סקירת MicroStrategy: מדריך מקיף למשקיעים

מאז 2020, MicroStrategy מיצבה את עצמה כמחזיקת Bitcoin מוסדית משמעותית, תוך מינוף מטבעות קריפטוגרפיים כדי לגוון את נכסיה ולמשוך משקיעי טכנולוגיה ומשקיעי מטבעות קריפטוגרפיים כאחד.

במאמר זה, נסקור מהי MicroStrategy, הרקע שלה, אחזקות MicroStrategy Bitcoin וכיצד בולט המודל העסקי שלה בנוף הפיננסי.

מהי מיקרו אסטרטגיה?

• סוג הפעילות: בינה עסקית ארגונית ואסטרטגיית מטבעות קריפטוגרפיים

• אזור פעילות: גלובלי, עם מטה MicroStrategy בטייסונס קורנר, וירג'יניה, ארה"ב

• מייסד: מייקל סיילור

• אחזקות Bitcoin MicroStrategy: למעלה מ-2,000 BTC, אחד מאחסני Bitcoin הארגוניים הגדולים ביותר.

היסטוריית החברה ואסטרטגיית Bitcoin

MicroStrategy נוסדה בשנת 1989 כחברת בינה עסקית ואנליטיקה. תחת הנהגתו של מנכ"ל MicroStrategy מייקל סיילר, החברה התמקדה במקור בפתרונות נתונים ארגוניים. עם זאת, בשנת 2020, החברה אימצה אסטרטגיית מטבעות קריפטוגרפיים שעלתה לכותרות כשהכריזה על תוכניות לרכוש Bitcoin כנכס ראשי באוצר. מהלך זה הפך את אחזקות Bitcoin של מייקל סיילר לחלק בלתי נפרד מהפרופיל של MicroStrategy.

• 1989: נוסדה על ידי מייקל סיילר כחברת בינה עסקית ואנליטיקה, המתמקדת בתובנות מונעות נתונים עבור ארגונים.

• שנות ה-2010: עבר לניתוח ענן, והרחיב את הפלטפורמה שלה כדי לספק פתרונות נתונים חזקים יותר עבור לקוחות ארגוניים.

• 2020: עברה לאסטרטגיה ממוקדת ביטקוין, רכישת למעלה מ-70,000 BTC כהגנה מפני אינפלציה, מה שהופך אותה לאחת החברות הראשונות הנסחרות בבורסה שאימצה ביטקוין כנכס רזרבה ראשי של האוצר.

• 2021: הגדלת החזקות Bitcoin באמצעות רכישות נוספות הממומנות על ידי חוב, מה שמיצה MicroStrategy כמחזיקת Bitcoin הארגונית הגדולה ביותר.

• 2023: המשך רכישת Bitcoin, שהביא את האחזקות ליותר מ-150,000 BTC, וחיזק את הגישה הכפולה שלה לניתוח נתונים ואסטרטגיית מטבעות קריפטוגרפיים.

• 2024: שומרת על מנהיגות הן במודיעין ארגוני והן בהשקעות Bitcoin, וממצבת את עצמה כתומך מונע טכנולוגי של מטבעות קריפטוגרפיים במימון מסורתי.

עובדות ותובנות מפתח

• שווי נקי MicroStrategy. כחברה ציבורית, השווי של MicroStrategy מקושר לרוב לאחזקות Bitcoin שלה. תיאורטית, שווי השוק שלה הוא השווי הנקי שלה, שעומד על כמעט 46 מיליארד דולר.

• מי הבעלים של MicroStrategy? החברה נסחרת בבורסה, ובעוד שמייקל סיילר הוא מייסד שותף ומקבל ההחלטות העיקרי שלה, בעלי עניין מוסדיים גדולים, כולל BlackRock, השקיעו ב- MicroStrategy.

• האם BlackRock מחזיקה ב-MicroStrategy? כן, BlackRock מחזיקה במניות מיעוט ב- MicroStrategy אך אינה מעורבת בפעילותה השוטפת.

MicroStrategy מיצבה את עצמה כמחזיקת ביטקוין מוסדית משמעותית.

מה עושה חברת MicroStrategy?

MicroStrategy מספקת פתרונות בינה עסקית המאפשרים לארגונים לנתח ולפרש נתונים מורכבים. פלטפורמת התוכנה שלה מציעה פתרונות היי-טק לניתוח נתונים, המסייעת ללקוחות לייעל את הפעולות שלהם ולקבל החלטות מונעות נתונים. לצד היצע התוכנה שלה, אסטרטגיית מטבעות הקריפטו הייחודית של MicroStrategy ממצבת אותה כמובילה באימוץ Bitcoin בקרב חברות מסורתיות, מה שהופך את מניית MSTR לנכס היברידי עם חשיפה טכנולוגית Bitcoin כאחד.

MicroStrategy אחזקות Bitcoin ואסטרטגיית מטבעות קריפטוגרפיים

אחזקות ביטקוין MicroStrategy Bitcoin על 250,000 BTC, ואסטרטגיית המטבעות הקריפטוגרפיים של החברה סובבת סביב רכישה והחזקה Bitcoin כנכס רזרבה. אחזקות מייקל סיילור Bitcoin - באופן אישי ובאמצעות החברה - היו משמעותיות, כשסיילור מיצב את עצמו כקול משמעותי בתמיכת Bitcoin. תיק הקריפטו של מייקל סיילר, שמרכזו בעיקר ביטקוין, מילא תפקיד מרכזי בעיצוב ההשקעות המוסדיות בנכסים דיגיטליים. האמון הבלתי מעורער שלו בביטקוין מיקם את MicroStrategy גם כחברת טכנולוגיה וגם כחברת כוח של ביטקוין.

אסטרטגיית המטבעות הקריפטו של MicroStrategy הוסיפה תנודתיות למניית MSTR, שלעתים קרובות משקפת את תנועות המחירים של הביטקוין. מיקוד כפול זה הופך MicroStrategy לבחירה מועדפת עבור משקיעים המחפשים חשיפה עקיפה לשווקי מטבעות קריפטוגרפיים מבלי להחזיק ישירות Bitcoin.

MicroStrategy פלטפורמת בינה עסקית ותוכנה

מוצרי הבינה העסקית של MicroStrategy נותרו חלק מרכזי בהכנסותיה. פלטפורמת התוכנה שלה מספקת כלים להדמיית נתונים, ניתוח וקבלת החלטות אסטרטגיות. זרוע פתרונות ניתוח נתונים זו משרתת מגוון רחב של לקוחות, החל מתאגידים רב לאומיים ועד לגופים ממשלתיים. על ידי שילוב בלוקצ'יין וטכנולוגיית בינה מלאכותית, MicroStrategy שיפרה את היצע המוצרים שלה, תוך התאמה עם המגמות הנוכחיות בתעשייה.

שקיפות ובריאות כלכלית

MicroStrategy, כחברה ציבורית, שומרת על שקיפות עם דוחות כספיים מבוקרים, תוך פירוט החזקות Bitcoin, הנכסים וההתחייבויות שלה. למרות שיש לו בסיס נכסים חזק, חלק גדול מהשווי הנקי שלו תלוי בערך ההפכפך של Bitcoin. מומלץ למשקיעים לעיין בהגשת SEC של MicroStrategy כדי להבין את המצב הפיננסי הנוכחי של החברה ואת אסטרטגיית Bitcoin.

כיצד פועל המודל העסקי של MicroStrategy?

המודל העסקי של MicroStrategy משלב הכנסות מפתרונות בינה עסקית עם גידול הון פוטנציאלי באמצעות אחזקות MicroStrategy Bitcoin. הגישה הדו-כיוונית שלה יוצרת פרופיל השקעה ייחודי המושך משקיעים ממוקדי טכנולוגיה וגם קריפטו.

מקורות הכנסה:

• מכירת תוכנת בינה עסקית. פתרונות ניתוח הנתונים של MicroStrategy מהווים את עמוד השדרה של הכנסותיה, ומספקים כלים מתוחכמים לארגונים גדולים.

• הערכה של מטבעות קריפטו. על ידי החזקת Bitcoin כנכס רזרבה, MicroStrategy ממנפת את פוטנציאל השוק של ביטקוין כדי לשפר את ערך החברה, ומספקת חשיפה עקיפה למטבעות קריפטוגרפיים למשקיעים במניות MSTR.

כיצד להשקיע במניות MSTR

משקיעים המעוניינים בהחזקות Bitcoin MicroStrategy ובאסטרטגיה העסקית שלה יכולים לרכוש מניות MSTR ב-NASDAQ. על ידי החזקת MSTR, המשקיעים זוכים לחשיפה עקיפה לתנועות מחירי Bitcoin תוך השקעה בחברת בינה עסקית.

להלן מדריך שלב אחר שלב להשקעה ב-MSTR:

1. בחר מתווך. MSTR רשומה ב- NASDAQ, אבל אתה יכול לקנות אותו דרך רוב פלטפורמות הברוקראז' הגדולות התומכות במסחר במניות בארה"ב. בעוד ש- NASDAQ היא הבורסה העיקרית של MSTR, משקיעים בינלאומיים יכולים לגשת אליה דרך ברוקרים גלובליים המציעים גישה לשוק האמריקאי.

2. פתח ותממן את חשבונך. אם אין לך חשבון עם תיווך בארה"ב, תצטרך לפתוח אחד ולהשלים את כל שלבי האימות הנדרשים, כמו KYC (הכר את הלקוח שלך). לאחר מכן, ממן את חשבונך באמצעות אמצעי תשלום מועדף.

3. מצא מניית MSTR. חפש את MicroStrategy על ידי הזנת סמל הטיקר "MSTR". תראה מחירים נוכחיים, ביצועים ופרטים נוספים.

4. בצע את ההזמנה שלך. החליטו כמה מניות ברצונכם לרכוש, ולאחר מכן בחרו את סוג ההזמנה שלכם - הוראת שוק, מגבלה או עצירה - ובצעו את העסקה.

5. עקוב אחר ההשקעה שלך. מכיוון ש-MSTR מושפע מתנועות מחירי Bitcoin, עקוב אחר מגמות המניה והשוק של ביטקוין כאחד כדי לקבל תצוגה מקיפה של ההשקעה שלך.

יתרונות וחסרונות של השקעה MicroStrategy

בוא נפרט את היתרונות והחסרונות העיקריים כדי לעזור לך להעריך אם מניית MSTR תואמת את יעדי ההשקעה וסובלנות הסיכון שלך.

שיקולים למתחילים

למי שחדש בהשקעות, מניית MSTR מציעה מסלול פשוט לחשיפה Bitcoin דרך שווקי מניות מסורתיים. ההתמקדות הכפולה של MicroStrategy במודיעין עסקי ואחזקות Bitcoin הופכת אותה לאופציה טובה לגיוון בין מגזרי טכנולוגיה ומטבעות קריפטוגרפיים.

טיפים למתחילים:

• עקוב אחר מגמות Bitcoin, שכן מניית MSTR משקפת את תנודות המחירים של ביטקוין.

• שקול לגוון השקעות במגזר הטכנולוגי כדי לאזן את הסיכון.

• הישאר מעודכן לגבי אסטרטגיות רכישת Bitcoin של MicroStrategy וכל עדכונים רגולטוריים.

סיכונים ואזהרות

הגישה הנועזת של MicroStrategy Bitcoin כרוכה בסיכונים ספציפיים:

• תנודתיות Bitcoin. מניית MSTR חווה שינויי מחירים גדולים מכיוון שהיא משקפת את התנודות של הביטקוין.

• מימון חובות. רכישות Bitcoin של החברה, לרוב במימון חוב, מוסיפות לסיכונים הפיננסיים שלה.

• נוף רגולטורי. שינויים משפטיים המשפיעים על Bitcoin עשויים להשפיע על אסטרטגיית המטבעות הקריפטוגרפיים של MicroStrategy ועל שווי המניה.

MSTR הוא Bitcoin במימון חוב ועוד

Anastasiia Chabaniuk מחבר, מומחה פיננסי ב-Traders Union

MicroStrategy ידועה לא רק בתוכנה שלה אלא בהימורים מסיביים על Bitcoin. אם אתה רק בתחילת הדרך, חיוני לדעת שהמניה של החברה הזו מתנהגת כמעט כמו Bitcoin עצמו. המשמעות היא שאם Bitcoin יפגע, גם MicroStrategy עלולה לסבול. תחשוב על זה כבעלים של מניות בחברת תוכנה עם רכבת הרים פרועה Bitcoin מחוברת. לכן, אם אתה מאמין בעתידו של ביטקוין אבל לא רוצה להחזיק במטבע הקריפטו ישירות, MicroStrategy יכולה להיות דרך להשיג חשיפה דומה.

דבר נוסף שיש לציין הוא ש- MicroStrategy לווה הרבה כסף כדי לקנות ביטקוין. זה לא המהלך העסקי הממוצע שלך; זה יותר כמו לשים את הבית שלך על הקו כדי לקנות עוד משהו שאתה מאמין בו. אם Bitcoin יורד בערכו, זה עלול לגרום לבעיות, במיוחד בגלל החובות של החברה. בתור מתחיל, אל תסתכל רק על מחירי Bitcoin אלא תבדוק גם ריביות וחדשות כלכליות. אם עלויות ההלוואות יעלו, MicroStrategy עלולה להיות בלחץ. זה לא קשור רק לרכישה כי אתה חושב Bitcoin מגניב; אתה צריך לחשוב איך החברה מנהלת את הסיכונים שלה.

מַסְקָנָה

התפקיד הכפול של MicroStrategy בבינה עסקית ואחזקות Bitcoin הופך אותה לשחקן ייחודי במגזרי הטכנולוגיה והקריפטו. למי שמחפש חשיפה Bitcoin באמצעות הון מסורתי, מניית MSTR מציעה אפשרות מאוזנת. ובכל זאת, התנודתיות הגבוהה של המניה ורכישות Bitcoin מגובות החוב דורשות התייחסות מדוקדקת. עם מנהיגות חזקה של מייקל סיילר וגישה חלוצית, MicroStrategy נותרה השקעה חדשנית אך הפכפכה הן בשווקי הטכנולוגיה והן בשווקי מטבעות הקריפטו.

שאלות נפוצות

מאמרים קשורים

ברוקרי הקריפטו הטובים ביותר לחשבון ללא החלפה בשנת 2025

Parshwa Turakhiya

1 יום אחד לפני

איך להחזיר את הכסף שלך מהונאת קריפטו | מדריך שלם

Rinat Gismatullin

1 יום אחד לפני

אפשרויות Bitcoin | למד הכל אודות

Parshwa Turakhiya

1 יום אחד לפני

אסטרטגיות מסחר במטבעות ממים הטובות ביותר למתחילים

Alamin Morshed

1 יום אחד לפני

אסטרטגיות המסחר הטובות ביותר במטבעות קריפטו למתחילים

Maxim Nechiporenko

1 יום אחד לפני

הצוות שעבד על המאמר

Oleg Tkachenko

עורך ומומחה ב-Traders Union

אולג טקצ'נקו הוא אנליסט כלכלי ומנהל סיכונים בעל יותר מ-14 שנות ניסיון בעבודה עם בנקים, חברות השקעות ופלטפורמות אנליטיות חשובות מבחינה מערכתית. הוא אנליסט של איגוד הסוחרים מאז 2018. ההתמחויות העיקריות שלו הן ניתוח וחיזוי של נטיות מחירים בשווקי המט"ח, המניות, הסחורות והקריפטו, כמו גם פיתוח אסטרטגיות מסחר ומערכות ניהול סיכונים בודדים. הוא גם מנתח שווקי השקעות לא סטנדרטיים ולומד פסיכולוגיה של מסחר.

בנוסף, אולג הפך לחבר באיגוד העיתונאים הלאומי של אוקראינה (כרטיס חבר מס' 4575, תעודה בינלאומית UKR4494).

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

מילון מונחים לסוחרים מתחילים

ביטקוין

ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

סַרְסוּר

ברוקר הוא ישות משפטית או יחיד המבצעת כמתווך בעת ביצוע עסקאות בשווקים הפיננסיים. משקיעים פרטיים אינם יכולים לסחור ללא ברוקר, שכן רק ברוקרים יכולים לבצע עסקאות בבורסות.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.