האם אתה יכול להשתמש במסחר ממונף באיסלאם?

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

דעותיהם של חוקרים Islamic על מסחר ברווחים משתנות. יש הרואים בכך מותר בתנאי שאין ריבית (Riba) והסיכונים מחולקים בצורה הוגנת, בעוד אחרים רואים בכך אסור בשל רמת אי הוודאות והספקולציות הגבוהות (גרר ומייזר). מומלץ לסוחרים להתייעץ עם מומחים פיננסיים Islamic כדי לקבל החלטות מושכלות.

מסחר ברווחים הוא סוג של מסחר ממונף שבו סוחר לווה מברוקר כדי להגדיל את היקף העסקאות שלו. סוג זה של מסחר מאפשר רווחים גבוהים יותר, אך כרוך גם בסיכונים גבוהים. באסלאם, השאלה אם מסחר במרווח מותר (halal) או אסור (haram) היא עניין של ויכוחים רבים. שאלה זו נוגעת במספר עקרונות פיננסיים מרכזיים באסלאם. במאמר זה, נבדוק אם אתה יכול לסחור עם מינוף אם אתה מוסלמי ומה האפשרויות הזמינות.

האם אתה יכול להשתמש במסחר במרווחים באיסלאם?

מסחר ברווחים כרוך בללוות כסף ממתווך כדי לבצע עסקאות גדולות יותר ממה שהיית יכול רק עם הכספים שלך. על פי אמונות Islamic בסיסיות, כל צורה של עניין, המכונה ריבה, אסורה מכיוון שהיא נחשבת לרווח לא הוגן. מכיוון שמסחר ברווחים כרוך לעתים קרובות בתשלום ריבית על כסף שאול, הוא נתפס haram, או אסור, באסלאם.

מסחר ברווחים מגיע גם עם סיכונים וחוסר ודאות גבוהים, שיכולים לגרום לזה להיראות כמו הימורים. הימורים אסורים באסלאם מכיוון שהם כרוכים בנטילת סיכונים מיותרים שעלולים להוביל להפסדים. Gharar, או אי ודאות, מתייחס לסיכון הקשור לתוצאה של עסקה. מכיוון שמסחר במרווח כרוך לעיתים קרובות באי ודאות רבה, ניתן לראות בו בעייתי מנקודת מבט Islamic.

טיעונים להלאליות של מסחר במרווחים

מסחר בכסף שאול, המכונה מסחר במרווח, נדון לעתים קרובות בבנקאות Islamic. בעוד שרבים רואים את זה כאסור בגלל הקשרים שלו עם עניין וספקולציות, יש טיעונים שמצביעים על כך שהוא יכול להיחשב מקובל במצבים מסוימים.

היעדר עניין (Riba). אחד הטיעונים המרכזיים התומכים בהתרת המסחר במרווח הוא שלא כל עסקאות המינוף כרוכות בריבית. חלק מהברוקרים מספקים חשבונות Islamic שגובים עמלה קבועה במקום ריבית, ומאפשרים למוסלמים לעסוק במסחר במרווח מבלי להפר את האיסור על ריבא.
חלוקת סיכונים. תומכי המסחר במרווח טוענים שהוא יכול לתפקד כשותפות שבה הן הברוקר והן הסוחר חולקים סיכונים. מערך זה עולה בקנה אחד עם עקרונות הכספים Islamic, המדגישים סיכון משותף ולא תשלומי ריבית קבועה.
שימוש בנכסי halal. מסחר במרווח עשוי להיחשב מותר אם הוא כרוך בנכסי halal כמו מטבעות מסוימים או סחורות, שאינם כרוכים מטבעם בספקולציות או הימורים. לאופי הנכסים הנסחרים יש חשיבות מכרעת mining מותרות העסקה.
שימוש אחראי במינוף. מוצע שניתן ליישם מינוף באחריות כדי לשפר את יעילות המסחר במקום לפעילויות ספקולטיביות. סוחרים יכולים לבחור להשתמש במינוף מינימלי וליישם אסטרטגיות ניהול סיכונים קפדניות כדי להבטיח ששיטות המסחר שלהם תואמות את הערכים Islamic.
אישור מלומד. כמה חוקרי פיננסים ומוסדות Islamic הביעו אישור למסחר במרווחים אם הוא מתנהל במגבלות ספציפיות ובהנחיות אתיות. לדוגמה, השופט המופתי תקי אוסמני ציין שמסחר במרווח יכול להיות מותר אם נעשה בו שימוש מושכל ואתי.

טיעונים נגד ההלאליות של מסחר במרווחים

מסחר ברווחים, הכולל הלוואות כספים כדי להגדיל את גודל המסחר, הוא נושא שנוי במחלוקת במימון Islamic. חוקרים רבים טוענים נגד מותרותו, ומציינים מספר סיבות עיקריות לכך שהוא נחשב haram.

חיובי ריבית. רבים טוענים נגד מסחר במרווח מכיוון שהוא כולל לעתים קרובות חיובי ריבית. כאשר סוחרים לווים כסף, הם בדרך כלל צריכים לשלם עליו ריבית. זו בעיה גדולה באסלאם מכיוון שהרווח או תשלום ריבית נחשבים בלתי הוגנים ואסורים.
סיכון גבוה ופעילויות דמויות הימורים. מסחר ברווחים מאפשר לאנשים לקחת סיכונים שהם הרבה יותר גדולים ממה שהם יכולים עם הכסף שלהם. זה יכול להוביל למצב דומה להימורים, שאינו מקובל באסלאם. חוסר הוודאות הכרוך בעסקאות אלו נוגד את העיקרון Islamic של הימנעות מסיכונים מיותרים.
לא בעלות על הנכסים. עם מסחר ברווחים, סוחרים לרוב אינם הבעלים של הנכסים שהם סוחרים בהם. זה בעייתי באסלאם, שמעדיף שכל העסקאות יהיו כרוכות בנכסים ממשיים ומוחשיים. מסחר במשהו שאין בבעלותך נתפס כספקולטיבי ובדרך כלל אסור.
ערבוב הלוואות עם רווחים אחרים. ברוקרים מספקים לרוב הלוואות לסוחרים בציפייה להרוויח עמלות או עמלות נוספות. באסלאם אסור לערב הלוואה עם מכירות או הטבות אחרות כי זה כמו להרוויח מההלוואה עצמה. זה נוגד את הרעיון שהלוואות צריכות להיות ללא רווח עבור המלווה.
צרות פיננסיות ובעיות אתיות. המבקרים טוענים שמסחר במרווח יכול להוביל לבעיות פיננסיות ולבעיות אתיות. זה מעודד אנשים ללוות יותר מדי ולקחת הימורים מסוכנים, שעלולים לערער את היציבות בשווקים. זה יכול גם להוביל להתנהגות לא אתית כמו מניפולציה בשוק, שנאסרת במימון Islamic.

הבדלים בדעות של חוקרים איסלאמיים

לחוקרים Islamic יש דעות שונות לגבי מותרות המסחר במרווחים. וזה עושה התאמות משמעותיות, שכן חוות דעתו של כל מלומד יכולה להשפיע באופן משמעותי על ההחלטה של סוחר מסוים אם לעסוק במסחר במרווח.

לפיכך, המופתי תקי אוסמני מאפשר אפשרות למסחר במרווחים, בכפוף לכללים מסוימים, כגון היעדר ריבית (Riba) וחלוקת סיכונים בין הסוחר לברוקר. אוסמני טוען שאם כל עקרונות Sharia יישמרו, אז ניתן לאפשר מסחר כזה (halal).

מצד שני, חוקרים כמו המופתי איברהים דסאי מתנגדים באופן מוחלט למסחר במרווחים, בטענה שהוא כולל אלמנטים של אי ודאות (גראר) וספקולציות, האסורים באסלאם. דסאי מציין כי סיכונים גבוהים ואפשרות להפסדים משמעותיים הופכים את הנוהג הזה לבלתי מקובל מנקודת המבט של העקרונות Islamic.

לכן, מגוון הפרשנויות בין חוקרי Islamic בנושא זה אומר שכל סוחר חייב לקבל את ההחלטה שלו. לפני שמחליטים לעסוק במסחר ברווחים, יש ללמוד היטב את נקודות המבט השונות ולהתייעץ עם אנשי דת Islamic מכובדים.

כיצד להפחית את הסיכונים של מסחר במרווח haram (אסור)?

הפחתת הסיכונים של מסחר במרווח haram (אסור) בפיננסים Islamic כרוכה בשמירה על עקרונות השקעה אתיים ותואמים Sharia. הנה כמה שלבים שכדאי לקחת בחשבון:

הימנע מעסקאות המבוססות על ריבית. מכיוון שמסחר ברווחים כרוך לעתים קרובות בתשלום או הרווחת ריבית (ריבה), דבר האסור באסלאם, חשוב להימנע לחלוטין מעסקאות כאלה.
השתמש בחשבונות מסחר Islamic. חלק מהברוקרים מציעים חשבונות מסחר Islamic, אשר מתוכננים להיות תואמים Sharia על ידי ביטול חיובי ריבית והבטחת כל העסקאות בהתאם לחוק Islamic.
לעסוק במסחר halal. התמקד במסחר בנכסים (halal) ובמוצרים פיננסיים מותרים, כגון מניות של חברות שאינן עוסקות בפעילויות אסורות כמו אלכוהול, הימורים או ייצור חזיר.
הימנע מסיכון מוגזם. מסחר ברווחים כרוך במינוף כספים שאולים, שיכולים להגביר את ההפסדים. צמצום החשיפה לעסקאות בסיכון גבוה והימנעות ממינוף מופרז מתיישב עם העיקרון Islamic של הימנעות מפעילויות ספקולטיביות ומסוכנות יתר על המידה (gharar).
חפש חלופות אתיות. שקול השקעות אלטרנטיביות שמתאימות יותר לעקרונות הפיננסים Islamic, כגון השתתפות בהון (למשל, הסדרים של חלוקת רווחים כמו Mudarabah ומושאראקה), במקום מסחר רווחים רגיל.
התייעצו עם יועץ Sharia. לפני עיסוק בכל צורה של מסחר, מומלץ להתייעץ עם יועץ Sharia או מלומד בעל ידע שיכול לספק הנחיות לגבי האם אסטרטגיית מסחר מסוימת תואמת את העקרונות Islamic.

בחרנו מספר ברוקרים אמינים המספקים הזדמנות למסחר במרווחים ללא ריבית (הם מציעים Islamic account). הקריטריונים המרכזיים בבחירת ברוקר הם עמלות נמוכות, גישה למגוון רחב של שווקים, נוחות פלטפורמה, איכות הכלים האנליטיים, כמו גם המוניטין והאמינות של החברה.

הברוקרים הטובים ביותר עם חשבון איסלאמי
	הפקדה מינימלית, $	מקסימום מינוף	מינימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות	מקסימום סְפְּרֵד EUR/USD, נקודות	פתח חשבון
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OANDA		1:200	0,1	0,5	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
VT Markets	100	1:500	0,4	1,2	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Fusion Markets	1	1:500	0,1	0,4	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
WForex	1	1:1000	1,0	1,8	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

סוחרים מוסלמים צריכים לחפש ברוקרים המציעים חשבונות תיווך Islamic

מסחר ברווחים, למרות הפופולריות שלו, מעלה שאלות רבות מנקודת מבט שריעה. לכן, סוחרים מוסלמים צריכים לחפש שיטות מסחר הכוללות שימוש בחשבונות ברוקראז' Islamic שאינם גובים ריבית.

סוחרים המחויבים בתקיפות לעקרונות Islamic צריכים לשקול מכשירים חלופיים כגון sukuk (אג"ח Islamic) או מושארקה (השקעות שותפות). הם מאפשרים להם להרוויח הכנסה מבלי להפר את הנורמות השרעיות. שימוש בכלים אלה יכול להבטיח לא רק יציבות פיננסית אלא גם עמידה בסטנדרטים האתיים של האיסלאם. זכרו גם את החשיבות של תכנון ארוך טווח ופיזור תיקים כדי להפחית סיכונים ולהבטיח צמיחה בת קיימא של הון.

התייעצות עם יועצים פיננסיים Islamic מוסמכים יהיה גם שימושי. הם יסייעו להעריך סיכונים, לפתח אסטרטגיות השקעה ולבחור מוצרים פיננסיים התואמים את העקרונות Islamic.

מַסְקָנָה

השאלה האם מסחר במרווח מותר לפי השריעה נותרה מורכבת ודורשת שיקול דעת מדוקדק. חוקרים Islamic שונים הביעו דעות סותרות, המשקפות את מגוון הפרשנויות של עקרונות פיננסיים Islamic. חלק מהחוקרים מאפשרים מסחר במרווחים בתנאים מסוימים, כגון חוסר ריבית וחלוקת סיכונים הוגנת.

אחרים, להיפך, רואים בכך haram בשל רמת אי הוודאות והספקולציות הגבוהות. חשוב לסוחרים מוסלמים להתייעץ עם מומחים פיננסיים Islamic בעלי מוניטין ולבחור אסטרטגיות השקעה התואמות את עקרונות השריעה. גישה אתית ואחראית להשקעה, כמו גם שימוש במכשירים פיננסיים halal, יסייעו לסוחרים לנהל בהצלחה את ההון שלהם באופן תואם לדת.

שאלות נפוצות

אילו צעדים ניתן לנקוט כדי להבטיח שפעילויות המסחר תואמות לשריעה?

כדי להבטיח ציות לשריעה, מומלץ לסוחרים להשתמש בחשבונות ברוקראז' Islamic ללא ריבית, לבחור באמצעי השקעה halal ולהתייעץ עם מומחים פיננסיים Islamic כדי להעריך סיכונים ולפתח אסטרטגיות.

אילו גישות יש להעריך את האופי halal של מוצרים פיננסיים?

הערכת האופי halal של מוצרים פיננסיים כרוכה בבדיקה של היעדר ריבה (ריבית), gharar (אי ודאות) ומייזר (הימורים). זה כרוך גם בשימוש במוצרים המגובים בנכסים אמיתיים ומאושרים על ידי חוקרים ויועצים פיננסיים Islamic.

אילו גורמים יש לקחת בחשבון בעת בחירת ברוקר Islamic למסחר במרווחים?

בעת בחירת מתווך, חשוב לקחת בחשבון את זמינותו של Islamic account ללא ריבית, שקיפות התנאים, גודל העמלות והמוניטין של המתווך. כמו כן, עליך לוודא שהמתווך מספק שירותים התואמים את עקרונות השריעה.

מהם היתרונות של השקעה לטווח ארוך עבור סוחרים מוסלמים?

השקעה לטווח ארוך מאפשרת לסוחרים מוסלמים להימנע מהספקולציות ולהתמקד בהשקעות שיכולות לדבוק בעקרונות האתיים של האסלאם. זה גם עוזר בצבירת הון ובשמירה על צמיחה בת קיימא בהתאם לשריעה.

הצוות שעבד על המאמר

אולג טקצ'נקו הוא אנליסט כלכלי ומנהל סיכונים בעל יותר מ-14 שנות ניסיון בעבודה עם בנקים, חברות השקעות ופלטפורמות אנליטיות חשובות מבחינה מערכתית. הוא אנליסט של איגוד הסוחרים מאז 2018. ההתמחויות העיקריות שלו הן ניתוח וחיזוי של נטיות מחירים בשווקי המט"ח, המניות, הסחורות והקריפטו, כמו גם פיתוח אסטרטגיות מסחר ומערכות ניהול סיכונים בודדים. הוא גם מנתח שווקי השקעות לא סטנדרטיים ולומד פסיכולוגיה של מסחר.

בנוסף, אולג הפך לחבר באיגוד העיתונאים הלאומי של אוקראינה (כרטיס חבר מס' 4575, תעודה בינלאומית UKR4494).

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.