Onko hyvä idea sijoittaa karhumarkkinoilla?

Karhumarkkinat: aika ostaa vai aika myydä?

Karhumarkkinat eivät suinkaan ole poikkeus, vaan ne ovat vakiintunut piirre rahoitusmaailmassa, ja niitä esiintyy keskimäärin 3,5 vuoden välein. Näille jaksoille on ominaista, että suuret osakeindeksit, kuten S&P 500, laskevat vähintään 20 prosenttia viimeaikaisista huippulukemista, mikä on osoitus merkittävästä muutoksesta markkinatunnelmissa.

Dow Jones -indeksi

Yhdysvaltain historian pisimpiä karhumarkkinoita, jotka kestivät vuodesta 1929 vuoteen 1932, pidetään usein dramaattisimpina ja ne ovat osoitus markkinoiden äärimmäisestä volatiliteetista, jota voi esiintyä. Viimeisimmät, helmikuusta 2020 kesäkuuhun 2023 kestäneet karhumarkkinat puolestaan korostavat näiden syklien jatkuvaa luonnetta ja heijastavat markkinoiden alati muuttuvaa dynamiikkaa.

Näinä haastavina aikoina fiksut sijoittajat harkitsevat usein erilaisia sijoitusstrategioita, joista jokainen tarjoaa ainutlaatuisia riskejä ja mahdollisuuksia. Näihin strategioihin kuuluvat mm:

• Osakeindeksin ostaminen: Tässä lähestymistavassa sijoitetaan laajaan markkinaindeksiin, kuten S&P 500:aan tai Dow Jonesiin, laskusuhdanteen aikana. Se perustuu periaatteeseen, että vaikka markkinat voivat laskea jyrkästi, ne ovat historiallisesti elpyneet pitkällä aikavälillä ja tarjoavat kasvumahdollisuuksia.

• Yksittäisten osakkeiden ostaminen: Tämä strategia on kohdennetumpi, ja siinä keskitytään yksittäisiin osakkeisiin, jotka vaikuttavat aliarvostetuilta tai ovat valmiita mahdolliseen nousuun. Se edellyttää käytännönläheisempää lähestymistapaa, ja sijoittajien on tehtävä perusteellista tutkimusta näiden mahdollisuuksien tunnistamiseksi.

• Kullan ostaminen: Monet turvautuvat kultaan perinteisenä turvasatamana taloudellisen epävarmuuden aikana. Kulta säilyttää usein arvonsa tai kasvattaa sitä laskusuhdanteiden aikana, mikä suojaa osakemarkkinoiden tappioilta.

• Kryptojen ostaminen: Kryptovaluutat edustavat uudempaa, erittäin epävakaata omaisuusluokkaa. Sijoittaminen kryptoihin laskusuhdanteen aikana voi tarjota huomattavia tuottoja, mutta siihen liittyy myös merkittäviä riskejä, koska omaisuuserät ovat suhteellisen uusia ja arvaamattomia.

• Valuutan ostaminen: Valuuttakauppa eli Forex voi olla erityisen riskialtista epävakailla markkinoilla. Tähän strategiaan kuuluu valuuttakurssiparien kaupankäynti, ja siihen voivat vaikuttaa lukemattomat globaalit taloudelliset tekijät.

Kukin näistä sijoituspoluista tarjoaa erilaisen linssin, jonka kautta sijoituksia voidaan tarkastella karhumarkkinoilla. Niihin liittyy eriasteisia riskejä ja tuottopotentiaalia, joten ne sopivat erityyppisille sijoittajille, joilla on erilainen riskinsietokyky ja sijoitushorisontti.

Kannattaako indeksirahastoa ostaa laskusuhdanteessa?

Sijoittamista indeksirahastoon laskusuhdanteen aikana pidetään usein strategisena siirtona.

S&P 500:n karhumarkkinat

Kaavio havainnollistaa markkinoiden syklisyyttä: voimakas laskusuhdanne, jota seuraa elpyminen. Tämä visuaalinen esitys korostaa käsitystä, jonka mukaan markkinat ovat historian saatossa elpyneet karhuvaiheen jälkeen.

Punaisella nuolella merkitty laskusuhdanne viittaa karhumarkkinoihin, joille on ominaista yli 20 prosentin lasku. Sitä seuraa nousu, joka osoittaa indeksin kestävyyttä ja kasvupotentiaalia alkuperäisen huippunsa jälkeen. Indeksirahaston ostaminen tällaisina aikoina perustuu indeksirahastoille ominaiseen hajautusperiaatteeseen, sillä ne seuraavat yleensä laajaa markkinaindeksiä ja niiden katsotaan olevan vähemmän epävakaita kuin yksittäisten osakkeiden.

Vaikka historia osoittaa usein elpymistä, se ei kuitenkaan takaa tulevia tuloksia, eikä elpyminen välttämättä tapahdu välittömästi. Tämä strategia soveltuu parhaiten niille, joilla on pitkän aikavälin näkemys ja jotka sietävät välivaiheen vaihteluita.

Sijoittajien on punnittava kykyään kestää lyhyen aikavälin tappioita suhteessa pitkän aikavälin voittomahdollisuuksiin, kuten laskun jälkeiset nousut osoittavat oheisessa kaaviossa. Tietoon perustuva päätös sijoittaa indeksirahastoon laskusuhdanteen aikana riippuu sijoittajan sijoitushorisontista, riskinottohalusta ja taloudellisesta vakaudesta sekä historiallisista markkinasuuntauksista.

Kannattaako yksittäistä osaketta ostaa laskusuhdanteessa?

Yksittäisen osakkeen ostaminen laskusuhdanteen aikana voi olla riskialtista, kuten alla oleva kaavio havainnollistaa.

CGC:n osakkeen karhumarkkinat

Punaisella nuolella osoitettu merkittävä laskusuuntaus osoittaa Canopy Growth Corporationin osakekurssin pitkittynyttä laskua, mikä ei ole harvinaista yksittäisille osakkeille laskusuhdanteiden aikana.

Yksittäisen osakkeen ostamisen vaara karhumarkkinoilla piilee kyvyttömyydessä ennustaa pohjaa. Vaikka osakkeen noustessa ylöspäin on mahdollista saada suuria tuottoja, kaavio paljastaa, miten vaarallista on yrittää ajoittaa markkinoita. Alkuperäisen laskun jälkeen jatkunut lasku osoittaa, että tappiot voivat jatkua.

Toisin kuin indeksirahastot, yksittäiset osakkeet eivät hyödy riskiä pienentävästä hajautuksesta. Yksittäinen yritys voi kohdata haasteita, jotka eivät vaikuta laajempiin markkinoihin, kuten johtamisongelmia, tuotevirheitä tai alan laskusuhdanteita. Nämä erityisriskit voivat johtaa jatkuvaan alisuoriutumiseen, vaikka markkinat kokonaisuudessaan alkaisivat elpyä.

Näin ollen yksittäisten osakkeiden ostaminen laskusuhdanteen aikana edellyttää perusteellista tutkimusta ja suurempaa riskinsietokykyä. Sijoittajien on tärkeää ymmärtää yrityksen perustekijät ja toimialan näkymät sekä laatia selkeä strategia mahdollisten tappioiden hallitsemiseksi.

Vinkkejä karhumarkkinoista selviytymiseen

Karhumarkkinoilla selviytyminen edellyttää strategista suunnittelua ja henkistä kestävyyttä. Seuraavassa on useita vinkkejä, jotka voivat auttaa sijoittajia selviytymään myrskystä:

• Säilytä pitkän aikavälin näkymät: Karhumarkkinat voivat olla masentavia, mutta historia osoittaa, että markkinat ovat elpyneet ajan myötä. Pidä yllä näkemystä, joka ulottuu nykyistä laskusuhdannetta pidemmälle, ja keskity elpymis- ja kasvumahdollisuuksiin pitkällä aikavälillä.

• Tasapainota salkkusi uudelleen: Kun markkinaolosuhteet muuttuvat, myös omaisuuserien allokaation pitäisi muuttua. Tasapainottamisella varmistetaan, että salkkusi vastaa riskinsietokykyäsi ja sijoitustavoitteitasi myös laskusuhdanteessa.

• Valitse oikeat osakkeet: Kaikki osakkeet eivät ole samanarvoisia, varsinkaan laskusuhdanteessa. Keskity osakkeisiin, joilla on vahvat perustekijät, kuten vankka tase ja vakaat kassavirrat, ja jotka todennäköisemmin kestävät markkinapaineita.

• Osta notkahdus ja pysy kurssilla: Jos sinulla on jo hallussasi hajautettu salkku, harkitse samojen korkealaatuisten sijoitusten osakkeiden ostamista lisää alempaan hintaan. Tämä lähestymistapa, jota kutsutaan dollarikustannusten keskiarvoistamiseksi, voi mahdollisesti alentaa keskimääräisiä osakekohtaisia kustannuksia, mikä antaa sinulle paremmat mahdollisuudet saada parempia tuottoja, kun markkinat elpyvät.

Karhumarkkinoista selviytyminen on yhtä lailla salkunhallintaa kuin tunteiden hallintaa. Pidä kiinni sijoitussuunnitelmastasi, pysy ajan tasalla ja vastusta tarvetta tehdä impulsiivisia päätöksiä lyhyen aikavälin markkinaliikkeiden perusteella. Kärsivällisyydellä ja kurinalaisuudella sijoittajat voivat paitsi selviytyä myös menestyä karhumarkkinoilla.

Ostamisen hyvät ja huonot puolet karhumarkkinoiden aikana

Sijoittaminen karhumarkkinoiden aikana voi olla kaksiteräinen miekka. Alla on esitetty etuja ja haittoja, joiden pitäisi auttaa päätöksenteossa:

Sijoittajien tulisi punnita näitä hyviä ja huonoja puolia huolellisesti ja ottaa huomioon oma taloudellinen tilanteensa, sijoitustavoitteensa ja riskinsietokykynsä ennen kuin he tekevät päätöksiä laskusuhdanteen aikana.

Onko hyvä ostaa Bitcoinia laskusuhdanteessa?

Bitcoinin ostaminen laskusuhdanteessa tuo mukanaan ainutlaatuisia näkökohtia. Alla oleva kaavio osoittaa ajanjakson, jolloin Bitcoin koki merkittävän laskun, joka on merkitty punaisella nuolella, ennen kuin se siirtyi elpymisvaiheeseen, joka johti uusiin huippulukemiin.

BTC/USD

Kaavion perusteella sijoittaja, joka olisi ostanut Bitcoinin laskusuhdanteen aikana ja pitänyt siitä kiinni elpymisvaiheen ajan, olisi saanut huomattavia voittoja. Tämä kuvio viittaa siihen, että laskusuhdanteet voivat tarjota ostomahdollisuuksia niille, jotka ovat kärsivällisiä ja halukkaita kestämään volatiliteettia.

Riskit ovat kuitenkin merkittäviä. Kryptovaluuttamarkkinat ovat tunnettuja suuresta volatiliteetistaan, ja vaikka kaavio osoittaa elpymisen, se ei kuvaa väliaikaisia hinnanvaihteluita, jotka olisivat voineet johtaa huomattaviin tappioihin sijoittajille, joilla ei ollut varaa pitää kurssia pitkällä aikavälillä. Lisäksi Bitcoiniin ja muihin kryptovaluuttoihin kohdistuu sääntelyriskejä, teknologisia haasteita ja markkinatunnelmia, jotka voivat aiheuttaa nopeita hintamuutoksia.

Sijoittajien, jotka harkitsevat Bitcoinin ostamista laskusuhdanteessa, tulisi arvioida riskinsietokykynsä ja sijoitushorisonttinsa. Ostopäätös olisi tehtävä ymmärtäen, että vaikka mahdollisuus korkeisiin tuottoihin on olemassa, tie näihin tuottoihin voi olla kivinen ja sijoituksen arvo voi laskea merkittävästi ennen kuin se toipuu.

Kannattaako kultaa ostaa laskusuhdanteessa?

Kun osakkeet laskevat, sijoittajat turvautuvat usein kultaan turvasatamana, ja kaaviossa esitetty historiallinen kehitys antaa tietoa tästä strategiasta. Punainen nuoli osoittaa, että SPDR Gold Trust -sijoitusrahaston, joka on kullan hinnan vertauskappale, arvo on laskenut, minkä jälkeen se on elpynyt ja vakiintunut.

GLD:n hinta

Kultaa on perinteisesti pidetty arvon säilyttäjänä taloudellisen epävarmuuden aikoina. Kuten kaaviosta käy ilmi, kullan hinnalla on alun laskun jälkeen taipumus vakiintua ja se voi jopa nousta, mikä tarjoaa suojan inflaatiota ja valuutan devalvaatiota vastaan. Kullan maine turvallisena omaisuuseränä voi tarjota pehmusteen karhumarkkinoiden epävakaisuutta vastaan.

Kaavion elpymisvaihe havainnollistaa kullan potentiaalia säilyttää arvonsa, kun muut omaisuuserät laskevat. Vaikka kulta ei olekaan immuuni heilahteluille, sillä on usein käänteinen suhde osakkeisiin ja se voi toimia salkun hajauttajana.

Kulta ei kuitenkaan tuota osinkoja tai korkoa, ja sen hallussapitokustannukset voivat vaikuttaa kokonaistuottoon. Kullan ostopäätöksen tulisi olla linjassa sijoittajan yleisen strategian ja riskinsietokyvyn kanssa. Lisäksi, vaikka kulta on historiallisesti kehittynyt hyvin pitkällä aikavälillä, voi kestää kauan ennen kuin täydellinen elpyminen tapahtuu, ja kultasijoittajien on oltava kärsivällisiä.

Kannattaako valuuttaa ostaa laskusuhdanteessa?

Valuutan ostaminen laskusuhdanteessa voi olla monimutkaista ja riskialtista, kuten Englannin punnan ja Yhdysvaltain dollarin välinen kaavio osoittaa. Punainen nuoli osoittaa punnan arvon jyrkkää laskua, mikä on osoitus valuuttamarkkinoille ominaista volatiliteettia talouden myrskyisinä aikoina.

GBP/USD

Valuutat voivat olla erittäin epävakaita laskusuhdanteiden aikana, kun sijoittajat pakenevat turvaan ja keskuspankit saattavat puuttua markkinoihin.

Valuutan ostaminen laskusuhdanteessa voi olla edullista, jos pystyy ennustamaan valuuttojen liikkeet tarkasti. Tämä edellyttää kuitenkin maailmantalouden, korkojen ja geopoliittisten tapahtumien syvällistä ymmärtämistä. Keskivertosijoittajalle tämä monimutkaisuus lisää valuuttakaupan riskiä merkittävästi.

Tappion mahdollisuus on merkittävä, sillä kaavio osoittaa, ettei jyrkän laskun jälkeen ole tapahtunut välitöntä elpymistä. Valuuttatrendien pitkittynyt luonne voi johtaa jatkuviin tappioihin, jos markkinat eivät liiku odotettuun suuntaan.

Valuutan ostaminen laskusuhdanteessa on usein parasta jättää ammattimaisille kauppiaille, jotka osaavat hallita riskiä ja joilla on resursseja selviytyä mahdollisista tappioista. Monille sijoittajille valuuttamarkkinoiden suuren volatiliteetin ja arvaamattomuuden aiheuttamat vaarat saattavat olla suuremmat kuin mahdolliset hyödyt.