Nvidian osake laskee 143 dollariin Kiinan riskihuolien keskellä

Kesäkuun 23. päivänä Nvidian osakkeella käydään kauppaa 143,85 dollarissa, ja se on laskenut noin 1,1 % viimeisen 24 tunnin aikana.

Osake on konsolidoitunut tiukassa vaihteluvälissä sen jälkeen, kun se oli aiemmin tänä vuonna tehnyt jyrkän nousun lähelle kaikkien aikojen korkeimpia arvojaan.

Kohokohdat

- Nvidia käy kauppaa 143,85 dollarissa, ja se konsolidoituu hieman keskeisten vastustasojen alapuolella sekalaisilla teknisillä signaaleilla.

- Vahva institutionaalinen tuki ja hallitseva tekoälymarkkinaosuus tukevat pitkän aikavälin noususuuntausta, vaikka geopoliittiset ja kilpailuriskit lisääntyvät.

- Läpimurto 147 dollarin yläpuolelle voisi käynnistää rallin kohti 160 dollaria, kun taas pudotus 140 dollarin alapuolelle voi kohdistua 130 dollarin tukeen.

Nvidian tekninen rakenne on edelleen varovaisen nouseva. Osaketta kaupataan tällä hetkellä 50-, 100- ja 200-päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolella, jotka ovat ryhmittyneet 127-144 dollarin alueelle. Tämä liukuvien keskiarvojen kohdistus tukee ajatusta jatkuvasta noususuunnasta, mikäli tukitasot pitävät. Välitön vastus on 145,82 dollarin tienoilla, jota seuraavat 147,78 dollaria ja tammikuun korkein taso 149,37 dollarin lähellä. Puhdas murto tämän alueen yläpuolelle voisi merkitä nousujohteista jatkoa kohti 150 dollarin psykologista rajaa ja ylemmäs.

Tukipuolella osaketta tukevat useat lyhyen aikavälin tasot: 142,27 dollaria, 140,68 dollaria ja 138,72 dollaria. Jos osaketta ei pystytä pitämään 142 dollarin yläpuolella, tekninen sävy muuttuisi lyhyellä aikavälillä laskevaksi, mikä lisäisi todennäköisyyttä laskuun kohti 200 päivän liukuvaa keskiarvoa, joka on tällä hetkellä 130 dollarin tienoilla. Momentumindikaattorit ovat sekalaisia - RSI on neutraalilla alueella lähellä 46-48, mikä osoittaa vakaumuksen puutetta. MACD-indikaattori on tasaantunut, ja hidas stokastinen osoittaa yliostettuja olosuhteita, mikä viittaa rajalliseen nousuun, ellei uutta vauhtia saada aikaan.

NVDA:n osakkeen hintadynamiikka (huhtikuu 2025 - kesäkuu 2025). Lähde: TradingView

Kaavion tarkempi tarkastelu paljastaa mahdollisen Bollinger Band -puristuksen muodostumisen. Tämä on tyypillisesti esiaste lisääntyneelle volatiliteetille ja läpimurtoliikkeelle. Bollingerin nauhat kapenevat, mikä osoittaa, että volatiliteetti on supistunut, ja suunnanmuutos on todennäköisesti lähellä. Tämä kuvio ratkeaa usein vallitsevan trendin suuntaan - tässä tapauksessa ylöspäin - mutta vahvistus on olennainen. Lisäksi näyttää muodostuvan nouseva lippukuvio, joka, jos se vahvistuu 147 dollarin yläpuolelle murtautumisella volyymin perusteella, voisi ennakoida mitatun liikkeen kohti 160 dollaria.

Markkinaympäristö

Laajemmat markkinat ovat tukeneet suhteellisen hyvin Nvidian arvostusta, ja sijoittajien painopiste on edelleen vahvasti kallistunut tekoälyyn ja datakeskusten kasvuteemoihin. Nvidia hallitsee edelleen suurteholaskennan ja tekoälypiirien markkinoita, ja sillä on arviolta 80 prosentin markkinaosuus tekoälynäytönohjaimissa. Nvidian asema tekoälysovellusten laitteiston mahdollistajana pitää sen institutionaalisten sijoittajien keskuudessa vahvassa kysynnässä, mikä osaltaan vaikuttaa sen 3,5 biljoonan dollarin markkina-arvoon. Vaikka yleinen teknologia-alan tunnelma on edelleen suotuisa, makrotaloudelliset vastatuulet ja korkohuolet aiheuttavat edelleen paineita Nvidian kaltaisille korkeasti arvostetuille osakkeille, jotka käyvät kauppaa yli 40-kertaisella termiinituottokertoimella.

Viime vuosineljänneksillä Nvidia on saavuttanut loistavaa liikevaihdon kasvua, ja tilikauden 2025 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 26 miljardia dollaria - 262 % enemmän kuin edellisvuonna - suurelta osin datakeskusten kysynnän ansiosta. Pelkästään datakeskussegmentti kasvoi 427 % edellisvuodesta, mikä korostaa Nvidian keskeistä roolia generatiivisten tekoälytyökuormausten voimanlähteenä. Jotkin sijoittajat ovat kuitenkin esittäneet huolenaiheita tämän kasvupolun kestävyydestä erityisesti kasvavan kilpailun ja geopoliittisten riskien vuoksi Kiinassa, jonka osuus liikevaihdosta on edelleen merkittävä.

Pitkän aikavälin perustekijät ovat kuitenkin edelleen kunnossa, ja tekoälyn käyttöönotto kiihtyy eri aloilla. Institutionaalinen toiminta on ollut tukevaa, ja suuret rahastot ovat pitäneet tai kasvattaneet asemiaan - BlackRock, Vanguard ja State Street hallitsevat yhdessä yli 13 prosenttia ulkona olevista osakkeista - vaikka jotkut sisäpiirimyynnit ovatkin herättäneet varovaisuutta lyhyellä aikavälillä.

Hintaennuste ja skenaariot

Lyhyellä aikavälillä Nvidian hintakehitys pysyy todennäköisesti 140 ja 147 dollarin välillä, kunnes irtautuminen toteutuu. Jos osake onnistuu rikkomaan 147-149 dollarin vastustusalueen vahvalla volyymillä, seuraava nousu voisi kohdistua 160 dollariin, mikä merkitsisi 12 prosentin nousua nykytasosta. Tämä skenaario vastaa teknistä lippujen läpimurtoennustetta.

Sitä vastoin 140 dollarin alapuolella tapahtuva romahdus siirtäisi vauhtia alaspäin ja vetäisi osakkeen mahdollisesti kohti 130 dollaria. Tämä taso osuu yhteen 200 päivän liukuvan keskiarvon kanssa, ja se olisi merkittävä testi noususuuntaukselle. Sulkeminen alle 130 dollarin rajan mitätöisi nousujohteisen asetelman ja käynnistäisi keskipitkän aikavälin näkymien uudelleenarvioinnin.

Nvidian perustekijät ovat edelleen vahvat, ja niitä tukevat sen Blackwell-arkkitehtuuri ja laajeneva jalansija Lähi-idän ja Intian kaltaisilla alueilla. Maailmanlaajuisesti kasvavat tekoälyinfrastruktuurimenot ja mahdolliset CHIPS-lain edut tukevat edelleen pitkän aikavälin kasvua huolimatta lähiajan geopoliittisista haasteista.