Teslan osake liikkuu 329 dollarissa, kun Model S- ja X-päivitykset eivät onnistu nostamaan karuja näkymiä

Kesäkuun 17. päivästä lähtien Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) osoittaa merkkejä lievästä nousumomentumista, ja se on noussut 1,2% viimeisimmässä istunnossa 329,13 dollariin.

Tämä vaatimaton nousu ei kuitenkaan juurikaan käännä laajempaa laskusuuntausta, sillä osake on edelleen 18 % alempana vuodesta toiseen.

Kohokohdat

- Teslan osakkeet nousivat 1,2 % 329,13 dollariin, mutta ne ovat edelleen 18 % miinuksella viime vuodesta teknisen vastuksen ja laskusuuntauksen keskellä.

- Uudet Model S- ja X-mallien päivitykset saivat sijoittajat innostumaan rajoitetusti suorituskyvyn parannuksista ja korkeammista hinnoista huolimatta.

- Kiristyvä kilpailu Kiinassa ja heikot ajoneuvorekisteröinnit painavat lähiajan näkymiä.

Viimeaikainen tekninen asetelma on edelleen haastava, sillä Tesla käy kauppaa sekä 50- että 200-päivän liukuvan keskiarvon alapuolella. 50 päivän MA on tällä hetkellä 340,50 dollarissa, kun taas 200 päivän MA on 362,80 dollarissa. Nämä tasot toimivat merkittävinä vastuspisteinä, jotka rajoittavat mahdollisia nousuja.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) liikkuu lähellä 42:ta, mikä osoittaa, että vaikka Tesla lähestyy ylimyytyjä olosuhteita, on vielä tilaa laskevalle paineelle, ennen kuin se käynnistää vastakkaisen nousun. Kaupankäyntivolyymi on noussut 83,9 miljoonaan osakkeeseen, mikä viittaa kasvavaan kiinnostukseen, vaikka suuri osa siitä näyttääkin johtuvan pikemminkin spekulatiivisesta ja reaktiivisesta kaupankäynnistä kuin pitkän aikavälin kasautumisesta.

TSLA:n osakekurssin dynamiikka (huhtikuu 2025 - kesäkuu 2025). Lähde: TradingView

Teknisesti 320 dollarin hintataso on nousemassa keskeiseksi tukikynnykseksi. Tätä tasoa on testattu useaan otteeseen kahden viime viikon aikana ilman romahdusta, mikä on merkki lyhyen aikavälin kestävyydestä. Jos tämä tuki kuitenkin rikkoutuu, alamäki voi kiihtyä kohti psykologista 300 dollarin rajaa. Ylöspäin Tesla kohtaa välittömän vastuksen 340 dollarissa, joka on linjassa 50 päivän MA:n kanssa, ja vahvemman ylärajan 362,80 dollarissa, jossa 200 päivän MA häämöttää. Osakkeen kyvyttömyys pitää voitot näiden keskiarvojen yläpuolella korostaa edelleen heikkoa teknistä asemaa.

Markkinakonteksti: uudet EV-mallit kiristyvässä maailmanlaajuisessa kilpailussa.

Tesla on tuonut markkinoille päivitettyjä versioita premium-luokan sähköautoistaan Model S:stä ja Model X:stä. Näissä uusissa versioissa on parannettu aerodynamiikkaa, päivitettyjä mukautuvia jousitusjärjestelmiä ja parannettu matkustamon äänieristystä. Tesla väittää, että Model S:n toimintasäde on nyt jopa 410 kilometriä yhdellä latauksella. Näillä parannuksilla on hintansa, sillä perushintoja on korotettu 5 000 dollarilla. Model S:n hinta on nyt 84 990 dollaria ja Model X:n hinta on 89 990 dollaria. Näistä parannuksista huolimatta markkinoiden reaktio oli vaimea, sillä TSLA nousi vain 1 % julkistuksen jälkeen, mikä kertoo sijoittajien vähäisestä innostuksesta.

Teslan haasteet korostuvat erityisesti Kiinassa, joka on kriittinen markkina-alue sähköautojen kasvun kannalta. Paikallinen kilpailu kiristyy erityisesti Xiaomin taholta, joka valmistautuu lanseeraamaan YU7-maasturinsa kesäkuun lopulla - suorana kilpailijana Teslan myydyimmälle Model Y:lle. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että Teslan ajoneuvojen rekisteröinnit Kiinassa putosivat lähes 8 prosenttia vuoden 2025 ensimmäisten viiden kuukauden aikana edellisvuoteen verrattuna. Vielä hälyttävämpää on, että toukokuussa Teslan rekisteröinnit romahtivat 30 prosenttia vuoden 2024 samaan kuukauteen verrattuna. Nämä luvut havainnollistavat kasvavaa kilpailupainetta ja viittaavat siihen, että Teslan valta-asema Kiinassa on liukumassa.

Teslan maailmanlaajuiseen asemaan vaikuttavat myös alan laajemmat suuntaukset, kuten sähköautojen hidastuva käyttöönotto Euroopassa ja Yhdysvalloissa sekä kuluttajakannustimien väheneminen. Yhdistettynä operatiivisiin paineisiin, kuten raaka-ainekustannuksiin ja tehtaiden optimointiin, Tesla liikkuu yhä myrskyisemmillä vesillä.

Riski painottuu alaspäin, ellei käänteiskatalysaattori toimi.

Teknisen heikkouden ja haastavien markkinafundamenttien yhtymäkohdan vuoksi Teslan lyhyen aikavälin kurssinäkymät ovat edelleen laskusuuntaiset. Jos 320 dollarin tuki ei pysy, sijoittajat voivat nähdä nopean pudotuksen kohti 300 dollaria, jossa seuraava keskeinen tuki todennäköisesti syntyy. Tämän alapuolelle siirtyminen voisi käynnistää lisämyyntiä ja jopa testata 280 dollarin aluetta, etenkin jos kesäkuun toimitusluvut tuottavat pettymyksen tai jos kilpailu Kiinassa kiihtyy.

Vaihtoehtoisesti, jos Tesla onnistuu saamaan takaisin ja säilyttämään tasot 340 dollarin vastuksen yläpuolella, seuraava kohde olisi 200 päivän MA lähellä 362,80 dollaria. Tällainen liike edellyttäisi kuitenkin positiivisen teknisen momentumin lisäksi myös vahvempaa makrotaloudellista tunnetta tai myönteisiä yrityskohtaisia uutisia - kuten ennätystoimituksia tai merkittäviä uusia sopimuksia.

Teslan myynti Euroopassa on laskenut joka kuukausi tammikuusta 2025 lähtien, ja huhtikuussa myynti laski jyrkästi 49 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Saksassa kysyntä on heikentynyt merkittävästi paikallisten autonvalmistajien kasvavan EV-kilpailun ja tiukentuneiden sääntelypaineiden vuoksi.