Maerskin osakkeet nousevat 8 % odottamattoman voiton myötä
Maersk kasvattaa sijoittajien tuottoja epävarmoilla rahtimarkkinoilla
A.P. Moller-Maerskin osake nousi 8 % ilmoitettuaan 2 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta ja 1 120 Tanskan kruunun osingosta osakkeelta (10 % tuotto).
Keskeiset asiat
- Maersk ilmoitti 2 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta ja 1 120 Tanskan kruunun osakekohtaisesta osingosta, mikä lisäsi sijoittajien luottamusta huolimatta edessä olevista taloudellisista haasteista.
-Yhtiö ennustaa 6-9 miljardin dollarin käyttökatetta vuonna 2025, jolloin vapaa kassavirta voi olla 3 miljardia dollaria negatiivinen, mikä riippuu pitkälti Punaisenmeren kauppareittien kehityksestä.
-Lastatut rahtimäärät ylittivät odotukset 13 %, mikä johti Ocean-segmentin vahvaan tulokseen, mutta Logistics & Services -segmentin marginaalit laskivat hieman, mikä herätti huolta analyytikoissa.
Osakkeiden takaisinosto ja osinko nostavat osakkeen kurssinousua
A.P. Moller-Maerskin ilmoitus 2 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta sekä runsas 1 120 Tanskan kruunun osakekohtainen osingonjako saivat osakekurssin nousemaan 8 prosenttia, kertoo Investing.com.
Toimenpidettä pidettiin vahvana signaalina osakkeenomistajien kannalta myönteisestä pääoman kohdentamisesta, mikä lisäsi sijoittajien luottamusta huolimatta laajemmista huolista yhtiön tulevasta taloudellisesta terveydestä. Markkinatoimijat pitivät huomattavaa käteispalautusta myönteisenä kehityksenä erityisesti epävarmassa makrotaloudellisessa ympäristössä.
Vuoden 2025 ohjeistus viestii heikosta tuloksesta ja kassavirtaan liittyvistä riskeistä.
Maerskin talousnäkymät vuodelle 2025 ennakoivat 6-9 miljardin dollarin käyttökatetta, mikä on hieman yli konsensusarvion, joka on 6,6 miljardia dollaria. Yhtiö odottaa kuitenkin vähintään 3 miljardin dollarin negatiivista vapaata kassavirtaa.
AP Moeller-Maersk AS (AMKBY) share price dynamics (Jul 2023 - Feb 2025) Source: Investing.com
Ennuste on hyvin riippuvainen Punaisenmeren tilanteesta, sillä alaraja olettaa kauppateiden avautuvan uudelleen vuoden puolivälissä ja yläraja ottaa huomioon pitkittyneen häiriön vuoden loppuun asti.
Rahtimaksut ja logistiikan marginaalit tarkastelun alla
Vuonna 2024 Maerskin tulot kasvoivat 24 prosenttia edellisvuodesta, mikä ylitti analyytikkojen odotukset 12 prosentilla. Merenkulun segmentti oli keskeinen tekijä, ja sen käyttökate nousi yli 300 %, mikä johtui 13 % ennusteita korkeammista rahtimaksuista.
Logistiikka ja palvelut -divisioonan liikevoittomarginaali laski kuitenkin 1 prosenttiyksikön neljännellä neljänneksellä Last Mile -palveluihin liittyvien kertaluonteisten kustannusten vuoksi. Vaikka Maersk pitää yllä 6 prosentin liikevoittomarginaalitavoitetta tälle segmentille vuonna 2025, Morgan Stanleyn analyytikot ilmaisivat huolensa sen viimeaikaisesta alisuoriutumisesta.
Maerskin osakekurssin nousua vauhditti aggressiivinen takaisinosto ja osinkoilmoitus, mutta heikot tulosnäkymät ja kassavirtaongelmat jättävät analyytikot varovaisiksi.Yhtiön tuloskehitys vuonna 2025 riippuu pitkälti kauppateiden vakaudesta ja merenkulkualan markkinaolosuhteista.
Lisäksi Burberryn kolmannen neljänneksen tulosjulkistus paljasti odotettua vahvemman tuloksen, mikä johti yli 15 prosentin nousuun sen osakekurssissa.
