ה-Stablecoins הטובים ביותר בשנת 2025

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

המטבעות היציבים הטובים ביותר ב-2025:

USDT (Tether): המטבע היציב הגדול ביותר עם שווי שוק של 118.93 מיליארד דולר, המציע נזילות גבוהה על פני מספר בלוקצ'יינס
USDC (USD Coin): מגובה באופן מלא על ידי הדולר האמריקאי עם ביקורות סדירות, מה שהופך אותו לאמין מאוד
DAI: מגובה בנכסים קריפטוגרפיים ומנוהל על ידי DAO, מבטיח עצמאות
BUSD: משומש בכבדות למסחר וכאמצעי לשמירת ערך ב-Binance.

המטבעות היציבים הם נכסים דיגיטליים שנועדו במיוחד להחליק את התנודתיות הקשורה לנכסי קריפטו מסורתיים. הפחתת התנודתיות מושגת על ידי הצמדת המטבע היציב לנכסים יציבים כמו מטבעות רזרבה פיאט (דולר אמריקאי) או מתכות יקרות. מטבעות יציבים משחקים תפקיד משמעותי באקוסיסטמת הקריפטו על ידי מתן דרך בטוחה למשקיעים ולסוחרים לאחסן ערך בשוק תנודתי. הם משמשים למסחר, לחיסכון ולמעבר ערך במסגרת פלטפורמות פיננסים מבוזרים (DeFi). באופן טבעי, עם כל היתרונות הללו, המשקיעים מוכנים להגדיל את אחזקות המטבעות היציבים שלהם, ולכן, חקרנו והבאנו לכם את האפשרויות המובילות לשנת 2025.

המטבעות היציבים הטובים ביותר כרגע

הבחירה ב stablecoins SD, USDC, AI, DAI, BUSD כטובים ביותר כרגע מבוסס על מספר פרמטרים מרכזיים: שווי שוק, שקיפות, אימוץ בשוק, זמינות על גבי בלוקצ'יינים שונים, ועמידות לתנודתיות בשוק. הם מספקים למשתמשים ביטחון בבטיחות הכספים שלהם ומציעים מגוון רחב של אפשרויות לשימוש במסחר, בחיסכון ובפיננסים מבוזרים.

SD (Tether)

שווי שוק ונזילות. USDT הוא המטבע היציב הגדול ביותר עם שווי שוק של מעל $118 מיליארד, מה שהופך אותו לחיוני עבור סוחרים ומשקיעים. יש לו נזילות גבוהה, המאפשרת עסקאות מהירות וקלה במספר בורסות ובלוקצ'יינים שונים, כולל Ethereum ו Tron.
זמינות ותמיכה. USDT נתמך במספר בלוקצ'יינים, מה שהופך אותו לנגיש ונוח לשימוש במגוון יישומים מבוזרים (dApps) ופלטפורמות מסחר. האימוץ והאינטגרציה הנרחבים שלו לאקוסיסטם הקריפטו הופכים אותו לבחירה מועדפת על משתמשים ברחבי העולם.

USDC (USD Coin)

שקיפות ועמידה בתקנים רגולטוריים. USDC מתבלט בזכות עמידה בתקנים ויכולת שקיפות מחמירה. הוא מגובה ביחס של 1:1 על ידי הדולר האמריקאי, וכל הרזרבות שלו מבוקרות באופן קבוע. זה הופך אותו לאחד מהמטבעות היציבים הכי מהימנים למשקיעים מוסדיים ופרטיים.
הרחבה ויישומים. USDC נמצא בשימוש נרחב הן במימון המסורתי והן ביישומי ווב3. ל-USDC יש שווי שוק של כ-35 מיליארד דולר, והוא זמין על גבי מספר בלוקצ'יינים, כולל אתריום, סולאנה, Avalanche, ו Polkadot. זה מבטיח את אמינותו ועמידותו בתנאי שוק שונים. עם זאת, הוא לא פופולרי כמו USDT, ולכן חסרה נזילות מלאה למסחר ב-USDC בפלטפורמות רבות.

DAI

ביזור וחוסן. DAI הוא מטבע יציב מבוזר המבדיל את עצמו מהמתחרים בכך שהוא מגובה בנכסי קריפטו ומנוהל על ידי ארגון אוטונומי מבוזר (DAO). הקיימות שלו מובטחת על ידי מערכת חוזים חכמים שדורשת חיזוק נוסף, מה שמפחית את הסיכון לברירת מחדל והופך את DAI ליותר עצמאי מרשויות מרכזיות.
שווי שוק ואימוץ. עם שווי שוק של כ-5 מיליארד דולר, DAI היא הסטייבלקוין המבוזר הגדול ביותר. היא אומצה באופן נרחב בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi), מה שהופך אותה למושכת עבור משתמשים המחפשים חלופה לסטייבלקוין מרכזיים.

BUSD

BUSD נוצרה על ידי פאקסוס בשיתוף פעולה עם Binance ומתממשקת 1:1 על ידי הדולר האמריקאי. היא עוברת ביקורות רגילות, מה שמאשר את האמינות והבטיחות שלה למשתמשים. זה הופך אותה לבחירה מועדפת עבור אלה שמעריכים שקיפות וציות רגולטורי.
תפקיד בפלטפורמת Binance. למרות אתגרי רגולציה שניצבים לאחרונה, BUSD נשאר שחקן מרכזי בעולם המטבעות היציבים, במיוחד בפלטפורמת Binance, שם הוא נמצא בשימוש נרחב בזוגות מסחר וכאמצעי לשמירת ערך. התמיכה הנרחבת שלו באחת הבורסות הגדולות הופכת אותו לחלק חשוב באקוסיסטם הקריפטו.

מהם מטבעות יציבים?

מטבעות יציבים הם מעמד מיוחד של מטבעות קריפטוגרפיים שמטרתם לשלב את היתרונות של נכסים דיגיטליים עם היציבות של מטבעות פיאט מסורתיים. המטרה העיקרית של מטבעות יציבים היא למזער את התנודתיות האופיינית לרוב המטבעות הקריפטוגרפיים, כגון ביטקוין או את'ריום. בניגוד לכך, מטבעות יציבים קשורים לנכסים יציבים, דבר שהופך אותם ליותר צפויים ונוחים לשימוש כנכס החלפה, כחסכון ערך ואפילו בהסכמים חכמים. הבה נתבונן בסוגים העיקריים של מטבעות יציבים:

מטבעות קריפטו יציבים המגובים במטבעות פיאט

דוגמאות. USDT (Tether), USDC (USD Coin), BUSD (Binance USD).
מכניקה. מטבעות יציבים אלה מגובים במטבעות פיאט אמיתיים, כמו הדולר האמריקאי, האירו או מטבעות לאומיים אחרים. כל אסימון של מטבע יציב מגובה בכמות מסוימת של מטבע פיאט המאוחסן בחשבונות הבנק של המנפיק. כדי לשמור על ערך חליפים של 1:1 למטבע פיאט, המנפיק מחויב לקנות ולפדות אסימונים לפי בקשת הבעלים. כלומר, המנפיק מבטיח כי תוכל להמיר 1 מטבע יציב עבור 1 דולר אמריקאי.
יתרונות. יציבות גבוהה ואמון מצד המשתמשים, מכיוון שהנכסים במילואים מאוחסנים במוסדות פיננסיים מוסדרים. מטבעות יציבים אלו משמשים באופן פעיל בבורסות מטבעות קריפטוגרפיה למסחר ולהסדרים.
חסרונות. שליטה מרכזית והצורך לבטוח במנפיק, אשר חייב לספק עתודות מספיקות ושקיפות. לדוגמה, Tether (USDT) הואשם בחוסר שקיפות ביחס לעתודות שלו.

מטבעות קריפטו יציבים המגובים בקריפטו

דוגמאות. DAI (מונפק על ידי MakerDAO).
מכניקה. מטבעות יציבים אלו מגובים על ידי מטבעות קריפטו אחרים, כמו Ethereum. כדי להנפיק מטבע יציב מגובה קריפטו, משתמשים חייבים להתחייב בנכסי קריפטו שערכם עולה על ערך המטבע היציב המונפק. לדוגמה, כדי לקבל 100 DAI, משתמש עשוי להידרש להתחייב ב-ETH בשווי של $150. זאת מבטיחות מנגנוני החוזים החכמים שמבצעים חיסול אוטומטי של הביטחונות אם ערכם יורד מתחת לרמה מסוימת.
יתרונות. מבוזר וללא אמון. תהליכי הנפקה ותחזוקה של מטבעות יציבים אלו מנוהלים לחלוטין על ידי חוזים חכמים.
חסרונות. תלות רבה בתנודתיות הנכסים הבסיסיים, מה שדורש יתר ביטחונות משמעותי כדי לשמור על יציבות. יתכן וזה יגרום למטבעות יציבים אלו להיות פחות נגישים לשימוש רחב.

מטבעות יציבים אלגוריתמיים

דוגמאות. FRAX, UST (לשעבר TerraUSD לפני הקריסה שלו).
מכניקה. מטבעות יציבים אלה אינם מגובים ברזרבות פיזיות או במטבעות קריפטו. במקום זאת, הם משתמשים באלגוריתמים מורכבים וחוזים חכמים כדי לווסת את ההיצע והביקוש של האסימונים. כאשר מחיר האסימון מתחיל לסטות מערך המטרה (כרגיל $1), האלגוריתם מגדיל או מקטין אוטומטית את היצע האסימונים כדי להחזיר את המחיר לרמת המטרה.
יתרונות. מבוזרות לחלוטין ועמידות מבחינה תיאורטית בפני שליטה או צנזורה חיצונית. מטבעות יציבים אלגוריתמיים עשויים להציע יותר חדשנות בניהול יציבות.
חסרונות. סיכון גבוה לאי יציבות והתרסקות, כמו שקרה עם ב-2022, כשהאלגוריתם לא הצליח לשמור על יציבות המחיר, מה שהוביל לקריסת טררה המערכת האקולוגית. מטבעות יציבים אלגוריתמיים לרוב מתקשים לשמור על יציבות במהלך תקופות של פאניקה בשוק.

המקומות הטובים ביותר להרוויח כסף על מטבעות יציבים

בחרנו כמה בורסות למטבעות קריפטו שמאובטחים מאוד ואידיאליים לקנייה ואחסון של מטבעות קריפטוגרפיים כולל מטבעות יציבים. הבורסות הללו מלאות בפונקציונליות: כאן ניתן לרכוש מגוון נכסים דיגיטליים, ממטבעות קריפטוגרפיים בסיסיים BTC, ETH למטבעות פופולריים אסימוני מימים, להחליף אותם בחופשיות ולמשוך כסף בקלות לחשבונות הבנק שלך.

הבורסות הטובות ביותר למטבעות קריפטוגרפיים
	מטבעות נתמכים	הפקדה מינימלית, $	עמלת לוקח שוק, %	עמלת יוצר שוק, %	פתח חשבון
Crypto.com	250	1	0,5	0,25	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OKX	329	10	0,1	0,08	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Kraken	278	10	0,4	0,25	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
CoinMetro	72	1	0,2	0,1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Coinbase	249	10	0,5	0,5	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

כמה טיפים לשימוש במטבעות יציבים

כאשר משתמשים במטבעות יציבים כדי להרוויח ריבית, אסטרטגיה ייחודית אחת היא להכניס את המטבעות היציבים שלכם לפלטפורמות שמווסתות את התשואות על בסיס פעילות השוק. במקום להשתמש רק באפשרויות חסכון רגילות, חפשו מקומות שבהם תוכלו להצטרף לבריכות נזילות. בריכות אלו מציעות לעיתים קרובות תשואות טובות יותר, במיוחד כאשר השווקים פעילים. המפתח הוא לא רק לרדוף אחרי התשואות הגבוהות ביותר אלא גם לעקוב אחרי איך שהשוק מתנהג ולהעביר את הכספים שלכם כאשר הזמן מתאים. מגמות נזילות יכולות להעניק לכם רמזים מתי תוכלו להרוויח יותר, במיוחד במהלך תקופות של פעילות גבוהה.

עצה נוספת היא ל לפזר את המטבעות היציבים שלכם בסוגים שונים. במצב השוק הנוכחי, חשוב לזכור שלא כל המטבעות היציבים נוצרו בצורה שווה. על ידי החזקת מטבעות יציבים ממערכות שונות — כמו USDC לפרויקטים של Ethereum או USTN ל-Solana — אתם מקטינים את הסיכון אם משהו משתבש עם אחד מהם. בנוסף, ישנם מטבעות יציבים חדשים שמציעים תגמולים רק על החזקתם. לפני שמתחייבים, תמיד יש לבדוק אם הפלטפורמה מספקת ביטוח במקרה שמשהו משתבש.

סיכום

מטבעות יציבים הם חלק בלתי נפרד ממערכות אקולוגיות של קריפטו, ומספקים למשתמשים את היתרונות של נכסים דיגיטליים ללא הסיכון של תנודות מחיר משמעותיות. עם זאת, לכל מטבע יציב יש את המאפיינים, היתרונות והסיכונים שלו שיש לקחת בחשבון בעת בחירת כלי להשקעה או לאחסון ערך.

בחירת מטבע יציב ופלטפורמה אמינים להפקת רווחים תלויה בגורמים כמו שקיפות, נזילות והתאמה רגולטורית. USDT, USDC ו-DAI הם המטבעות היציבים ביותר בשוק, כל אחד עם מאפיינים ייחודיים שמבטיחים את הקיימות שלו. USDT ו-USDC מגובים בנכסים נזילים, לכן יש להם נזילות גבוהה. במקביל, ל-DAI יש מבנה מבוזר ובטחונות עודפים. מטבעות יציבים אלו הם כלים אמינים לאחסון והעברת ערך במערכת האקולוגית של הקריפטו.

שאלות נפוצות

כיצד ניתן להשתמש במטבעות יציבים בהעברות כספים בינלאומיות?

מטבעות יציבים מציעים דרך מהירה וזולה להעברת כספים באופן בינלאומי. שלא כמו העברות בנקאיות מסורתיות, שיכולות לקחת ימים ולגרום לעמלות גבוהות, מטבעות יציבים מאפשרים לך להעביר כספים כמעט באופן מיידי ובעלות מינימלית. לדוגמה, USDC נפוץ בשימוש בהעברות בינלאומיות בשל הקשר שלו לדולר האמריקאי והנזילות הגבוהה.

מהם הסיכונים הכרוכים בשימוש במטבעות יציבים ב-DeFi?

בפרוטוקולים DeFi, מטבעות יציבים עלולים להיות חשופים לסיכונים כמו פריצות לחוזים חכמים, חיסול בטחונות ושינויים רגולטוריים. אף על פי שמטבעות יציבים מפחיתים את תנודתיות המחירים, הם אינם חסינים בפני סיכונים טכנולוגיים ושוק שיכולים להוביל לאובדן כספים. לדוגמה, שימוש בפרוטוקולים שאינם מאובטחים מספיק יכול להוביל לפגיעויות שהאקרים יכולים לנצל לגניבת נכסים.

איזה תפקיד משחקים מטבעות יציבים באסטרטגיית גידור תיקי קריפטו?

מטבעות יציבים מאפשרים למשקיעים לשמור חלק מההון שלהם בנכסים יציבים בתקופות של תנודות שוק. כאשר מחירי מטבעות קריפטו אחרים יורדים, העברת נכסים למטבעות יציבים עוזרת לשמור על ערכם ולהימנע מהפסדים. זה במיוחד מועיל לסוחרים שרוצים למזער סיכונים מבלי לצאת לחלוטין משוק הקריפטו.

אילו מגמות חדשות בפיתוח מטבעות יציבים ניתן לצפות בשנים הבאות?

בשנים הקרובות אנו יכולים לצפות לרגולציה מוגברת על stablecoins, במיוחד במדינות עם שווקים פיננסיים מפותחים. כמו כן, סביר להניח כי stablecoins המשויכים לסל נכסים ייהפכו לפופולריים יותר, מה שיכול להגביר את הקיימות שלהם ולהפחית את התלות שלהם במטבע בודד. בנוסף, צפוי שסטייבלקוינס ישולבו במערכות תשלום ויפותחו פתרונות חדשים לשימוש בהם בתשלומים זעירים ובחוזים חכמים.

הצוות שעבד על המאמר

מקסים נצ'פורנקו תורם ל-Traders Union מאז 2023. הוא החל את הקריירה המקצועית שלו בתקשורת בשנת 2006. יש לו מומחיות במימון והשקעות, ותחום העניין שלו מכסה את כל ההיבטים של גיאו-כלכלה. מקסים מספק מידע עדכני על מסחר, מטבעות קריפטוגרפיים ומכשירים פיננסיים אחרים. הוא מעדכן בקביעות את הידע שלו כדי להתעדכן בחידושים ובטרנדים האחרונים בשוק.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

ביטקוין

ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

את'ריום

Ethereum היא פלטפורמת בלוקצ'יין מבוזרת ומטבע קריפטוגרפי שהוצעה על ידי Vitalik Buterin בסוף 2013 והפיתוח החל בתחילת 2014. היא תוכננה כפלטפורמה ורסטילית ליצירת אפליקציות מבוזרות (DApps) וחוזים חכמים.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.