Nvidian osake liukuu 134 dollariin, kun uusi tekoälyalustan siirto kohtaa vastarinnan

Toukokuun 21. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 134,38 dollarissa, laskien 0,9 % viimeisen 24 tunnin aikana. Tämä taso edustaa keskeistä käännekohtaa, sillä osake murtautui hiljattain ulos laskevasta kiilakuviosta ja nousi 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle.

Kohokohdat

- Nvidia käy kauppaa 134,38 dollarissa vahvan teknisen purkautumisen jälkeen keskeisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

- Yhtiön siirtyminen avaamaan tekoälypalvelinalustansa kilpailijoille merkitsee strategista siirtymistä kohti ohjelmisto- ja ekosysteemien hallintaa.

- Jäljellä olevat vientirajoitukset Kiinaan ja yliostetut tekniset kurssit aiheuttavat lyhyen aikavälin riskejä.

Tämä tekninen muodostelma on tyypillisesti merkki käänteestä laskusuuntauksesta noususuuntaukseen, ja Nvidian tapauksessa läpimurto vahvistettiin kasvavalla kaupankäyntivolyymilla, mikä osoittaa sekä institutionaalisten että yksityissijoittajien uutta ostokiinnostusta. Osakkeen seuraava merkittävä vastus on 150 dollarissa, joka on psykologisesti tärkeä pyöreä luku ja taso, joka vastaa vuoden 2024 lopulla nähtyjä historiallisia huippuja.

Tukea alaspäin löytyy aluksi 130 dollarista, joka edustaa lyhyen aikavälin konsolidointialuetta. Tämän alapuolella vahvempi tuki on lähellä 115 dollaria, joka on sama kuin 50 päivän liukuva keskiarvo ja kiilakuvion purkautumisalue. Jos Nvidia ei onnistu pitämään tätä tasoa, lasku kohti 96 dollarin aluetta - huhtikuun alinta tasoa - on mahdollinen, vaikka tämä on edelleen epätodennäköisempi skenaario, ellei odottamattomia makrotaloudellisia sokkeja tapahdu.

NVDA:n osakekurssin dynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.

Momentumindikaattorit vahvistavat myös nousujohteista teknistä asetelmaa. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) liikkuu lähellä 68:aa, hieman 70:n yliostetun rajan alapuolella. Vaikka tämä viittaa vahvuuteen, se myös herättää mahdollisuuden lyhytaikaiseen vetäytymiseen tai vakauttamisjaksoon, kun voittojen ottaminen alkaa. Samaan aikaan liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) on edelleen nousujohteisella alueella, ja MACD-viiva on selvästi signaaliviivan yläpuolella, mikä vahvistaa viimeaikaisen nousutrendin.

Markkinatilanne: sääntelyn kitka ja globaali dynamiikka

Vahvasta teknisestä taustasta huolimatta Nvidialla on edessään useita ulkoisia haasteita, jotka voivat hillitä lyhyen aikavälin voittoja. Keskeinen ongelma on Yhdysvaltain hallituksen kasvava sääntelypaine, joka on asettanut tiukemmat vientivalvontamääräykset kehittyneille tekoälypiireille kiinalaisille yrityksille. Myös Nvidian H20-sirulle, joka on suunniteltu erityisesti Kiinan markkinoille aiempien rajoitusten kiertämiseksi, on nyt asetettu rajoituksia. Analyytikot arvioivat, että tämä voi vaikuttaa Nvidian tuloihin jopa 15 miljardilla dollarilla vuodessa, mikä merkitsee huomattavaa kolhua sen Kiinaan perustuvassa kasvukertomuksessa.

Samaan aikaan Nvidia on siirtymässä kohti alustatason kasvua avaamalla tekoälypalvelinohjelmistoekosysteeminsä kolmansien osapuolten, kuten AMD:n ja Intelin, siruille. Tämän strategisen muutoksen tavoitteena on vähentää Nvidian riippuvuutta laitteistomarginaaleista ja laajentaa sen vallihautaa tekoälyinfrastruktuurin alalla. Vaikka tämän siirron odotetaan lisäävän toistuvia tuloja pitkällä aikavälillä, voi kestää useita vuosineljänneksiä ennen kuin konkreettiset hyödyt näkyvät yhtiön taloudessa.

Myös makrotaloudellinen epävarmuus on suuri. Laajemmat markkinat liikkuvat kasvavien valtionlainojen tuottojen ja Yhdysvaltojen luottoluokituksen alentamisen keskellä, jotka molemmat ovat vaikuttaneet teknologiaosakkeiden volatiliteettiin. Lisäksi markkinaosapuolet tarkkailevat tarkasti inflaatiotietoja ja Yhdysvaltain keskuspankin poliittisia signaaleja. Tällaisessa ympäristössä Nvidian kaltaisilla korkean beeta-asteen osakkeilla on taipumus voimakkaampiin hintavaihteluihin riippumatta niiden perustana olevista perustekijöistä.

Potentiaalia testata 150 dollaria, jossa on välivaiheen vetäytymisriski.

Tulevaisuutta ajatellen Nvidian osakkeella on potentiaalia nousta lähiviikkoina kohti 150 dollaria, mikäli makrotaloudelliset tai sääntelyolosuhteet eivät heikkene merkittävästi. Tekninen läpimurto 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, jota tukevat vahva volyymi ja positiiviset momentumindikaattorit, puoltavat nousutrendin jatkumista.

RSI-indikaattori, joka on lähellä yliostettua aluetta, viittaa kuitenkin siihen, että ennen seuraavaa nousua on mahdollista, että kurssi vetäytyy väliaikaisesti tai konsolidoituu sivuttain 130-135 dollarin tuntumassa. Sijoittajien tulisi odottaa vahvistettua 140 dollarin yläpuolelle murtautumista vankalla volyymillä, mikä merkitsisi nousuvauhdin jatkumista. Jos taas 130 dollaria ei pystytä pitämään, se voi johtaa korjausliikkeeseen kohti 115 dollaria.

Nvidia esitteli DGX Cloud Leptonin, tekoälyohjelmistojen markkinapaikan, joka yhdistää kehittäjät GPU-ekosysteemiinsä ja pyrkii laajentamaan saatavuutta ja käyttöönottoa. Tämä alustastrategia tukee pitkän aikavälin toistuvien tulojen kasvua vahvistamalla Nvidian roolia koko tekoälyn arvoketjussa.