoja ovat 170 dollaria, joka toimi lattiatasona huhtikuun lopulla ja osuu yksiin 200 päivän liukuvan keskiarvon kanssa. Tämän tason alittaminen laukaisisi todennäköisesti lisää myyntipaineita ja avaisi tien kohti 152 dollaria, joka on elokuun 2024 alin taso ja merkittävä psykologinen taso. Ylöspäin välitön vastus on 199 dollarissa, lähellä kiilan yläosaa ja huhtikuun alun korkeinta tasoa. Jos osake pääsee tämän tason yläpuolelle, seuraava tavoite olisi 216 dollaria, joka vastaa marraskuussa 2024 havaittua huippua.
Markkinatilanne: varovaista optimismia makrotason epävarmuuden keskellä.
Vahvoista perustekijöistään huolimatta Amazonilla on edessään sekava makrotaloudellinen ympäristö, joka voi haitata lyhyen aikavälin voittoja. Viimeisin tulosraportti ylitti analyytikoiden odotukset liikevaihdon ja pilvipalvelujen kasvun osalta, mutta yhtiö tarjosi varovaisia näkymiä vedoten mahdollisiin haasteisiin, jotka johtuvat kuluttajien kulutuksen hidastumisesta ja maailmantalouden vastatuulesta. Toimitusjohtaja Andy Jassy myönsi tuotteiden hinnoitteluun ja katteisiin vaikuttavien tullien riskin, vaikka hän korosti, että yhtiö ei ole vielä nähnyt nykyisten kauppatoimien merkittävää vaikutusta.
Nasdaqin raportissa väitetään, että Amazonin monipuolistuneet tulovirrat - erityisestiAWS:stä, mainonnasta ja tilauspalveluista - puskuroivat yhtiötä vähittäiskaupan segmentin heilahteluja vastaan. Lisäksi Amazonin käyttökatteet ovat parantuneet viime vuosineljännesten aikana, mitä ovat tukeneet lisääntynyt automaatio, tekoälypohjainen logistiikka ja aggressiiviset kustannustenhallinta-aloitteet.
Laajemmilla markkinoilla herkkyys liittovaltion keskuspankin politiikkaan ja korkokehitykseen on lisääntynyt. Koska inflaatio osoittaa merkkejä pysyvyydestä, sijoittajat ovat edelleen varovaisia mahdollisten koronnostojen suhteen, mikä voisi edelleen painaa arvostuskertoimia kasvuosakkeissa, mukaan lukien Amazon. Vaikka Amazon ei olekaan immuuni tällaisille makropaineille, sen hallitseva markkina-asema ja toiminnan joustavuus tarjoavat suhteellisen turvallisen paikan pitkän aikavälin sijoittajille.
Läpimurto tai romahdus lähestyy
Teknisten ja makrotaloudellisten signaalien yhtymäkohdat viittaavat siihen, että Amazon on lähestymässä kriittistä käännekohtaa. Jos osake ei onnistu pitämään 170 dollarin tukitasoa, lasku kohti 152 dollaria voi tapahtua nopeasti, etenkin jos siihen liittyy laajempaa markkinoiden heikkoutta tai pettymyksiä tuottavia makrodatoja. Kiilan alapuolelle murtautuminen houkuttelisi todennäköisesti teknistä myyntiä ja mahdollisesti muuttaisi mielialaa negatiiviseksi lähiaikoina.
Sitä vastoin onnistunut läpimurto 199 dollarin vastuksen yläpuolelle voisi käynnistää uuden nousujohteisen vauhdin. Tässä skenaariossa osake voisi tähdätä 216 dollarin alueelle, etenkin jos tulevat talousindikaattorit tai Fedin kommentit muuttuvat aiempaa myötämielisemmiksi. Lisäksi AWS:n kasvun jatkuva vahvistuminen tai positiivinen yllätys vähittäiskaupan mittareissa voisi käynnistää nousun.
Amazon teki vahvan neljännesvuosituloksen AWS:n kasvun ja mainostulojen elpymisenansiosta. Johto kuitenkin esitti varovaisen sävyn ja pehmeämpiä näkymiä vedoten huoliin talouden vastatuulesta ja hidastuvasta kulutuskysynnästä.