Miten luet osakekaaviota aloittelijoille?

Osakekaavioiden perusteet

Osakekaaviot antavat kauppiaille mahdollisuuden nähdä visualisoituja tietoja mistä tahansa tietystä omaisuuserästä ajan mittaan, ja ne tarjoavat tyypillisesti nykyisiä hintaliikkeitä, historiatietoja, mukaan lukien korkeimmat ja matalimmat arvot, ja kaupankäyntivolyymit. Osakekaavioita voi olla monissa eri visuaalisissa muodoissa, vaikka ne yleensä seuraavat aikavälejä X-akselilla ja hintaa Y-akselilla. Tarkastellaan joitakin yleisimpiä osakekaavioita:

• Pylväskaaviot: Pylväskaaviot ovat hyödyllisimpiä, kun halutaan näyttää omaisuuserän hinta-alue kullakin ajanjaksolla. Kukin pystysuora viiva edustaa valittua ajanjaksoa ja näyttää alhaisimman ja korkeimman hinnan, jonka omaisuuserä saavutti kyseisenä aikana. Pystysuoran viivan absoluuttinen alaosa on hinnan alaraja ja yläosa on hinnan yläraja. Pystysuoran viivan vasemmalla puolella oleva lovi osoittaa osakkeen hinnan avautumisajankohtana (aikajanan alussa) ja oikealla oleva lovi osoittaa päätöshinnan (sen hinta aikajanan lopussa). Joillakin alustoilla viivat näkyvät vihreinä ja punaisina sen mukaan, onko kurssi noussut vai laskenut. Joillakin alustoilla näytetään myös värillisiä palkkeja kaavion alareunassa kaupankäynnin volyymin näyttämiseksi.

Palkkikaavio (Lähde: Vecteezy)

• Kynttilänjalka-kaaviot: Kynttilänjalka-kaaviossa käytetään palkkeja ja viivoja, joita kutsutaan kynttilöiksi tai kynttilänjaloiksi, näyttämään omaisuuserän liikettä tietyllä aikavälillä. Kynttilänjalan päärunko on väriltään punainen tai vihreä, mikä edustaa hinnan laskua tai nousua kyseisessä aikakehyksessä. Rungon koko tai pituus määräytyy jakson avaus- ja sulkemishinnan mukaan. Kynttilän rungon ylä- ja alapuolella olevia viivoja kutsutaan nimellä "wick" tai "shadow", ja ne osoittavat omaisuuserän korkeimmat ja matalimmat arvot kyseisessä aikakehyksessä.

Palkkikaavion ja kynttilänjalka-kaavion ero (Lähde: schwab.com)

• Professional Footprint Chart: Joskus kutsutaan "klusteri"-kaavioiksi tai "bid/ask-profiileiksi", nämä ovat yksi ammattimaisemmista kaaviotyypeistä, joita kauppiaat käyttävät. Footprint-kaaviot näyttävät erilaisia tietoja numeromuodossa, kuten volyymin, osto- ja myyntitarjousten väliset erot, kumulatiivisen volyymideltan (CVD) ja tilausvirran epätasapainon. Footprint-kaavioissa käytetään perinteistä kynttilänjalkaa, joka edustaa hinnan korkeaa, matalaa, avointa ja suljettua hintaa, sitten vasemmalla olevat numerot osoittavat, kuinka monta myyjää myi tarjoushintaan, kun taas oikealla olevat numerot näyttävät ostajat, jotka nostivat tilaushinnan. Tietojen avulla kauppiaat voivat analysoida tarkemmin ostajan ja myyjän vuorovaikutusta.

Footprint-kaaviot

Keskeiset elementit Useimmissa osakekaavioissa on useita keskeisiä komponentteja, joihin törmää useimmissa osakekaaviotyypeissä ja jotka voivat lisätä ymmärrystäsi hintojen liikkeistä ja edistää analyysiäsi. Joitakin näistä ovat:

• OHLC: Tämä on lyhenne sanoista Open, High, Low ja Close. Open ja Close viittaavat osakkeen avaus- ja päätöskurssiin tiettynä aikana. High ja Low tarkoittavat korkeinta ja matalinta hintaa, jonka osake saavutti kyseisen ajanjakson aikana. OHLC:tä näyttävät kaaviot, kuten pylväskaaviot ja kynttilänjalka-kaaviot, antavat keskeistä tietoa hinnan liikkeistä, mikä auttaa kauppiaita arvioimaan markkinoiden suuntauksia ja volatiliteettia.

• Volyymi-indikaattori: "Volyymi" tarkoittaa tietyn ajanjakson aikana vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärää. Volyymi-indikaattori osoittaa, kuinka paljon omaisuuserällä käytiin kauppaa tietyn ajanjakson aikana, ja se näytetään usein histogrammina hintakaavion alapuolella, ja se osoittaa piikkejä lisääntyneen kaupankäynnin aikana. Suuri volyymi voi olla osoitus markkinoiden voimakkaasta kiinnostuksesta, kun taas vähäinen aktiivisuus voi olla merkki siitä, että suuntaus ei ole vakuuttunut.

• Aikaväli: X-akselilla näkyvä aikaväli viittaa kunkin kynttilän, palkin tai datapisteen kaavion kestoon. Nämä aikakehykset voidaan asettaa näyttämään liikkeet yksittäisten minuuttien, 5 minuutin ikkunoiden, tuntien, päivien tai minkä tahansa ajanjakson aikana analyysitarpeidesi mukaan. Lyhyemmät aikavälit tarjoavat yksityiskohtaisia tietoja päivänsisäistä kaupankäyntiä varten, kun taas pidemmät aikavälit tarjoavat laajemman näkökulman pitkän aikavälin sijoittajille.

Trendit

Erityyppiset osakekaaviot ovat ensisijaisesti hyödyllisiä osakkeen hintakehityksen trendien havainnoinnissa. Joitakin havaittavia trendejä ovat mm:

• Nousutrendi: Nousutrendi merkitsee nousevia markkinoita, ja sille on kaavion mukaan ominaista korkeammat ylä- ja matalimmat tasot. Nousutrendissä jokainen huippu (huippu) on korkeampi kuin edellinen, ja jokainen pohjakosketus (pohjakosketus) on myös korkeampi kuin edellinen. Hintakaaviosta katsottuna noususuhdanne näyttäisi visuaalisesti nousevien huippujen ja syvänteiden sarjana.

• Laskusuhdanne: Laskusuhdannetta kuvaavat matalammat ylä- ja alamäet, ja se viittaa laskeviin markkinoihin. Laskusuhdanteessa jokainen huippu on alempana kuin edellinen ja jokainen pohjakosketus on myös alempana kuin edellinen. Sen visuaalinen esitys pörssikaaviossa olisi laskevien huippujen ja pohjakosketusten sarja.

• Vaihteluväliin sidottu tai sivusuuntaus: Sivuttaissuuntaus merkitsee markkinoiden päättämättömyyttä, ja sitä esiintyy, kun hinta vaihtelee vaakasuoralla alueella muodostaen kaupankäyntialueen. Tässä skenaariossa ei synny johdonmukaisia korkeampia ylä- eikä matalampia alamäkiä. Kaaviossa sivuttaissuuntaus näyttää tasaiselta, vaakasuoralta hintaliikkeeltä ilman selvää nousu- tai laskukaltevuutta.

Teknisen analyysin käyttäminen osakekaavioiden lukemiseen

Tekniseen analyysiin kuuluu historiallisten hintakaavioiden ja kaupankäyntimäärien tutkiminen tulevien hintaliikkeiden ennustamiseksi. Se on työkalu, jota kauppiaat käyttävät tehdäkseen tietoon perustuvia päätöksiä osakekaavioissa havaitsemiensa kaaviomallien ja markkinaindikaattoreiden perusteella. Kaavioita lukiessa tekniseen analyysiin liittyy keskeisiä näkökohtia: trendiviivat, tuki- ja vastustasot sekä kynttilänjalka-kuviot. Tarkastellaanpa näitä.

• Trendiviivat: Trendiviivat ovat osakekaavioon piirrettyjä viivoja, jotka yhdistävät peräkkäiset matalimmat (nousutrendi) tai korkeimmat (laskutrendi) tasot. Ne kuvaavat visuaalisesti hintakehityksen yleistä suuntaa. Trendiviivat auttavat tunnistamaan trendin voimakkuuden ja suunnan. Trendiviivojen murtumat tai rikkoutumiset voivat merkitä mahdollisia trendin kääntymisiä tai jatkumisia ja ohjata kauppiaita päätöksentekoprosessissa.

• Tuki- ja vastustasot: Tukitasot ovat hintatasoja, joilla osake pyrkii pysäyttämään laskun, kun taas vastustasot ovat tasoja, joilla se kohtaa myyntipaineita. Kuvittele, että "tukitasot" ovat ostajia, jotka tukevat osaketta laskemasta hintojaan lisäämällä ostojaan, kun taas "vastus" on paikka, jossa myyjät vastustavat osakkeen pyrkimystä nousta tietyn tason yläpuolelle. Kauppiaat käyttävät tuki- ja vastustasoja asettaakseen sisään- ja ulospääsykohtia, sillä läpimurto (näiden tasojen ylittäminen) voi olla merkki merkittävistä kurssiliikkeistä.

• Kynttilänjalan kuvioita: Kynttilänjalka-kuviot antavat tietoa markkinoiden psykologiasta. Kuviot, kuten doji, engulfing ja vasarat, välittävät markkinatunnelmia. Tietyt kuviot viittaavat mahdollisiin käänteisiin tai jatkumoihin, mikä auttaa kauppiaita ennustamaan hintojen liikkeitä ja tekemään strategisia päätöksiä.

Jos haluat lisätietoja erityyppisistä kuvioista, joita voit havaita osakekaavioissa, katso: Best Stock Market Chart Patterns Every Trader Must Know.

Indikaattorien käyttäminen osakekaavioiden lukemiseen

Indikaattori on matemaattinen laskelma, joka on johdettu omaisuuserän hinnasta tai volyymista ja jonka avulla kauppiaat voivat tunnistaa signaaleja ja trendejä markkinoilla. Indikaattorit ovat keskeinen osa teknistä analyysia, jotka oikeiden riskinhallintatyökalujen kanssa yhdistettynä antavat kauppiaille paremman näkemyksen meneillään olevista hintatrendeistä. Osakekaaviossa indikaattorit näkyvät (yleensä vinoviivoina) hintatietojen alapuolella ja yläpuolella, ja niitä voidaan joskus kutsua "päällekkäisiksi".

Joitakin yleisimmin käytettyjä indikaattoreita, joita kutsutaan klassisiksi indikaattoreiksi, ovat:

• Liukuvat keskiarvot: Liukuva keskiarvo (MA) on eräänlainen indikaattori, joka tunnistaa, mihin suuntaan hintasuuntaus liikkuu. MA yhdistää osakkeen hintapisteet tietyllä aikavälillä ja jakaa sen sillä, kuinka monta datapistettä on, jolloin saadaan keskiarvo, jota edustaa yksi trendiviiva. MA-indikaattorin avulla voit tutkia keskeisiä tuki- ja vastustasoja ja yrittää määrittää tulevia hintaliikkeitä.

• Oskillaattorit: Stokastinen oskillaattori-indikaattori vertaa omaisuuserän sulkemishintaa sen hintojen vaihteluväliin ajan mittaan osoittaakseen trendin voimakkuuden ja vauhdin käyttäen asteikkoa 0-100. Alle 20:n luku merkitsee yleensä ylimyytyä markkinaa, mikä osoittaa, että omaisuuserä voi olla aliarvostettu ja tarjota mahdollisen ostomahdollisuuden. Yli 80:n arvo puolestaan edustaa yliostettuja markkinoita ja osoittaa, että osake on yliarvostettu, mikä on merkki mahdollisesta myyntimahdollisuudesta.

Joitakin monimutkaisempia ammattimaisia indikaattoreita ovat mm:

• Delta: Delta, jota edustaa symboli Δ, on riskimittari, joka pyrkii osoittamaan johdannaisen, kuten optiosopimuksen, hinnanmuutoksen. Sitä ei piirretä suoraan itse kaavioon, mutta se on tärkeä mittari optiokaupassa.

• Profiili: Markkinaprofiili on yksittäinen graafinen kaavio, joka näyttää omaisuuserän kaupankäyntihistorian. Se esitetään numeroiden ja kirjainten sarjana, jotka on yhdistetty kaavioon, joka esittää hinnan liikettä ajan mittaan, ja se osoittaa omaisuuserän volatiliteetin näyttämällä, kuinka monta yksikköä liikkui ja hinta-volyymisuhteen.

• Taso II: Taso II on lähinnä NASDAQ-pörssin tilauskirja. Taso II näyttää eri markkinaosapuolten parhaista osto- ja myyntihinnoista laaditun listan, joka antaa kuvan omaisuuserän hintakehityksestä.

Jos haluat myös oppia lukemaan Forex-kaavioita, voit lukea: Kuinka käyttää teknisiä indikaattoreita Forex-kaavioiden analysointiin?

Vinkkejä osakekaavioiden lukemiseen ammattilaisen tavoin

1. Käytä indeksejä: Markkinaindeksien, kuten S&P 500:n, arvioiminen voi auttaa sinua arvioimaan markkinoiden yleisiä suuntauksia. Indeksit tarjoavat laajemman kontekstin yksittäisten osakkeiden kehitykselle, mikä auttaa sinua tunnistamaan markkinoiden yleisen tunnelman ja mahdolliset mahdollisuudet.

2. Käytä useita aikavälejä: Kun tarkastelet jonkin tietyn omaisuuserän historiallisia hintatietoja, tarkkaile sitä käyttämällä eri aikavälejä kaaviossa. Käyttämällä minuuttien, päivien ja kuukausien aikavälejä saat kattavamman näkymän. Lyhyen aikavälin trendit eroavat usein pitkän aikavälin trendeistä.

3. Testaa kaupankäyntistrategioitasi: Ennen kuin otat strategiat käyttöön elävillä markkinoilla, testaa ne takautuvasti käyttäen historiatietoja. Simuloimalla aiempiin markkinaolosuhteisiin perustuvia kauppoja voit arvioida strategian tehokkuutta. Valitse jokin menneisyyden piste kaaviosta ja tutki, mitä olisi tapahtunut, jos olisit käynyt kauppaa kyseisenä ajankohtana. Tämä auttaa tarkentamaan lähestymistapoja ja ymmärtämään, miten strategiat voivat toimia eri skenaarioissa.

4. Käytä simulaattoreita harjoitteluun: Hyödynnä kaupankäyntisimulaattoreita harjoitellaksesi kaavioiden lukemista ja kauppojen toteuttamista riskittömässä ympäristössä. Simulaattorit jäljittelevät todellisia markkinaolosuhteita, jolloin voit ymmärtää kaavioita ja sitä, miten ne näyttävät hinnanliikkeet, samalla kun testaat strategioita ja kasvatat itseluottamusta ilman taloudellista riskiä.

5. Käytä skannereita: Skannerit, jotka tunnetaan myös nimellä stock screeners, ovat ohjelmia tai palveluita, jotka käyvät läpi valtavat määrät markkinatietoja etsiäkseen osakkeita, jotka täyttävät käyttäjän asettamat kriteerit. Skannerit auttavat virtaviivaistamaan laajemman kaupankäyntistrategian mukaisten osakkeiden löytämistä.