מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי ( CBDCs ): מדריך מקיף
הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.
המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי ( CBDCs ) שואפים לשפר את היעילות של מערכות התשלומים, לשפר את ההכללה הפיננסית ולהבטיח שהבנקים המרכזיים ישמרו על השליטה על המערכת המוניטרית בעולם יותר ויותר דיגיטלי. על ידי מתן אפשרות תשלום דיגיטלית נטולת סיכון, CBDCs יכולים להוריד את עלויות העסקאות, להאיץ עסקאות חוצות גבולות ולהציע אלטרנטיבה נגישה יותר לשירותי בנקאות מסורתיים. בעוד שגם CBDCs וגם מטבעות קריפטוגרפיים הם דיגיטליים, המבנים והמטרות הבסיסיות שלהם שונים באופן משמעותי. מטבעות קריפטו כמו Bitcoin מבוזרים ופועלים ללא תלות בכל רשות מרכזית, מה שהופך אותם לתנודתיים ביותר. לעומת זאת, CBDCs מתוכננים להיות יציבים, כאשר ערכם מוצמד למטבע הלאומי ומוסדר על ידי הבנק המרכזי. תן לנו להבין CBDCs ביתר פירוט.
עובדות בסיסיות על מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי
רשימת ה- CBDCs
להלן טבלה השוואתית של מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי ( CBDCs ) עם המאפיינים העיקריים שלהם:
| שם CBDC | מדינה/אזור | סוּג | שלב הפיתוח | מטרה/יעד | תאריך השקה |
|---|---|---|---|---|---|
יואן דיגיטלי (e- CNY ) | סִין | קִמעוֹנִי | פיילוט/הושק בערים נבחרות | מודרניז את מערכת התשלומים, צמצם את השימוש במזומן | 2020 (פיילוט) |
eNaira | ניגריה | קִמעוֹנִי | לִחיוֹת | קדם תשלומים דיגיטליים, הכללה פיננסית | אוקטובר 2021 |
יורו דיגיטלי | האיחוד האירופי | קמעונאי/סיטונאי | חֲקִירָה | להבטיח ריבונות מוניטרית, מודרניזציה של תשלומים | TBD |
רובל דיגיטלי | רוּסִיָה | קמעונאי/סיטונאי | טייס (מתקדם) | חיזוק עמידות מערכת התשלומים, צמצם את התלות ברשתות בינלאומיות | טייס 2023 |
דולר דיגיטלי | אַרצוֹת הַבְּרִית | קמעונאי/סיטונאי | מחקר/חקירה | להבטיח את מעמדו של הדולר בכלכלה העולמית | TBD |
רופי דיגיטלי | הוֹדוּ | קמעונאי/סיטונאי | טַיָס | שפר את מערכות התשלומים, טפח חדשנות בתשלומים דיגיטליים | דצמבר 2022 |
מאפיינים מרכזיים מוסברים:
סוג: CBDCs יכולים להיות קמעונאים (בשימוש על ידי אנשים ועסקים) או סיטונאיים (בשימוש על ידי מוסדות פיננסיים עבור העברות בין בנקאיות).
שלב הפיתוח: מתאר אם ה-CBDC נמצא בשלבי מחקר, פיילוט או חי.
שימוש ב-Blockchain: חלק מה- CBDCs משתמשים ב- Permissioned Blockchain (נשלטת על ידי רשות מרכזית) בעוד שאחרים עשויים לחקור טכנולוגיות מבוססות בלוקצ'יין או שאינן בלוקצ'יין.
מטרה/יעד: המניעים העיקריים מאחורי כל CBDC, כגון שיפור הכללה פיננסית, מודרניזציה של תשלומים או הגדלת הריבונות המוניטרית.
CBDCs אלה נמצאים בשלבי פיתוח שונים, עם יעדים וגישות טכניות משתנות המבוססות על הצרכים והתשתית של כל מדינה.
אבולוציה ופיתוח של CBDCs
התפתחות היסטורית
הרעיון של CBDCs התפתח בעשור האחרון, מונע על ידי הדיגיטליזציה המהירה של הכלכלה העולמית. בתחילה, בנקים מרכזיים היו זהירים לגבי מטבעות דיגיטליים, אך עלייתם של מטבעות קריפטוגרפיים והירידה בשימוש במזומן האיצו את העניין שלהם ב- CBDCs.המצב הנוכחי של יישום CBDC
בשנת 2024, CBDCs עוברים את השלבים המוקדמים. למדינות כמו סין והאיחוד EU יש מטבעות דיגיטליים מתפקדים, והם מנסים להבין כיצד המערכות הללו יכולות לעבוד יחד, במיוחד עבור תשלומים בינלאומיים. הודו וברזיל לוחצות לתת לקהילות כפריות גישה ל- CBDCs, שאליהם הבנקים עשויים שלא להגיע. נכון לעכשיו, בנקים מרכזיים מבינים כיצד לשמור על עסקאות פרטיות מבלי לוותר על אבטחה, וזה מסובך. יש גם דגש רב על תשלומים לא מקוונים עבור מקומות ללא אינטרנט טוב.סיכויי עתיד
העתיד של CBDCs נראה מבטיח, כאשר מדינות נוספות צפויות להשיק את המטבעות הדיגיטליים שלהן בשנים הקרובות. התקדמות טכנולוגית, כגון בלוקצ'יין וטכנולוגיית ספר חשבונות מבוזרת, ישחקו תפקיד מכריע בעיצוב העיצוב והפונקציונליות של מטבעות אלה. ככל CBDCs הופכות לנפוצות יותר, הן עשויות לשנות את הפיננסים העולמיים, ולהפוך את העסקאות למהירות יותר, זולות יותר ובטוחות יותר.
מדוע מדינות מאמצות CBDCs?
מניעים כלכליים ופיננסיים
מדינות מאמצות CBDCs מסיבות שונות, כולל הפחתת תלותן במזומן, שיפור ההכלה הפיננסית והתמודדות עם האתגרים שמציבים מטבעות קריפטוגרפיים. לדוגמה, איי בהאמה הציגו את דולר החול כדי לספק שירותים פיננסיים לאיים המרוחקים שלה, שבהם הגישה לתשתית בנקאית מוגבלת.נהגים טכנולוגיים
ההתקדמות בטכנולוגיות התשלום הדיגיטליות הפכה את היישום של CBDCs לאפשרי יותר. בלוקצ'יין וטכנולוגיות ספר חשבונות מבוזרות מאפשרות עסקאות מאובטחות, שקופות ויעילות, שהן קריטיות להצלחת CBDCs. יתרה מכך, טכנולוגיות אלו מאפשרות תכנות, ומאפשרות תכונות כמו חוזים חכמים ועמידה אוטומטית בתקנות.שיקולי מדיניות ורגולציה
ממשלות ובנקים מרכזיים שוקלים היטב את ההשלכות הרגולטוריות של CBDCs. הם צריכים לאזן את היתרונות של מטבעות דיגיטליים עם הצורך להגן על הצרכנים, להבטיח יציבות פיננסית ולמנוע פעילויות בלתי חוקיות. מסגרות רגולטוריות עבור CBDCs עדיין מתפתחות, אך הן עשויות למלא תפקיד מכריע באימוץ והצלחתן.תיאורי מקרה
מדינות כמו סין, שוודיה ואיי בהאמה מספקות תובנות חשובות לגבי המניעים והאתגרים של אימוץ CBDCs. היואן הדיגיטלי של סין, למשל, הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר שלה להפחית את ההסתמכות על הדולר US ולשפר את התשתית הפיננסית שלה. בשוודיה, הקרונה האלקטרונית שואפת לטפל בירידה בשימוש במזומן, בעוד שדולר החול של איי בהאמה מתמקד בהכללה פיננסית במדינה מפוזרת גיאוגרפית.
כיצד להשתמש ב- CBDC: מדריך שלב אחר שלב
ככל שה-CBDC הופכים נפוצים יותר, אנשים ועסקים יצטרכו להסתגל לסביבה הפיננסית החדשה הזו. זה כולל להישאר מעודכן לגבי ההתפתחויות האחרונות, להבין איך CBDCs מתקשרים עם מערכות פיננסיות קיימות, והתכוננות לשינויים בשירותים בנקאיים.
מדריך שלב אחר שלב כיצד להשתמש ב- CBDCs:
הקמת ארנק דיגיטלי. כדי להשתמש CBDCs, תצטרך להגדיר ארנק דיגיטלי, שיכול להינתן על ידי בנק מרכזי, בנק מסחרי או ספק שירות של צד שלישי. ארנק זה יאחסן CBDCs שלך בצורה מאובטחת ויאפשר לך לבצע עסקאות.
ביצוע עסקאות. לאחר הגדרת הארנק שלך, אתה יכול להשתמש CBDCs עבור עסקאות יומיומיות, כגון תשלום עבור סחורות ושירותים, העברת כסף לאחרים, או אפילו תשלום מסים. העסקאות מעובדות באופן מיידי והן קלות כמו שימוש בכרטיס חיוב.
הבנת תכונות אבטחה. CBDCs מגיעים עם תכונות אבטחה מתקדמות, כולל הצפנה ואימות דו-גורמי, כדי להגן מפני הונאה וגניבה. חשוב להכיר את התכונות הללו כדי להבטיח שהנכסים הדיגיטליים שלך בטוחים.
סיכונים ואזהרות
תנודתיות בשוק. בעוד ש- CBDCs מתוכננים להיות יציבים, הם אינם חסינים בפני תנודות בשוק, במיוחד בשלב המעבר ממטבעות מסורתיים. על המשתמשים להיות מודעים לתנודתיות אפשרית ולתכנן בהתאם.
סיכוני רגולציה וציות. מכיוון שמסגרות רגולטוריות עבור CBDCs עדיין מתפתחות, קיים סיכון שתקנות חדשות עלולות להשפיע על השימוש והערך של CBDCs. המשתמשים צריכים להישאר מעודכנים לגבי התפתחויות אלה ולהבטיח שהם עומדים בכל החוקים החלים.
סיכונים טכנולוגיים. התשתית הדיגיטלית התומכת ב- CBDCs חייבת להיות חזקה ומאובטחת. עם זאת, תמיד קיים סיכון לכשלים טכנולוגיים או מתקפות סייבר שעלולות לסכן את הבטיחות של CBDCs.
סיכונים חברתיים וכלכליים. לאימוץ הנרחב של CBDCs עשויות להיות השלכות חברתיות וכלכליות משמעותיות, כולל הפוטנציאל להגברת המעקב הפיננסי ועקירת שירותי הבנקאות המסורתיים.
התמונה הגדולה יותר היא בעד יישום CBDC
CBDCs למעשה עוזרים לאנשים במדינות שבהן הבנקים אינם נגישים בקלות. ממשלות משתמשות כעת ב-CBDC כדי להציע שירותים פיננסיים ישירות לאנשים באזורים כפריים, ומדלגות לחלוטין על הצורך בבנקים מסורתיים. השינוי הזה לא נוגע רק לארנקים דיגיטליים - אלא לתת לאנשים שמעולם לא הייתה להם גישה לבנקאות דרך להיות חלק מהמערכת הפיננסית. עצם ההתמקדות באיך המערכות החדשות הללו יכולות לשנות דברים בעולם יכולה לתת לך תובנות לאן מובילים DeFi ותשלומים חוצי גבולות, מה שעשוי רק לתת לך התחלה בהבנת התמונה הגדולה.
כמו כן, חלק גדול שרוב האנשים מתגעגעים אליו עם CBDCs הוא הפוטנציאל שלהם לעשות יותר מאשר רק להחליף מזומנים פיזיים. ממשלות מתכוננות להשתמש בהן לדברים כמו תשלומי מס אוטומטיים וחלוקת רווחה ישירות. תארו לעצמכם CBDCs מובנים במערכות שבהן חוזים חכמים יכולים להתאים אוטומטית את שיעורי הריבית או לסייע בניהול שרשראות אספקה. כדאי שתסתכל מקרוב על האופן שבו המטבעות הדיגיטליים האלה ישחקו תפקיד בדברים שאנחנו לא חושבים עליהם בדרך כלל - כמו הצבעה או ביטוח. כניסה לצד הזה של העניינים יכולה לתת לך מושג טוב יותר על מה שיבוא אחר כך ולהבדיל אותך מהקהל.
מַסְקָנָה
עבור סוחרים, הבנת המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי ( CBDCs ) היא חיונית שכן הם מייצגים את השינוי הגדול הבא בעולם הפיננסי. בעוד שהם מבטיחים עלויות עסקה נמוכות יותר, הכללה פיננסית מוגברת ואבטחה משופרת, חיוני להיות מודע לסיכונים הפוטנציאליים, כמו חששות פרטיות ופגיעויות טכנולוגיות. ככל שה- CBDCs ישתלבו יותר בכלכלה העולמית, שמירה על מידע והתאמת אסטרטגיות המסחר שלך יהיו המפתח להיות חלק מהנוף המתפתח הזה.
שאלות נפוצות
האם אני יכול להשתמש CBDCs לרכישות יומיומיות כמו מצרכים?
כן, במדינות שבהן CBDCs מושקים, אתה יכול להשתמש בהם לרכישות יומיומיות בדיוק כמו שהיית עושה עם מזומן או כרטיס חיוב, כל עוד הסוחר מקבל אותם והם הילך חוקי.
האם ארוויח ריבית על אחזקות CBDC שלי כמו חשבון חיסכון?
באופן כללי, לא. CBDCs מתוכננים לתפקד כמו מזומן, כך שהם בדרך כלל לא מרוויחים ריבית. עם זאת, זה יכול להשתנות בהתאם לאופן שבו מדינה בונה CBDC שלה.
האם יש עמלות עסקה בעת שימוש CBDCs?
עמלות עסקה עבור CBDCs נמוכות בדרך כלל משיטות תשלום מסורתיות, אך זה יכול להשתנות בהתאם למדינה ולמקרה השימוש הספציפי.
מה קורה אם אני מאבד גישה לארנק הדיגיטלי שלי CBDC?
אם תאבד את הגישה לארנק CBDC שלך, אתה עלול לאבד את הכספים שלך. עם זאת, מערכות מסוימות עשויות להכיל אפשרויות שחזור, ולכן חיוני לעקוב אחר הנחיות האבטחה שסופקו.
מאמרים קשורים
הצוות שעבד על המאמר
מיכאיל ונוצ'קוב הצטרף ל-Traders Union כסופר בשנת 2020. הוא החל את הקריירה המקצועית שלו כעיתונאי-משקיף בפרסום פיננסי מקוון קטן, שם סיקר אירועים כלכליים עולמיים ודן בהשפעתם על פלח ההשקעות הפיננסיות, כולל הכנסת משקיעים. עם ניסיון של חמש שנים בפיננסים, מיכאיל הצטרף לצוות Traders Union, שם הוא אחראי על גיבוש מאגר החדשות האחרונות לסוחרים, הסוחרים במניות, מטבעות קריפטוגרפיים, מכשירי פורקס והכנסה קבועה.
תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.
משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.
