Nvidian osake nousee 1,9 %, kun tekoälyn kysyntä kompensoi 15 miljardin dollarin Kiinan-iskun

Toukokuun 22. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 131,80 dollarissa, ja se on noussut 1,9 % viimeisen 24 tunnin aikana. Hintakehitys kuvastaa Nvidian vahvan nousun jatkumista huhtikuun pohjalukemista, jolloin osake painui alle 90 dollarin.

Kohokohdat

- Nvidia on noussut 1,9 %, ja sen tekniset indikaattorit ovat nousujohteisia, mutta se kohtaa vastuksen $153,13:ssa.

- Yhtiö hyötyy vahvasta maailmanlaajuisesta tekoälyn kysynnästä, vaikka se menettää markkinaosuuttaan Kiinassa Yhdysvaltojen vientirajoitusten vuoksi.

- Tulevat tulokset 28. toukokuuta ovat ratkaisevia osakkeen seuraavan liikkeen kannalta.

Tälle elpymiselle on ollut ominaista 200 päivän liukuvan keskiarvon ylitys - perinteisesti nouseva indikaattori, joka usein viittaa noususuhdanteen jatkumiseen. Nvidian osakkeet ovat kuitenkin edelleen lukittuneet laajemmalle 20 viikon konsolidointialueelle. Tekninen katto on ilmeinen 153,13 dollarin tienoilla, joka on tällä hetkellä tunnistettu kriittiseksi vastustasoksi ja potentiaaliseksi ostokäynnistykseksi momentumvetoisille sijoittajille.

Tukivyöhykkeet ovat muodostuneet 115 dollarin kohdalle, joka on tiiviisti linjassa 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) kanssa, ja syvemmälle tasolle 96 dollarin kohdalle, joka vastaa maaliskuun irtautumisaluetta. Nämä alueet houkuttelevat todennäköisesti dip-ostajia, jos osake kokee lyhyen aikavälin vetäytymisen. Samaan aikaan suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on hiipimässä kohti yliostettua 70:n rajaa, mikä osoittaa, että nouseva vauhti on voimakasta, mutta tauko tai pieni korjausliike voi olla lähellä, jos sijoittajien innostus ylikuumenee.

NVDA:n osakkeen kurssidynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.

Volyymikuviot ovat olleet vaihtelevia, ja viimeisimmissä istunnoissa kaupankäynti on ollut suhteellisen vähäistä. Tämä viittaa siihen, että viimeisimmästä rallista saattaa puuttua laaja institutionaalinen vakaumus. Tätä tukee myös C-luokitus IBD:n Accumulation/Distribution-asteikolla, jossa arvioidaan institutionaalisten sijoittajien ostoja ja myyntejä. Positiivisesta kurssitoiminnasta huolimatta suuren volyymin puute ja heikot kasautumissignaalit antavat aihetta varovaisuuteen, sillä ilman volyymia tapahtuvat läpimurrot eivät useinkaan kestä.

Markkinatilanne: Tekoälyn kysyntä kompensoi vientihaasteita

Nvidia on edelleen maailmanlaajuisen tekoälybuumin keskipisteessä ja hyötyy edelleen datakeskusten GPU- ja tekoälyinfrastruktuurien räjähdysmäisestä kysynnästä. Yhtiö on hiljattain ilmoittanut uusista strategisista kumppanuuksista, kuten sopimuksesta toimittaa kehittyneitä puolijohteita saudiarabialaiselle tekoälyä kehittävälle startup-yritykselle Humainille. Tämä siirto osoittaa Nvidian vahvan jalansijan kansainvälisessä tekoälyn kehittämisessä ja vahvistaa sen roolia johtavana laitteistotoimittajana generatiivisen tekoälyn ja koneoppimissovellusten alalla.

Merkittäviä vastatuulia on kuitenkin edelleen jäljellä, erityisesti sääntelyhaasteiden osalta. Yhdysvaltain hallituksen laajentuneet rajoitukset tekoälypiirien viennille Kiinaan ovat vaikuttaneet olennaisesti Nvidian liiketoimintaan. Yhtiön aikoinaan hallitseva markkinaosuus Kiinassa on pudonnut 95 prosentista noin 50 prosenttiin neljän viime vuoden aikana. Toimitusjohtaja Jensen Huang on kritisoinut avoimesti näitä pakotteita varoittaen, että politiikka voi johtaa 15 miljardin dollarin myynnin menetykseen ja kutsuen rajoituksia strategiseksi virheaskeleeksi.

Vastauksena Kiinan väheneviin mahdollisuuksiin Nvidia laajentaa aggressiivisesti maailmanlaajuista jalansijaansa. Yhtiö asemoi itsensä keskeiseksi toimijaksi uusissa tekoälyaloitteissa Euroopassa ja Lähi-idässä, mukaan lukien kansallisen mittakaavan datakeskukset Yhdistyneissä arabiemiirikunnissa ja Ranskassa. Nämä kehityskulut korostavat Nvidian strategista suuntausta, jolla se pyrkii suojautumaan Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä irtautumisesta aiheutuvilta riskeiltä ja pääsemään uusille, nopeasti kasvaville alueille.

Varovaista optimismia ennen tulosta

Kaikki katseet ovat nyt Nvidian tilikauden Q1-tulosraportissa, joka on määrä julkaista 28. toukokuuta 2025. Analyytikoiden odotukset ovat korkealla, sillä konsensusarviot ennustavat 0,88 dollarin osakekohtaista tulosta 43,26 miljardin dollarin liikevaihdolla. Nämä luvut merkitsisivät huomattavaa 44 %:n ja 66 %:n kasvua edellisvuoteen verrattuna. Tuloksiin sisältyy kuitenkin myös 5,5 miljardin dollarin suuruinen varaston alaskirjaus, joka liittyy tekoälypiiriin, jota ei voida enää viedä Kiinaan. Markkinat seuraavat tarkasti, pystyykö Nvidia säilyttämään vahvan kannattavuutensa tästä vastatuulesta huolimatta.

Mikäli Nvidia yllättää positiivisesti ja antaa nousujohteista ennakko-odotusta, osake voi murtautua vakuuttavasti 153,13 dollarin vastustusalueen yläpuolelle. Kestävä läpimurto tasoittaisi todennäköisesti tietä etenemiselle kohti 160-170 dollarin aluetta, joka edustaa seuraavia teknisiä kohteita aiempien laajennuskuvioiden perusteella. Jos taas tulos tuottaa pettymyksen tai geopoliittiset jännitteet pahenevat, osake voi taantua kohti keskeistä tukea 115 dollarissa ja mahdollisesti 96 dollarissa, jos skenaario on karumpi.

Nvidia laajentaa tekoälyohjelmistojen ekosysteemiään tukemaan kolmansien osapuolten, kuten AMD:n ja Intelin, siruja, mikä on merkki strategisesta siirtymisestä kohti alustatason kasvua. Tämän siirron tavoitteena on vahvistaa sen asemaa tekoälyinfrastruktuurissa ja lisätä toistuvia tuloja, vaikka taloudellisten vaikutusten realisoituminen voi viedä aikaa.