Teslan osake putoaa alle 343 dollarin, kun optiohulluus kohtaa Kiinan myynnin romahduksen

Toukokuun 16. päivänä Teslan osakkeella käydään kauppaa 342,82 dollarissa, ja se on laskenut 1,4 % viimeisen 24 tunnin aikana. Tästä lievästä laskusta huolimatta osake on noussut viikolla lähes 17 %, mikä johtuu pääasiassa voimakkaasta nousevasta optiotoiminnasta.

Tesla (NASDAQ: TSLA) on tullut optiokauppiaiden keskipisteeksi, ja sen huomattava myynti- ja ostosuhde on 0,47, mikä osoittaa vahvaa suuntautumista osto-optioihin. Tämä suuri osto-optiovolyymi, erityisesti 340 dollarin lunastushinnan ympärillä, on johtanut hintapaineeseen, kun markkinatakaajat suojaavat altistumistaan ostamalla Teslan osakkeita.

Teslan viimeaikaista nousua on vauhdittanut optiokauppojen vilkastuminen, jossa osto-optiot ovat ylittäneet myyntioptiot huomattavasti. Tämä on luonut itseään vahvistavan ostopaineen syklin, kun markkinatakaajat myyvät osto-optioita ja ostavat sitten Teslan osakkeita suojautuakseen positioiltaan. Tämä dynamiikka on nostanut Teslan osakkeen kohti ratkaisevaa 350 dollarin vastustasoa. Tämän tason murtaminen olisi vahva noususignaali, joka mahdollisesti avaisi oven lisävoitoille. Jos tätä vastusta ei kuitenkaan onnistuta rikkomaan, se voi johtaa konsolidointiin tai vetäytymiseen.

TSLA:n osakekurssin dynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.

Teknisestä näkökulmasta katsottuna Teslan 50 päivän liukuva keskiarvo on noususuuntainen, mikä tukee yleisesti ottaen nousevia näkymiä. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI), joka mittaa kurssiliikkeiden nopeutta ja muutosta, osoittaa kuitenkin tällä hetkellä yliostettuja olosuhteita. Yli 70 RSI viittaa usein siihen, että osake on yliostettu, mikä tekee siitä alttiin lyhyen aikavälin korjaukselle. Tämä sekalainen tekninen kuva viittaa varovaisuuteen, jossa nousun jatkuminen on mahdollista mutta ei taattua.

Makroriskit ja brändihaasteet lieventävät optimismia

Vaikka Teslan osake on kokenut voimakkaan rallin, useat makrotaloudelliset ja yrityskohtaiset tekijät voivat vaikuttaa sen kehitykseen. Merkittävin viimeaikainen huolenaihe on Teslan myynnin jyrkkä lasku Kiinassa, jossa toukokuun myynti laski 56 % edellisvuodesta. Tämä on Teslalle kriittinen markkina-alue, ja näin jyrkkä lasku herättää kysymyksiä yhtiön kyvystä säilyttää kilpailuasemansa maailman suurimmilla sähköautomarkkinoilla. Kiinalaiset kuluttajat ovat osoittaneet suosivansa yhä enemmän paikallisia sähköautomerkkejä, kuten BYD:tä, jotka tarjoavat kilpailukykyisiä malleja halvemmalla.

Lisäksi sähköautojen 7 500 dollarin liittovaltion verohyvityksen mahdollinen poistaminen Yhdysvalloista voi entisestään painostaa kotimaista myyntiä. Tämä verohyvitys on ollut keskeinen tekijä sähköautojen käyttöönotossa, ja sen poistaminen tekisi Teslan ajoneuvoista todennäköisesti kalliimpia kuluttajille, mikä mahdollisesti vähentäisi kysyntää.

Makrotaloudellisten huolenaiheiden lisäksi Teslalla on myös haasteita tuotemerkin suhteen. Toimitusjohtaja Elon Muskin aktiivinen osallistuminen poliittisiin keskusteluihin ja hänen johtamistyylinsä ovat herättäneet kritiikkiä, mikä on vaikuttanut yhtiön brändimielikuvaan. Tämä on erityisen merkittävää, koska Tesla on perinteisesti luottanut vahvaan brändiuskollisuuteen ja myönteiseen maineeseen ympäristötietoisten kuluttajien keskuudessa. Hiljattain hedge-rahasto Third Point irtautui Tesla-positiostaan vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on merkki siitä, että jotkut institutionaaliset sijoittajat saattavat menettää luottamuksensa yhtiön lähiajan näkymiin.

Mahdollinen vetäytyminen 320 dollariin ennen seuraavaa liikettä

Tulevaisuutta ajatellen Teslan osake näyttää olevan kriittisessä vaiheessa. Jos se pääsee 350 dollarin vastuksen yläpuolelle vahvalla volyymillä, sillä voi olla tilaa juosta 370-380 dollarin alueelle. Ottaen kuitenkin huomioon yliostetut tekniset indikaattorit sekä merkittävät makrotaloudelliset ja brändihaasteet, vetäytyminen on myös hyvin mahdollista. Jos osake ei onnistu säilyttämään vauhtia, se voi vetäytyä 320-325 dollarin alueelle, jossa ostajat voivat jälleen ilmaantua.

Sijoittajien olisi seurattava tarkasti optiomarkkinoita, sillä muutos myynti- ja ostosuhteissa voisi olla merkki muuttuneesta tunnelmasta. Lisäksi Teslan keskipitkän aikavälin näkymien arvioinnissa on tärkeää seurata Kiinan myyntitietoja, sähköautojen kannustimiin vaikuttavia Yhdysvaltojen poliittisia muutoksia ja Elon Muskin julkista toimintaa. Tässä erittäin epävakaassa osakkeessa on syytä noudattaa varovaisuutta ja keskittyä kaupankäyntipäätöksiä ohjaaviin tärkeimpiin tuki- ja vastustasoihin.

Teslan ajoneuvovakuutusrekisteröinnit Kiinassa putosivat toukokuun alussaviikoittain 58 prosenttia 3 070:een, mikä on alhaisin viikkoluku sitten tammikuun. Koska Kiina on Teslan suurin kansainvälinen markkina-alue, jatkuva heikko myynti Kiinassa voi uhata Teslan maailmanlaajuista kasvua.