Forex רישיון ברוקר - הרגולטורים הטובים ביותר ב- Forex Traders Union

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

סוגי רישיונות Forex - הרגולטורים הטובים ביותר Forex:

רמה 1 - הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות, האגודה הלאומית לחוזים עתידיים;
רמה 2 - רשות הרגולציה הפיננסית של בריטניה והוועדה האוסטרלית לניירות ערך והשקעות;
רמה 3 - הרשות לניירות ערך של קפריסין ומחלקת השירותים הפיננסיים של מלטה;
רמה 4 - הוועדה לשירותים פיננסיים BVO והוועדה הבינלאומית לשירותים פיננסיים של בליז;
רמות 5 ו-6 - כל שאר העמלות מהחוף.

כיום, שוק ההחלפות הבינלאומי מונה אלפי משתתפים קבועים. ברוקרים Forex הפועלים כמתווכים בין סוחרים/משקיעים פרטיים לבין השוק הבינבנקאי היא קבוצה מיוחדת של משתתפים. ברוקרים מורשים על ידי ארגונים מוסמכים להבטיח את הבטיחות, ההגנה החוקית והפיננסית של סוחרים. להלן נדון בסוגי הרישיונות העיקריים בשוק Forex, נפרט ונסקור את הרגולטורים הפופולריים תוך זיהוי התכונות, היתרונות והחסרונות שלהם.

ההכרח ברישיון Forex

לשוק המט"ח אין רגולטור ריכוזי. במילים אחרות, אין רשות או ארגון בינלאומי אחד השולט בפעילותם של כל המשתתפים בשוק Forex. רגולטור כזה לא קיים מכיוון שהעסקאות בתוך שוק המט"ח מבוססות על עצמאות של מפעילים בודדים ועל תלות הדדית שלהם במפעילים אחרים איתם הם עושים עסקים.

עם זאת, הפעילות של שחקני שוק Forex בודדים וברוקרים נשלטת בקפידה. האלגוריתמים של ברוקר עוברים שינויים ומשפרים כל הזמן והם מספקים הרבה שליטה אוטומטית וחלקה על שחקני השוק. ישנם רגולטורים מקומיים עבור מדינות בודדות ורגולטורים גלובליים עבור שחקנים מרובי תחומי שיפוט בשוק Forex.

כיום רוב המתווכים הלגיטימיים שואפים לקבל רישיון כערובה לאמינותם ללקוחות פוטנציאליים. רישיונות מסוג זה ניתנים על ידי רשויות פיננסיות שונות המוודאות את תקפות פעילותו של המתווך, עורכות ביקורת ומסדירה את פעילות המתווך לאחר מתן רישיון.

ברוקרים Forex צריכים רישיון כדי לאשר שהוא פועל באופן לגיטימי ולהציג את עסקאות הסוחרים בשוק הבינבנקאי.

כיצד מוסדר שוק Forex ומי מווסת אותו?

פעילותו של ברוקר נשלטת על ידי הרגולטורים בשוק Forex. הרגולטור יכול להיות מקומי (רשויות ציבוריות מוסמכות) או בינלאומי (עמלות פיננסיות עצמאיות). הרגולטורים מבצעים שלוש פונקציות הנוגעות לברוקר Forex. הם:

ודא שהמתווך עומד בדרישות הרישיון;
מעקב אחר ציות במהלך מסחר ועסקאות אחרות;
לשלול את הרישיון כאשר המתווך מפר באופן חמור את התקנון.

תפקידו העיקרי של הרגולטור המוציא רישיון הוא למנוע מצב בו המתווך אינו מסוגל לעמוד בהתחייבויותיו כלפי הסוחרים. הרגולטור מעניק הגנה משפטית לסוחרים ולמשקיעים במקרה של מחלוקת, חוקר את תלונותיהם ועורך בדיקות ברוקרים. הרגולטורים גם מבקרים את פעילותו של המתווך כדי לזהות אי התאמה לדרישות הרישיון שלו.

כאשר רגולטור הוציא למתווך רישיון בטריטוריה או מדינה מסוימת (כלומר, רגולטור מקומי), סמכותו של הרגולטור מוגבלת לסוחרים ומשקיעים בלבד שהם תושבי תחום שיפוט מסוים זה. לדוגמה, אם מתווך היה מורשה על ידי ה- FCA (בריטניה), הרגולטור שולט בעבודת הברוקר רק עבור אזרחי בריטניה. סוחרים ומשקיעים ממדינות אחרות לא יכולים לסמוך על הגנה על ידי הרגולטור הזה.

נושא חשוב נוסף הוא שבמדינות מסוימות מתווכים אינם חייבים ברישיון. לכן, מתווך יכול להיות רשום כישות משפטית המספקת כמה שירותים פיננסיים ויכול לעבוד בכל העולם באמצעות האינטרנט. זה כמובן לא אומר שמתווך כזה אינו אמין או הונאה. רק שלסוחרים ולמשקיעים אין ערבויות כשעובדים עם ברוקר כזה.

אלו היתרונות של עבודה עם מתווך מורשה:

תשלום הכספים שאבדו כתוצאה מפשיטת רגל על ידי המתווך מובטח לסוחר/משקיע. כדי להבטיח זאת, על המתווך ליצור קרן פיצויים שבשליטת הרגולטור;
במקרה של מחלוקת משפטית או כספית בין סוחר/משקיע לבין מתווך, הרגולטור - המשמש כצד שלישי עצמאי או כבורר - יפעל ליישוב המחלוקות;
הרגולטורים בודקים כל הזמן את עבודתו של המתווך ומבטלים מיד את הרישיון ומודיעים לרשויות המוסמכות במקרה של טעויות מהותיות או תוכניות הונאה;
הרגולטור שהוציא את הרישיון מבטיח את שקיפות המתווך באמצעות שימוש בביקורות פיננסיות ומסיות.

הרגולטורים הפופולריים ביותר Forex

לפעמים הרגולטורים המעניקים רישיון לברוקרים Forex מחולקים לקבוצות בעלות מוניטין וללא מוניטין. סיווג כזה הוא שגוי. למעשה, הרגולטורים שונים בדרישות למתן רישיון למתווך ובמידת השליטה שהרגולטור מפעיל על פעילותו של המתווך. כתוצאה מכך, האמינות של מתווך מורשה נקבעת לרוב על פי מידת השליטה המנוהלת על ידי הרשות המפקחת.

לדוגמה, ישנם שני רגולטורים מרכזיים בארה"ב - הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות והאגודה הלאומית לחוזים עתידיים. ליפן יש מקבילה משלה שהיא הרשות הרגולטורית הפיננסית. ארגונים אלה יופנו לרמה הראשונה מכיוון שהם התובעניים ביותר מבין המתווכים שלהם.
רשות הרגולציה הפיננסית של בריטניה והוועדה האוסטרלית לניירות ערך והשקעות מהווים את הרמה השנייה. כמו כן, לברוקר Forex קשה מאוד לקבל רישיון בארגונים אלו, ופעילותו מנוטרת באופן מקיף.
גם לרשות ניירות ערך של קפריסין ולמחלקת השירותים הפיננסיים של מלטה יש דרישות רציניות שיש לעמוד בהן לפני הוצאת רישיון ברוקר Forex. אבל הדיווח והניטור שלהם בדרך כלל פשוטים יותר. לכן, הם ממוקמים ברמה השלישית.
הוועדה לשירותים פיננסיים BVO והוועדה הבינלאומית לשירותים פיננסיים של בליז הם רגולטורים המהווים את הרמה הרביעית. הרישום שלהם הרבה יותר פשוט והביקורת לא מאוד מפורטת.
החמישי והשישי כוללים את כל שאר העמלות מחוץ לחוף. הם גם שולטים ומפקחים על Forex, אבל הם לא מנפיקים רישיונות ואין צורך באחד כזה. מחלקת השירותים הפיננסיים של סיישל והרשות הרגולטורית הפיננסית של איי סנט וינסנט ואיי הגרנדינים חברים ברמות אלה.

במהלך שנה עד שנתיים האחרונות, מתווכים מתחילים רבים נרשמו בלטביה, מכיוון שמדינה זו חברה באיחוד האירופי עם מערכת פיננסית יציבה. זהו גם סוג offshore של הרמה החמישית או השישית. חשוב להבין שרגולטור בכל רמה הוא עדיין ארגון רשמי. הוא שולט בברוקרים Forex ומגן על האינטרסים של סוחרים ומשקיעים. זה גם הגיוני לשקול את ההיבטים הבאים:

95% מברוקרי Forex מתחילים מורשים על ידי הרגולטורים ברמה החמישית או השישית;
ברוקרים Forex שעובדים מספר שנים שואפים לקבל רישיונות עם רגולטור ברמה רביעית ומעלה;
דרישות הרגולטורים ברמה הרביעית ומעלה הן נרחבות. גם עלות רישיון כזה יקרה פי 5-6, בהתאמה מהרגולטורים בים;
תהליך הגשת הבקשה ותקופת החקירה לקבלת רישיון ברמות 1-4 עשוי להימשך בין 6 ל-12 חודשים, בעוד שאותו תהליך של הרגולטורים המרכיבים את הרמות 5-6 עשוי להימשך מספר שבועות בלבד.

ההבדל העיקרי בין הרגולטורים של רמות 1-4 הוא שהם דורשים מהברוקר Forex להחזיק בחשבונו נציגות מקומית (כלומר, פיזית), וכן כספי רזרבה (למעט כספים של סוחרים ומשקיעים). נדרשים עשרים מיליון דולר לרמה הראשונה, אך נדרשים רק 100 אלף דולר לרמה השנייה.

במהלך תהליך הרישוי שעשוי להימשך עד שנה אחת, יהיו עלויות נלוות נוספות של 30-50 אלף דולר. כמו כן, דמי חבר שנתיים של 125 אלף דולר נדרשים על ידי הרגולטורים ברמה הראשונה.

לרגולטורים ברמות 3-4 יש דרישות פחות מחמירות, אבל הם גם דורשים למתווכים נציגות מקומית, עתודות הון ודמי חבר שנתיים כדי לקבל ולשמור על רישיון שוטף.

הרגולטורים של רמות 5-6 מציעים את מערכת הרישום הפשוטה ביותר, למשל, הם לא דורשים נציגות מקומית.

Forex מובילים

וַסָת	רמת סמכות השיפוט	מְדִינָה
הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות של ארה"ב (CFTC)	1	אַרצוֹת הַבְּרִית
האגודה הלאומית לעתיד של ארה"ב (NFA)	1	אַרצוֹת הַבְּרִית
רשות הרגולציה הפיננסית של בריטניה (FCA)	2	בְּרִיטַנִיָה
רשות ניירות ערך והשקעות אוסטרלית (ASIC)	2	אוֹסטְרַלִיָה
רשות ניירות ערך של קפריסין (CySEC)	3	קַפרִיסִין
מחלקת השירותים הפיננסיים של מלטה (MFSA)	3	מלטה
הוועדה לשירותים פיננסיים BVO (FSC BVI)	4	איי הבתולה (בריטניה)
הנציבות הבינלאומית לשירותים פיננסיים של בליז (IFSC)	4	בליז
מחלקת השירותים הפיננסיים של סיישל (SFSA)	5-6	איי סיישל
רשות הרגולציה הפיננסית של סנט וינסנט ואיי הגרנדינים (SVG FSA)	5-6	סנט וינסנט ואיי הגרנדינים
ועדת שוק ההון והפיננסי של לטביה (FCMC)	5-6	לטביה

Forex אירופאים

הרגולטורים הבאים הם הפופולריים ביותר בקרב הרגולטורים האירופיים:

רשות הרגולציה הפיננסית של בריטניה (FCA) היא אחד הרגולטורים המוקדמים בעולם. הוא נוצר בשנת 2001 ומאופיין בדרישות המחמירות ביותר לארגוני תיווך;
הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC) היא רגולטור אירופאי שנוסד בשנת 1934, ופועל כרגולטור ברוקרים במט"ח מאז 2001;
מחלקת השירותים הפיננסיים של מלטה (MFSA) מושווה לעתים קרובות לנציבות קפריסין מבחינת רמת הדרישות והמבנה הארגוני שלה. ה- MFSA פועל מאז 2002;
הוועדה לשירותים פיננסיים BVO (FSC BVI) פועלת מאז 2001. היא שייכת לרמה הרביעית של הרגולטורים.

Forex מחוץ לחוף

הרעיון של "רגולטורים מחוץ לחוף" מבוסס היטב. כמה מומחים בשוק המט"ח מסווגים גם כרגולטורים בים מהרמה הרביעית. על פי המאפיינים הכוללים, ארגונים בינלאומיים מכונים בדרך כלל כאל קבוצה זו. הם מאפשרים לברוקר Forex לקבל רישיון עם דרישות מינימום. הרגולטורים הפופולריים ביותר של רמות 5-6 הם:

מחלקת השירותים הפיננסיים של סיישל (SFSA). מדובר ברגולטור צעיר יחסית הפועל מאז 2013. למרות זאת, הרישיון שלו נחשב לאמין מספיק והוא מעניק לסוחרים ולמשקיעים ערבויות להגנה;
רשות הרגולציה הפיננסית של סנט וינסנט ואיי הגרנדינים (SVG FSA) היא גם רגולטור צעיר אך פופולרי. הוא נוצר בשנת 2012 והוכיח את עצמו כארגון אמין עם רמה גבוהה של כשירות מקצועית;
ועדת שוק ההון והפיננסי של לטביה (FCMC) נוסדה בשנת 1997 ופועלת על בסיס החקיקה הלטבית והחקיקה של האיחוד האירופי.

בעוד שרגולטורים מחוץ לחוף עשויים להציע רישוי פשוט יותר עבור מתווכים, ישנם יתרונות וחסרונות חשובים לסוחרים לשקול.

פוטנציאל לתנאי מסחר ומבצעים טובים יותר מברוקרים בעלי רישיון בתחומי שיפוט מחוץ לחוף. זה עלול לגרום למרווחים ועמלות נמוכות יותר.
בחירה גדולה יותר של ברוקרים מכיוון שרישוי מחוץ לחוף מושך יותר ברוקרים ברחבי העולם. זה מגדיל את האפשרויות ואת הגישה לברוקרים מסוימים.

פחות הגנה משפטית ופנייה במקרה של ברירת מחדל או מחלוקת של מתווך. הרגולטורים מחוץ לחוף עשויים שלא לתת עדיפות לסוחרים בודדים.
פוטנציאל להבטחות פיננסיות פחותות אם המתווך אינו מהוון או מבוקר כראוי. לקרנות סוחרים יש פחות ערבויות.
ברוקרים מחוץ לחוף אינם מוסדרים רשמית במדינתו של הסוחר עצמו. זה מסבך את אכיפת הזכויות.
נתפס סיכונים גבוהים יותר של התמודדות עם ישות לא מוסדרת מנקודת מבט משפטית ופיננסית.
ברוקרים בים יכלו לנטוש לפתע את הפעילות ולהיעלם בקלות רבה יותר מאשר עמיתים בפיקוח.

ברוקרים מחוץ לחוף נוטים גם לפנות יותר לסוחרים מנוסים שיש להם סובלנות סיכון גבוהה יותר ומבינים טוב יותר את הניואנסים של פיקוח רגולטורי, ולא לסוחרים מתחילים או מתחילים. סוחרים פחות מנוסים לרוב עדיין מפתחים את כישוריהם ואת אסטרטגיות ניהול הסיכונים שלהם, מה שהופך אותם למטרות פגיעות יותר לבעיות פוטנציאליות עם ברוקרים לא מוסדרים. בדיקת נאותות יכולה להיות מאתגרת יותר עבור טירונים להעריך כראוי. ברוקרים מחוץ לחוף גם מספקים בדרך כלל מכשירי מסחר מתקדמים יותר ועתירי מינוף שאינם מתאימים למתחילים בכל מקרה. לפיכך, עדיף לסוחרים החדשים בענף להתחיל את ההשכלה והניסיון שלהם עם מתווכים מוסדרים כהלכה תחת רשויות מכובדות לפני שהם שוקלים אפשרויות מחוץ לחוף בהמשך הדרך, אם בכלל.

השוואה בין הרגולטורים Forex

הרגולטורים מהרמה הראשונה הם הרגולטורים היקרים ביותר לרישוי. אף מתווך מתחיל יכול להרשות לעצמו רישיון כזה, אבל הרבה מתווכים משיגים אותו לאחר מספר שנים של תיווך. הרגולטורים מהחוף הם הזולים ביותר. למידע נוסף על ברוקרים עם עמלות נמוכות, עיין בדירוג Forex המט"ח הטובים ביותר Traders Union's.

באופן כללי, הרישיונות של הרגולטורים בכל שש הרמות מדורגים ותקפים בשוק הבינלאומי, אך ברור שככל שרמת הרגולטור גבוהה יותר, כך הרישיון יוקרתי ואמין יותר. עם זאת, מתווכים מתחילים יכולים להיות גם אמינים עם פוטנציאל גבוה ובעלי תנאים נוחים, אך ייתכן שאין להם עתודות הון של 20 מיליון דולר.

עצם הרישיון, לא משנה מאיזה סוג, מראה שהחברה שואפת לעבוד בצורה שקופה ורשמית. מצד שני, כשאתה עובד עם מתווכים ללא רישיון אתה פועל על סכנה ובסיכון שלך. הערבויות וההבטחות שלהם אינן מוצדקות ואין להן השפעה משפטית. לכן, Traders Union ממליץ להתחבר רק לברוקרים המורשים על ידי כל אחד מהרגולטורים ברמות 1-6.

10 הברוקרים המורשים הפופולריים ביותר

הרגולטורים מפקחים כל הזמן על ברוקרי Forex. לכן, מדי שנה נשללים רישיונותיהם של מספר מתווכים. לעומת זאת, בכל שנה מספר מתווכים מקבלים רישיונות מרגולטורים ברמה גבוהה יותר. לכן, בבחירת ברוקר ישנה חשיבות רבה לרלוונטיות הנתונים. להלן הרשימה האחרונה שלנו של ברוקרי Forex האמינים ביותר, אשר מותאמת באופן קבוע על ידי המומחים שלנו.

סַרְסוּר	וַסָת	ארץ הרגולטור	הפקדה מינימלית
RoboForex	IFSC	בליז	$10
Exness	CySEC	קַפרִיסִין	$1
IC Markets	AFSL, FCA	אוסטרליה, איי סיישל	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	איי הבתולה (בריטניה)	$1
XM Group	IFSC	קבוצת XM	$5
FXCM	FCA	בריטניה (לקוחות FXCM של האיחוד האירופי ובריטניה אינם נכללים בתוכנית ההנחה)	$1
FxPro	FCA, CySEC, FSCA, SCB	בריטניה, קפריסין, RSA, איי בהאמה	$100
FXTM	FSCA, FCA, FSC	דרום אפריקה, בריטניה הגדולה, הרפובליקה של מאוריציוס	$5
Admiral Markets UK	ASIC, CySEC, FCA	אוסטרליה, קפריסין, בריטניה	$200

האם כדאי לוותר על תנאים נוחים יותר למען רישיון? חוות דעת המומחה

"סוחרים ומשקיעים מתחילים מעדיפים לפעמים Forex חסרי רישיון מכיוון שהם מציעים לכאורה את התנאים הנוחים ביותר במבט ראשון. אכן, מתווך ללא רישיון יכול להציע לך כל דבר, כגון החזר של 3000% על עסקה או החזר של 100% על השקעה על עסקה שנכשלה. אבל ערבויות כאלה של מתווך ללא רישיון הן חסרות ערך משום שפעילותו אינה מוסדרת ומשום שאין לו חשבון מילואים בשליטה של צד שלישי. כלומר, היא יכולה להכריז מחר על פשיטת רגל, והסוחר/משקיע יפסיד את הפיקדון ללא אפשרות הבראה.

ברוקרים מורשים Forex עומדים בניגוד מוחלט. ללא קשר לרמת הרישיון, מתווך כזה אחראי כלכלית ומשפטית כלפי לקוחותיו. אם המתווך פושט רגל או מתרחש מצב שלילי אחר, הרגולטור והחוק מגנים על הסוחר/משקיע ומסייעים להחזיר את הפיקדונות האבודים מקרן המילואים של המתווך. לכן, מומלץ לכל הסוחרים והמשקיעים לעבוד עם ברוקרים בעלי רישיונות תקפים”.

שאלות נפוצות

מה המשמעות של "ברוקר Forex מורשה"?

משמעות המונח היא שארגון הברוקראז' השלים בהצלחה את התהליך התנדבותי של קבלת רישיון רשמי לביצוע פעילות פיננסית בשוק Forex. מתווך כזה אמין מכיוון שעבודתו שקופה ונשלטת על ידי ארגונים מוסמכים.

האם מתווך מורשה או לא מורשה רווחי יותר ואמין יותר לעבוד איתו?

מתווך ללא רישיון הוא גם ארגון רשום רשמית, אך פעילותו אינה מוסדרת על ידי איש. זה יכול להיות חנות דליים Forex או ערימת פירמידה. לכן, מומחים ממליצים לעבוד רק עם מתווכים מורשים.

אילו סוגי רישיונות זמינים?

על פי הסיווג המקובל, הרישיונות של ברוקרים Forex מחולקים לשש רמות, והרמה החמישית והשישית הן מחוץ לחוף. בטוח לעבוד עם מתווך מורשה ללא קשר לסוג הרישיון.

כיצד אוכל לדעת את סוג הרישיון של המתווך שלי?

בדרך כלל, מתווכים מציגים את מספר הרישיון שלהם מכיוון שהוא מגביר את אמון הלקוחות. כמו כן, הרגולטור ומספר הרישיון מצוינים בכותרת התחתונה או בחלק מיוחד באתר האינטרנט של המתווך. אתה יכול לאמת את המספר באתר הרשמי על ידי ביקור באתר הרגולטור.

הצוות שעבד על המאמר

אולג טקצ'נקו הוא אנליסט כלכלי ומנהל סיכונים בעל יותר מ-14 שנות ניסיון בעבודה עם בנקים, חברות השקעות ופלטפורמות אנליטיות חשובות מבחינה מערכתית. הוא אנליסט של איגוד הסוחרים מאז 2018. ההתמחויות העיקריות שלו הן ניתוח וחיזוי של נטיות מחירים בשווקי המט"ח, המניות, הסחורות והקריפטו, כמו גם פיתוח אסטרטגיות מסחר ומערכות ניהול סיכונים בודדים. הוא גם מנתח שווקי השקעות לא סטנדרטיים ולומד פסיכולוגיה של מסחר.

בנוסף, אולג הפך לחבר באיגוד העיתונאים הלאומי של אוקראינה (כרטיס חבר מס' 4575, תעודה בינלאומית UKR4494).

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

MFSA

MFSA הוקמה ב-23 ביולי 2002. MFSA מורכבת מקבוצה של רגולטורים ממשלתיים ולא ממשלתיים המעניקים רישיון ושליטה בברוקרים ובפעילויות הפיננסיות שלהם.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

CFTC

ה-CFTC מגן על הציבור מפני הונאה, מניפולציות ופרקטיקות פוגעניות הקשורות למכירת חוזים עתידיים ואופציות על סחורות ופיננסים, ולטיפוח חוזים עתידיים ואופציות פתוחים, תחרותיים ובריאים פיננסיים.

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s