Nvidian osake liikkuu 131 dollarissa ennen tulosta, kun tekoälybuumi kohtaa Kiinan siruihin kohdistuvat rajoitukset

Toukokuun 27. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 131,29 dollarissa, ja se on laskenut 1,1 % viimeisen 24 tunnin aikana. Pienestä vetäytymisestä huolimatta yhtiön tekninen asetelma on edelleen pitkälti nouseva.

Kohokohdat

- Nvidia käy kauppaa 131 dollarissa, 1,1 % miinuksella, kun markkinat odottavat sen Q1-tulosjulkistusta 28. toukokuuta.

- Analyytikot odottavat vahvoja tuloksia AI-sirujen kysynnän vetämänä, mutta geopoliittiset jännitteet Kiinan myynnistä voivat aiheuttaa vastatuulta.

- Tekniset indikaattorit viittaavat mahdolliseen läpimurtoon 143 dollarin yläpuolelle, jos tulos ja ohjeistus vastaavat nousevia odotuksia.

Osakkeella on tällä hetkellä lippu-jatkumokuvio - tyypillisesti nouseva signaali, joka viittaa vakauttamisjaksoon ennen uutta nousujaksoa. Nvidia on noussut yli 50 % huhtikuun alusta lähtien, mikä heijastaa sijoittajien uutta luottamusta tekoälyyn perustuvien teknologioiden ja piirisarjojen vahvan kysynnän keskellä.

Teknisestä näkökulmasta Nvidia lähestyy merkittävää vastusta 143 dollarin tasolla, joka vastaa helmikuun lopulla havaittuja huippuja. Tämän alueen yläpuolelle murtautuminen avaisi todennäköisesti oven lisävoitoille, ja 150 dollaria toimisi seuraavana psykologisena esteenä ja mahdollisena hintamagneettina lyhyellä aikavälillä. Alaspäin välitön tuki on 121 dollarin tienoilla, mikä vastaa maaliskuun aiempia huippuja, kun taas vahvempi tuki on lähellä 115 dollaria, joka on lähellä 50 päivän liukuvaa keskiarvoa. Tätä tasoa vahvistavat myös viime kuukausina havaitut institutionaaliset ostovyöhykkeet.

NVDA:n osakekurssin dynamiikka (maaliskuu 2025 - toukokuu 2025). Lähde: TradingView.

Momentumindikaattorit ovat tällä hetkellä neutraaleista nouseviin. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) leijuu hieman alle 70:n, mikä osoittaa, että osake ei ole vielä yliostettu, mutta lähestyy kriittistä vyöhykettä. MACD-viiva on edelleen signaaliviivan yläpuolella, mikä viittaa siihen, että nousumomentumilla on vielä tilaa jatkua. Lisäksi liukuvan keskiarvon konvergenssi-divergenssikuvio tukee nousutrendin jatkumista, jos tulos- ja makrotaloudelliset olosuhteet pysyvät suotuisina.

Markkinakonteksti: Tekoälyn johtoasema ja sääntelyyn liittyvät jännitteet

Nvidia raportoi tuloksensa markkinoiden sulkeuduttua 28. toukokuuta, ja Wall Streetin analyytikot odottavat menestysraporttia. Konsensusarviot ennustavat tilikauden Q1:n liikevaihdoksi 43,3 miljardia dollaria, mikä merkitsee 66 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna, sekä oikaistua 0,88 dollarin osakekohtaista nettotulosta, mikä merkitsee 44 prosentin kasvua viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Nämä vahvat odotukset johtuvat ensisijaisesti Nvidian tekoälynäytönohjainten ennennäkemättömästä kysynnästä pilvipalveluiden ja hyperscale-tietokeskusten operaattoreiden keskuudessa.

Tulevaa tulospuhelua seurataan tarkasti myös Nvidian seuraavan sukupolven Blackwell-arkkitehtuuria koskevien päivitysten osalta. Analyytikot uskovat, että näiden piirien varhainen käyttöönotto voi entisestään vahvistaa Nvidian valta-asemaa tekoäly- ja datakeskusmarkkinoilla. Kaikki uutiset eivät kuitenkaan ole olleet myönteisiä. Nvidia julkisti hiljattain 5,5 miljardin dollarin ennakoidun veloituksen, joka johtuu sen kehittyneiden tekoälypiirien myyntiin Kiinaan kohdistuvista rajoituksista, erityisesti H20-piirin osalta. Tämä geopoliittinen vastatuuli on edelleen riski, ja se voi vaikuttaa olennaisesti lähiajan kasvuun riippuen Yhdysvaltojen ja Kiinan käynnissä olevien teknologiapoliittisten neuvottelujen tuloksesta.

Näistä haasteista huolimatta institutionaalisten ja vähittäismarkkinoiden tunnelmat ovat edelleen yleisesti ottaen rakentavat, ja niitä tukee Nvidian korvaamaton rooli tekoälylaitteistojen ekosysteemissä. Sen sirut ovat perustavanlaatuisia kaikessa ChatGPT-tyylisistä suurista kielimalleista generatiiviseen videoon, robotiikkaan ja autonomiseen ajamiseen.

Breakout todennäköistä, mutta volatiliteettia odotetaan

Jos Nvidia täyttää odotukset tai yllättää ylöspäin, osakkeella on suuri todennäköisyys murtautua 143 dollarin vastustustason yläpuolelle. Vakuuttava siirtyminen tämän tason yläpuolelle toisi 150 dollaria vahvasti näkyviin, varsinkin jos ennakko-odotukset tukevat jatkuvaa top-line-ekspansiota ja käyttökatteen vakautta. Nousujohteinen tekninen asetelma ja vahva tekoälyyn liittyvä myötätuuli lisäävät tämän noususkenaarion uskottavuutta.

Päinvastoin, jos tulos jää odotuksista tai jos johto antaa konservatiivisen ohjeistuksen - ehkä geopoliittisten tai toimitusketjuun liittyvien epävarmuustekijöiden vuoksi - osake voi joutua kohtaamaan uusia myyntipaineita. Tällöin Nvidia saattaa taantua ja testata tukitasoja 121 dollarin tienoilla tai jopa laskea 115 dollariin laajemmassa markkinavetoilussa.

Nvidian tulot Kiinasta ovat laskeneet 17 prosentista 13 prosenttiin vuoden takaisesta sääntelyhaasteiden ja geopoliittisten jännitteiden vuoksi. Uudet tekoälykumppanuudet Lähi-idän kaltaisilla alueilla auttavat kuitenkin kompensoimaan Kiinan myynnin vähenemisen vaikutusta.