סקירת Tether 2025: יתרונות, חסרונות ותובנות מפתח

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

Tether (USDT) הוא מטבע יציב המוצמד לדולר האמריקאי ביחס של 1:1. הוא משמש בעיקר כדי להפחית את התנודתיות בשוק מטבעות הקריפטו ולהקל על עסקאות חוצות גבולות. בעוד ש- Tether היה שחקן קריטי במערכת האקולוגית של הקריפטו, היא גם התמודדה עם מחלוקות בנוגע לשקיפות הרזרבות שלה.

Tether (USDT) הפך לאחד הנכסים המשמעותיים ביותר בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים, ומספק לסוחרים יציבות בתוך התנודתיות הפרועה של מטבעות קריפטוגרפיים כמו Bitcoin Ethereum. הושק כ-stablecoin הראשון, Tether מציע הצעה ייחודית - שמירה על חיבור של 1:1 לדולר האמריקאי, מה שהופך אותו לכלי חיוני לכל מי שמעורב במסחר בקריפטו או במימון מבוזר (DeFi).

במאמר זה, נבחן את הפרטים של Tether, וננתח כיצד הוא עובד, היתרונות והחסרונות שלו, סיכונים ועצות מעשיות לסוחרים מתחילים ומתקדמים כאחד. בין אם אתה חדש במטבעות קריפטוגרפיים או סוחר ותיק, הבנת Tether היא חיונית לאופטימיזציה של אסטרטגיות המסחר שלך.

מה זה Tether?

סוג הפעילות: הנפקת מטבעות קריפטו (stablecoin).
אזור פעילות: גלובלי, עם מטה באיי הבתולה הבריטיים.
שווי שוק: מעל 120 מיליארד דולר (נכון לאוקטובר 2024).
מייסד: Tether Holdings Ltd., המשויך ל- Bitfinex.

USDT (Tether) - מטבע קריפטוגרפי יציב המוצמד לדולר האמריקאי.

היסטוריית החברה

2014: השקת Tether כ-Stablecoin הראשון.
2017: Tether הפך לסטנדרט לצמדי מסחר בבורסות הגדולות.
2018: בדיקה משפטית לגבי שקיפות מילואים.
2021: שילם קנס של 42.5 מיליון דולר עקב מצג שווא מילואים.
2023: USDT הגיע לשיא חדש בשימוש ובשווי שוק.

Tether הוא סוג של stablecoin, מטבע קריפטוגרפי שנועד לשמור על ערך עקבי. במקרה של Tether, כל אסימון USDT מוצמד לדולר האמריקאי ביחס של 1:1. המשמעות היא שלכל USDT במחזור, Tether Limited טוענת שהיא מחזיקה ברזרבה בסכום שווה ערך של דולר אמריקאי או נכסים אחרים. Tether ממלא תפקיד חיוני בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים, ומאפשר עסקאות Tether USDT מהירות ללא התנודתיות הקשורה בדרך כלל לנכסים דיגיטליים.

השוואת Tether עם מטבעות יציבים אחרים
שֵׁם	Tether (USDT)	USD Coin (USDC)	Binance USD (BUSD)	Dai (DAI)
מוצמד ל	1 דולר	1 דולר	1 דולר	1 דולר
מנפיק	Tether Ltd.	Circle	Binance	MakerDAO
עתודות	פיאט, הלוואות	100% פיאט	100% פיאט	קריפטו, פיאט
שְׁקִיפוּת	בֵּינוֹנִי	גָבוֹהַ	גָבוֹהַ	בֵּינוֹנִי

עובדות מעניינות

בשנת 2021, שילמה Tether קנס של 42.5 מיליון דולר עקב מצג שווא של הגיבוי ברזרבה, מה שהעלה חששות נרחבים לגבי השקיפות שלה. זה היה רגע מרכזי, שהדגיש את הצורך בפיקוח רגולטורי גדול יותר בתעשיית ה-stablecoin.
Tether שלטה בעקביות ביותר מ-60% מנפח המסחר ב-stablecoin, מה שהופך אותו לכלי חיוני לנזילות ויציבות בשוק מטבעות הקריפטו.
למרות המחלוקות שלו, Tether USDT מאומצת מאוד בפיננסים מבוזרים (DeFi), ומשמשת כבטוחה בפרוטוקולי הלוואות והלוואות.

למד עוד עובדות מעניינות במאמר שלנו על ההישגים של Tether.

איך Tether עובד?

Tether פועלת על טכנולוגיית בלוקצ'יין, תוך שימוש בחוזים חכמים כדי להבטיח הנפקה ומימוש של אסימונים. כאשר מונפקים אסימוני USDT חדשים, Tether Ltd מפקידה סכום שווה ערך של מטבע פיאט או נכסים אחרים לעתודות Tether stablecoin שלה. לעומת זאת, כאשר USDT נפדה, האסימונים מושמדים, מה שמבטיח שההיצע תואם את הביקוש. מנגנון זה מאפשר Tether לשמור על ההצמדה שלו לדולר האמריקאי, פונקציה קריטית המבטיחה יציבות לסוחרים ולמשקיעים כאחד.

הבלוקצ'יין של Tether הוא ציבורי, כלומר היסטוריית העסקאות גלויה, אך נותרו שאלות לגבי השקיפות של העתודות שלו. למרות הטענות על גיבוי של 100%, היו מחלוקות לגבי האם הרזרבות תואמות באופן מלא את ה- USDT במחזור.

מדריך שלב אחר שלב לקניית Tether (USDT)

בחר פלטפורמה. בורסות פופולריות תומכות במסחר ב- USDT הן:

בורסות הקריפטו הטובות ביותר למסחר ב-USDT
	הפקדה מינימלית, $	עמלת יוצר שוק, %	עמלת לוקח שוק, %	שנת יסוד	פתח חשבון
Crypto.com	1	0,25	0,5	2016	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OKX	10	0,08	0,1	2017	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Kraken	10	0,25	0,4	2011	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
CoinMetro	1	0,1	0,2	2018	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Coinbase	10	0,5	0,5	2012	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

הירשם ואמת. השלם את תהליכי KYC (הכר את הלקוח שלך) הנדרשים על ידי הבורסה.
הפקדת כספים. אתה יכול להפקיד מטבע פיאט או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים לחשבונך.
קנה Tether. חפש צמדי מסחר USDT ובצע את הרכישה.
אחסן את Tether שלך. למען הבטיחות, אחסן USDT בארנקים מאובטחים כמו ארנקי חומרה, או ארנקי תוכנה כגון Exodus.

יתרונות וחסרונות של Tether

הבנת היתרונות והחסרונות של Tether תעזור לך לקבל החלטות מושכלות לגבי מתי וכיצד להשתמש בו ביעילות, בין אם אתה מבקש לנהל סיכונים בשווקים תנודתיים או לייעל עסקאות בחילופין צולבות.

יציבות - צמודה 1:1 לדולר האמריקאי.
מקובל נרחב בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים ו- DeFi.
עסקאות מהירות עם עמלות מינימליות.

שאלות על שקיפות מילואים.
מרוכז, בשליטת Tether Ltd.
אין פוטנציאל להעלאת ערך, בניגוד למטבעות קריפטוגרפיים אחרים.

שיקולים למתחילים

למתחילים במטבעות קריפטוגרפיים, Tether מציעה נקודת כניסה בטוחה. מכיוון שהוא צמוד לדולר האמריקאי, הוא מגן על הנכסים שלך מהתנודתיות הקיצונית של מטבעות דיגיטליים אחרים כמו Bitcoin או Ethereum. זוהי אופציה מצוינת עבור אלה המחפשים להעביר כסף או לגידור במהלך מיתון בשוק.

טיפים למתחילים:

להבין הבטחת מילואים. אמונה עיוורת ש- Tether מחזיקה בכמות מספקת עשויה להיות מסוכנת. עיין בביקורות האחרונות של צד שלישי. לפעמים, הרזרבות של Tether כוללות דברים כמו נייר מסחרי, לא רק מזומן. ודא שאתה בסדר עם זה לפני שאתה צולל פנימה.
שימו עין על התקנות. חוקים סביב stablecoins יכולים להשתנות במהירות. בדוק כיצד הרגולטורים המקומיים שלך מתייחסים Tether. שינוי משפטי פתאומי עלול להסתבך עם כמה קל להשתמש USDT.
מלכודות נזילות במהלך סערת השוק. היזהר בשימוש ב- Tether כשהשוק קורס. גם אם Tether בדרך כלל נשאר יציב, לבורסות עשויות להיות בעיות נזילות. תחשוב על תוכנית גיבוי אם דברים מסתבכים.
עמלות העסקה משתנות בהתאם לבלוקצ'יין. Tether פועל על בלוקצ'יין שונים, והעמלות אינן זהות בכל מקום. השימוש Tether ב- Tron יכול להיות זול יותר מאשר ב- Ethereum, אך עמלות נמוכות עשויות לבוא עם סיכונים נוספים. בחר את הרשת שלך בחוכמה.
סמוך בזהירות על DeFi. DeFi יכול לתת לך החזרות מפתות בעת שימוש ב- Tether, אבל זה לא הכל שמש וקשתות. היזהרו אחר סיכוני חוזים חכמים. אפילו פלטפורמות DeFi פופולריות יכולות להיפרץ. פרוס את הכספים שלך ושקול להשתמש בביטוח אם אתה יכול.

כמה אתה יכול להרוויח עם Tether?

Tether עצמו אינו מציע רווחים ישירים מכיוון שהוא נועד לשמור על ערך יציב. עם זאת, סוחרים עדיין יכולים להשתמש USDT במגוון דרכים כדי לייצר הכנסה. לדוגמה, החזקה USDT על פלטפורמות DeFi כמו Aave או Compound יכולה להניב ריבית, שלעתים קרובות נעה בין 3-8% בשנה בהתאם לפלטפורמה.

תשואה שנתית (APY) עבור <span translate="no">USDT</span> הימור על פני פלטפורמות שונות

תשואה שנתית (APY) עבור הימור USDT על פני פלטפורמות שונות

להלן תרשים עמודות המציג את התשואה השנתית (APY) עבור הימור על USDT על פני פלטפורמות שונות, כולל Aave, Compound, Binance Savings, Celsius, Nexo ו- Yearn Finance. חזותי זו מספקת השוואה של כמה ריבית אתה יכול להרוויח בפלטפורמות אלה על ידי הצמדת USDT שלך. אם אתה מחפש להרוויח USDT בחינם, ברזי USDT מספקים דרך מהנה וקלה להרוויח קריפטו בחינם ללא כל השקעה כספית.

סיכונים ואזהרות

Tether מציג כמה סיכונים שכל הסוחרים צריכים להיות מודעים אליהם:

בדיקה רגולטורית. Tether היה מעורב במספר רב של מחלוקות משפטיות, שהעלו חששות לגבי קיימות ארוכת הטווח שלה. לדוגמה, בשנת 2021, Tether נקנס על מצג שווא של עתודותיה.
מִרכּוּז. Tether מנוהל על ידי ישות אחת, מה שאומר שאין לו את יתרונות האבטחה המבוזרים של Bitcoin או Ethereum. אם Tether Ltd תתמודד עם בעיות תפעוליות, ההצמדה של USDT לדולר עלולה להיות מושפעת.
תלות בשוק. מכיוון ש- Tether ממלא תפקיד כה מסיבי בשוק הקריפטו, לכשל ביציבותו עשוי להיות השפעות אדווה על בורסות ופלטפורמות DeFi.

תובנות ייחודיות וסיכונים מרכזיים שכל מתחיל צריך לדעת

למתחילים שמסתכלים על Tether (USDT) בשנת 2025, הנה משהו שאולי לא תשמע כל יום. Tether זה לא רק להיות "מטבע יציב" - זה גלגל הצלה במקומות שבהם הבנקאות הרגילה היא בלגן. אם אתה חושב על שימוש USDT, שקול כיצד זוהי רשת ביטחון פיננסית אמיתית באזורים המתמודדים עם אינפלציה או מערכות בנקאיות רעועות. לדעת כיצד ומדוע אנשים מסתמכים על Tether, במיוחד בחלקים מאמריקה הלטינית או אפריקה, יכול לעזור לך להבין כיצד זה משפיע על השווקים העולמיים. זה לא קשור רק לחניית הכסף שלך אלא להיות מודע לאופן שבו USDT ממלא פערים פיננסיים עצומים, וזה משהו שמניע את הביקוש בשוק שלו.

הנה דבר נוסף שכדאי לזכור: הסיכונים של Tether חורגים מעצם היותו מגובה מלא ברזרבות. מה שיכול לטלטל את העניינים מהר יותר הוא איך ממשלות ברחבי העולם מסדירות את זה. דמיינו את זה: Tether יכול להיות בסדר יום אחד, ואז להתמודד עם הגבלות למחרת. לכן, אם אתה משתמש USDT, זה חכם לפקוח עין על שינויים במדיניות. בדוק את הדוחות של Tether כדי לראות איזה סוג של נכסים מגבים אותו - אם הנכסים האלה נראים מסוכנים, חשבו על הזזת הכספים שלכם או גיוון לפני שתתרחש הפתעה כלשהי. זה לא רק דולר דיגיטלי; זה כלי שיכול להשתנות על סמך מה שהעולם זורק עליו.

מַסְקָנָה

Tether (USDT) הוא נכס מכריע בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים, המשרת סוחרים מתחילים ומתקדמים עם יציבות ונזילות. עם האימוץ הגדל Tether stablecoin, הוא ממלא תפקיד מרכזי בשוק. עם זאת, חיוני לשקול את היתרונות שלה מול סיכונים פוטנציאליים, במיוחד סביב שקיפות מילואים ובדיקה רגולטורית. עבור כל מי שמחפש לעסוק בשוק מטבעות הקריפטו, Tether נשאר כלי רב ערך - רק תוודא שאתה נשאר מעודכן לגבי נוף הרגולציה המתפתח שלו והאקולוגית הרחבה יותר של קריפטו.

שאלות נפוצות

כיצד Tether שומרת על ההצמדה לדולר האמריקאי?

Tether Ltd מחזיקה עתודות בדולרים אמריקאיים ובנכסים אחרים המגבים כל אסימון USDT, מה שמבטיח הצמדה של 1:1 לדולר האמריקאי.

האם ניתן להשתמש ב- Tether לתשלומים יומיומיים?

כן, Tether יכול לשמש עבור תשלומים עמיתים לעמיתים, העברות בינלאומיות ואפילו כבטחונות בפרוטוקולי DeFi.

מהם הסיכונים בשימוש Tether?

בעוד ש- Tether מספקת יציבות, אופיו הריכוזי והאתגרים המשפטיים הופכים אותו למסוכן יותר מכמה חלופות מבוזרות.

מה קורה אם אני שולח Tether (USDT) לרשת הבלוקצ'יין הלא נכונה?

אם אתה שולח USDT לרשת הבלוקצ'יין הלא נכונה (למשל, שליחת USDT ב- Ethereum לכתובת Bitcoin), אתה מסתכן באובדן הכספים שלך לצמיתות, אלא אם כן ספק הארנק תומך בהתאוששות צולבת שרשרת.

הצוות שעבד על המאמר

פרשווה היא מומחית תוכן ומקצועית פיננסית בעלת ידע מעמיק במסחר במניות ואופציות, ניתוח טכני ופונדמנטלי ומחקר מניות. בתור פיינליסט רואה חשבון מוסמך, לפרשווה יש גם מומחיות בפורקס, מסחר בקריפטו ומיסוי אישי. הניסיון שלו מוצג על ידי גוף פורה של למעלה מ-100 מאמרים בנושאי פורקס, קריפטו, הון ומימון אישי, לצד תפקידי ייעוץ מותאמים אישית בייעוץ מס.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

מסחר בקריפטו

מסחר בקריפטו כרוך בקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים, כגון ביטקוין, את'ריום או נכסים דיגיטליים אחרים, במטרה להרוויח מתנודות מחירים.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.