Teslan osake putoaa alle 317 dollarin keskellä 21 % Q2-toimitusten notkahdus varoitus

Kesäkuun 18. päivänä Teslan osakkeella käydään kauppaa 316,28 dollarissa, ja se on laskenut 3,9 % viimeisen 24 tunnin aikana.

Viimeaikainen luisu heijastaa sähköajoneuvojätin (EV) lähiajan näkymiä ympäröivän skeptisyyden kasvavaa kuoroa.

Kohokohdat

- Teslan osake laski 3,9 % Wells Fargon varoituksen jälkeen, joka koski Q2-toimitusten 21 %:n laskua.

- Analyytikot viittasivat laskeviin marginaaleihin, laskeviin EV-luottotuloihin ja kasvaviin paineisiin autoteollisuuden perustekijöissä.

- Tuleva robottiaxitapahtuma 22. kesäkuuta voi tarjota tilapäistä piristysruisketta, mutta laskuriskit ovat edelleen korkealla.

Tekniset indikaattorit osoittavat varovaisuutta, ja vaikka tulevat tuoteilmoitukset voivat tilapäisesti kohottaa tunnelmia, analyytikot ovat edelleen eri mieltä pitkän aikavälin näkymistä.

Teslan tämänhetkinen kaupankäyntitaso 316 dollarin tienoilla on tärkeimpien liukuvien keskiarvojen alapuolella, erityisesti 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella noin 330 dollarissa. Tämä rikkoutuminen merkitsee lähiajan vauhdin menetystä ja voi tasoittaa tietä syvemmälle tekniselle korjaukselle.

Osake testasi päivän sisäistä 312 dollarin alinta tasoa, mikä vahvistaa haurasta tukirakennetta alhaisilla 310 dollarin tasoilla. Momenttioskillaattorit, kuten suhteellinen vahvuusindeksi (RSI), ovat heikkenemässä, ja RSI:n trendiviivan viimeaikainen rikkoutuminen viittaa karhun hallintaan. Myös volyymi kasvoi viimeisimmän laskun aikana, mikä viittaa myyjien vahvaan vakaumukseen. Kaaviokuvion näkökulmasta TSLA näyttää täydentävän laskevaa kolmion muodostelmaa, jossa on matalampia huippuja ja tasaisempia matalimpia lukemia - asetelma, joka usein ratkeaa romahduksella.

TSLA:n osakkeen hintadynamiikka (huhtikuu 2025 - kesäkuu 2025). Lähde: TradingView

Jos 310-312 dollarin alue ei pidä, seuraava tuki on 290-285 dollarin alueella, ja vahvempi tekninen tuki on lähellä 220 dollaria. Edelleen alaspäin, vuoden 2023 alkupuolelta peräisin oleva laskusuuntainen kanava merkitsee mahdollista laskua 170 dollariin pitkittyneessä riskien vähentämisskenaariossa. Vastustus on lähellä 330-340 dollarin aluetta, joka on aiemmin toiminut pivot-alueena. Tämän alueen yläpuolella tapahtuva liike olisi tarpeen, jotta nykyinen laskusuuntaus kääntyisi.

Heikot toimitukset ja analyytikoiden luokituksen alentaminen painavat tunnelmaa.

Teslan jyrkkä lasku on seurausta Wells Fargon kriittisestä varoituksesta, jossa ennustetaan toisen neljänneksen toimitusten huomattavaa laskua. Heidän tietojensa mukaan Q2-toimitukset laskevat 21 % vuoden takaisesta, Euroopan volyymin laskiessa jyrkästi 42 %, Kiinan laskiessa 22 % ja Pohjois-Amerikan laskiessa 13 %. Tämä alitehokas tulos herättää hälytyskelloja, varsinkin kun jo Q1 oli Teslan ensimmäinen vuositason pudotus pandemian jälkeen.

Wells Fargo on toistanut alipainotuksen ja laskenut hintatavoitteensa 120 dollariin vedoten heikentyviin autoteollisuuden perustekijöihin, lisääntyneeseen riippuvuuteen rahoituskannustimista, jotka heikentävät marginaaleja, ja EV-luottotulojen vähenemiseen. Heidän analyysinsä mukaan jopa lupaus autonomisista ajoneuvoista ja tulevista kasvutarinoista, kuten robottiakseleista, ei ehkä pysty kompensoimaan lyhyen aikavälin toimitus- ja tulosvastatuulet. He myös kyseenalaistavat Teslan kyvyn puolustaa korkeaa arvostustaan - joka on tällä hetkellä lähellä 96-kertaista P/E-suhdetta - varsinkin kun auto- ja teknologia-alan vertaisyritykset käyvät kauppaa lähemmäs 25-kertaisella tuloksella.

Muut analyytikot jakavat huolen. Business Insider hahmottelee viisi keskeistä riskiä: jatkuvat toimitusten viivästymiset, katteen supistuminen, epävarmuus huhutun 30 000 dollarin sähköauton ympärillä, ratkaisemattomat robottiakseleita koskevat lainsäädännölliset esteet ja yleinen arvostusvauhti. Sonnit ovat kuitenkin edelleen äänekkäitä. Piper Sandler pitää hintatavoitteenaan 400 dollaria ja odottaa robottiaxi-ilmoituksen toimivan katalysaattorina. CFRA näkee käyvän arvon 320 dollarissa, ja Morgan Stanley puoltaa edelleen Teslan johtavaa asemaa tekoälyn ja ohjelmistovetoisen liikkuvuuden alalla.

Bearish bias ellei Q2 yllätä

Tulevaisuutta ajatellen Teslan osakkeen kehitys riippuu suuresti Q2-tuloksista ja odotetun robottiauton julkistamisen vastaanotosta, joka on määrä tehdä 22. kesäkuuta Austinissa. Vahva tuotekertomus tai ohjeistuksen ylitys voisi vakauttaa osakkeen tai jopa käynnistää rallin kohti 360-380 dollaria optimististen skenaarioiden mukaisesti. Murto yli 340 dollarin olisi ensimmäinen tekninen merkki tällaisesta muutoksesta.

Perusskenaario viittaa kuitenkin siihen, että lasku jatkuu edelleen. Jos toimitusten heikkous jatkuu ja toisen vuosineljänneksen tulos tuottaa pettymyksen, TSLA voi liukua 285 dollariin tai alemmas ja testata 220-208 dollarin aluetta kesän puoliväliin mennessä. Jos makrotaloudelliset olosuhteet heikkenevät tai sijoittajien luottamus heikkenee entisestään, paluu 170 dollariin on edelleen mahdollinen.

Tesla esitteli Model S- ja Model X -malliensa päivitetyt versiot, joissa on parannettu aerodynamiikkaa, jousitusta ja matkustamon eristystä sekä pidennetty toimintasäde ja 5 000 dollarin hinnankorotus. Parannuksista huolimatta TSLA nousi vain 1 %, mikä on merkki sijoittajien vaimeasta reaktiosta.