יסודות השקעה נושאית

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

השקעה נושאית עוסקת בהתמקדות במגמות ארוכות טווח המשתרעות על פני תעשיות מרובות, במקום להגביל את עצמך למגזרים ספציפיים. אסטרטגיה זו מאפשרת לך להתחבר לשינויים בתמונה הגדולה כמו כלי רכב חשמליים או אבטחת סייבר, שיכולים להשפיע על מגוון רחב של חברות. וזכור, זו לא גישה של "קבע את זה ושכח מזה" - תצטרך לפקוח עין על ההשקעות שלך ולבצע התאמות ככל שהטרנדים מתפתחים כדי לשמור על התיק שלך במסלול לצמיחה עתידית.

בניגוד להשקעות מסורתיות שעשויות לשמור אותך במגזר כמו אנרגיה או בריאות, השקעות נושאיות עוקבות אחר שינויים רחבים יותר בעולם. המפתח הוא לא רק לזהות את המגמות הללו אלא גם לחפור עמוק לתוך פוטנציאל הצמיחה והסיכונים שלהן. במאמר זה נבין כיצד לגשת להשקעה נושאית, להשוות אותה להשקעה מסורתית ונראה תשואות היסטוריות שנוצרות מהשקעה נושאית.

מהי השקעה נושאית?

השקעה נושאית היא אסטרטגיית השקעה המתמקדת בזיהוי וניצול של מגמות או נושאים ארוכי טווח, ולא בחברות, מגזרים או אזורים ספציפיים. נושאים אלה סובבים בדרך כלל סביב שינויים חברתיים, כלכליים או טכנולוגיים בקנה מידה גדול, כגון קיימות סביבתית, שינויים דמוגרפיים, חדשנות טכנולוגית או התקדמות בתחום הבריאות.

משקיעים בהשקעות נושאיות בוחרים נכסים על סמך התאמתם למגמות אלו, מתוך אמונה שחברות ותעשיות הקשורות לנושאים אלו יחוו צמיחה ככל שהנושאים יהפכו נפוצים יותר. נושאים פופולריים כוללים אנרגיה מתחדשת, בינה מלאכותית, כלי רכב חשמליים, מזדקנות אוכלוסיות ודיגיטליזציה.

השקעה נושאית לעומת השקעה מסורתית

השקעה מסורתית כוללת בדרך כלל בחירת מניות או קרנות על סמך הביצועים שלהן במגזרים ספציפיים, כמו בריאות או אנרגיה. לעומת זאת, השקעות נושאיות מסתכלות מעבר לגבולות המגזר, תוך התמקדות במגמות מאקרו כלכליות וחברתיות גדולות יותר המניעות צמיחה ארוכת טווח בתעשיות שונות. גישה זו יכולה לספק חשיפה רחבה יותר ותשואות פוטנציאליות גבוהות יותר, מכיוון שהיא מאפשרת למשקיעים לנצל את הקשר ההדדי של השווקים הגלובליים.

השוואה בין השקעות נושאיות לעומת השקעות מסורתיות, מקור: Morningstar

איך להתחיל עם השקעות נושאיות

שלב 1: זיהוי מגמות

הצעד הראשון בהשקעות נושאיות הוא זיהוי המגמות שיש להן פוטנציאל להניע צמיחה ארוכת טווח. זה כרוך בהסתכלות על גורמים מאקרו-כלכליים, התקדמות טכנולוגית ושינויים חברתיים שמעצבים את העתיד. כלים כמו Google Trends, פלטפורמות חדשות פיננסיות ושירותי מחקר נושאיים מיוחדים יכולים לעזור לך לזהות מגמות מתפתחות. לדוגמה, עליית כלי הרכב החשמליים או ההתמקדות הגוברת באבטחת סייבר הן מגמות שיכולות להוות בסיס לאסטרטגיית השקעה נושאית.

שלב 2: נתח את הנושא

לאחר שזיהית מגמה, השלב הבא הוא לנתח את הפוטנציאל שלה כנושא השקעה. זה כולל הערכת סיכויי הצמיחה של הנושא, השפעת השוק והסיכונים הנלווים. חפש נקודות נתונים כמו גידול בהכנסות, חדירת שוק והתפתחויות רגולטוריות שיכולות להשפיע על ביצועי הנושא. לדוגמה, כאשר מנתחים את הנושא של אנרגיה מתחדשת, שקול גורמים כמו מדיניות ממשלתית, התקדמות טכנולוגית ושיעורי אימוץ הצרכנים.

שלב 3: בחר את מוצרי ההשקעה הנכונים

לאחר ניתוח הנושא, תצטרך לבחור את מוצרי ההשקעה המושכים את הפוטנציאל שלו בצורה הטובה ביותר. אלה יכולים לכלול ETFs נושאיות, קרנות נאמנות או מניות בודדות שמתאימות לנושא שבחרת. בעת בחירת מוצר, שקול גורמים כמו ביצועי הקרן, יחסי הוצאות והאחזקות הבסיסיות. לדוגמה, אם אתה מעוניין בנושא הבינה המלאכותית, אתה עשוי לחפש ETF הכוללת מגוון רחב של חברות ממוקדות בינה מלאכותית במגזרים שונים.

כדי להשקיע, תצטרך גם לבחור ברוקר אמין. למדנו את התנאים של מיטב הברוקרים ומציעים לכם לקרוא את טבלת ההשוואה.

המתווכים הטובים ביותר להשקעות תמטיות
	הפקדה מינימלית, $	הגנת משקיעים	פתח חשבון
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
VT Markets	100		לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
FXOpen	1	£85,000 €20,000	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
RoboForex	10	€20,000	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
TeleTrade	10		לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

שלב 4: לפקח ולהתאים

השקעה נושאית אינה אסטרטגיית "קבע את זה ושכח מזה". חיוני לעקוב באופן רציף אחר ההשקעות שלך ולהיות מוכן להתאים את תיק ההשקעות שלך ככל שהנושא מתפתח. זה יכול לכלול סיבוב מתוך נושאים שהגיעו לבשלות והקצאת הון מחדש למגמות מתעוררות. כלים כמו תוכנת ניהול תיקים או פלטפורמות השקעה נושאיות יכולים לעזור לך לעקוב אחר הנושאים שלך ולקבל החלטות מושכלות.

נושאים מרכזיים בהשקעות נושאיות

מניות טכנולוגיה

קצב החדשנות במגזר הטכנולוגיה מדהים, כאשר טכנולוגיות חדשות כמו AI, בלוקצ'יין ומחשוב קוונטי משנים תעשיות במהירות מסחררת. השקעה במניות טכנולוגיה מציעה את ההזדמנות לרכוב על גל החדשנות הזו, וללכוד את הצמיחה של חברות בחזית השינויים הללו.

לדוגמה, AI אינו רק מהפכני את תחום הטכנולוגיה אלא גם את הבריאות, הפיננסים ואפילו את הקמעונאות. חברות כמו Microsoft, עם ה-Azure שירותי AI שלה, או Amazon, עם פלטפורמת המסחר האלקטרוני המונעת על ידי AI שלה, הם דוגמאות מובהקות כיצד מניות טכנולוגיה יכולות לספק חשיפה לנושא החזק הזה. עם זאת, חשוב גם לשקול את הסיכונים - כמו הפוטנציאל להערכת יתר והקצב המהיר של התיישנות טכנולוגית.

ביצועים היסטוריים של טכנולוגיה ETF (XLK), מקור: Yahoo Finance

השקעות בתחום הבריאות

מגזר הבריאות עובר מהפך, המונע על ידי חידושים בביוטכנולוגיה, רפואה מדויקת וטכנולוגיית בריאות. התקדמות אלו מציעות למשקיעים את ההזדמנות להיכנס למגזר שאינו רק חיוני אלא גם ערוך לצמיחה משמעותית. האוכלוסייה הגלובלית המזדקנת והביקוש הגובר לרפואה מותאמת אישית הם המניעים העיקריים של נושא זה.

השקעה בשירותי בריאות עשויה להיות כרוכה בהתמקדות בחברות ביוטכנולוגיה המפתחות טיפולים מתקדמים, או בחברות כמו Medtronic, המובילות את הדרך בחדשנות מכשור רפואי. עם זאת, השקעות בתחום הבריאות מגיעות גם עם מערך אתגרים משלה, כולל סיכונים רגולטוריים ושיקולים אתיים, במיוחד כשמדובר בתחומים כמו שינוי גנטי ותמחור תרופות.

הקצאת מגזר של תעודות סל רפואיות, מקור: etf.com

אנרגיה מתחדשת

השקעה ב המניות הטובות ביותר של חברות ידידותיות לסביבהאנרגיה מתחדשת כוללת התבוננות בחברות שמובילות את המעבר לכלכלה דלת פחמן. זה כולל חברות כמו Tesla, שנמצאת בחזית המהפכה של רכבים חשמליים, ו NextEra Energy, שחקן מרכזי בתחום האנרגיה המתחדשת. בעוד שהפוטנציאל לצמיחה בנושא זה משמעותיעל המשקיעים להיות גם מודעים לסיכונים, כמו שינויים במדיניות הממשלה והאתגרים הטכנולוגיים הקשורים לאחסון אנרגיה.

צמיחה בהשקעות מתחדשות לעומת אנרגיה מסורתית (2020-2024), מקור: סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA)

נושאים מתעוררים אחרים

מעבר לנושאים העיקריים של טכנולוגיה, בריאות ואנרגיה מתחדשת, ישנם מספר נושאים מתעוררים המציעים הזדמנויות ייחודיות לצמיחה. אלה כוללים שינויים דמוגרפיים, כמו עליית מעמד הביניים בשווקים מתעוררים, ועתיד הניידות, הכולל כלי רכב חשמליים, נהיגה אוטונומית וערים חכמות.

לדוגמה, הנושא של שינוי דמוגרפי עשוי להוביל אותך להשקיע בחברות הפונות לאוכלוסיה המזדקנת, כמו אלה במגזרי הבריאות והשירותים הפיננסיים. באופן דומה, עתיד נושא הניידות עשוי להיות כרוך בהשקעות בחברות המפתחות טכנולוגיית רכב אוטונומי או תשתית חכמה.

יתרונות וחסרונות של השקעה נושאית

גישה להזדמנויות בצמיחה גבוהה. השקעה נושאית מאפשרת לך לנצל מגמות מתפתחות כמו בינה מלאכותית ואנרגיה מתחדשת, ומציעה פוטנציאל לתשואה משמעותית.
גיוון תיקים מעבר למגזרים מסורתיים. השקעה במגזרים מרובים באמצעות נושאים כמו טרנספורמציה דיגיטלית או קיימות יכולה לספק גיוון רחב יותר.
התאמה לערכים אישיים. אתה יכול ליישר את ההשקעות שלך עם הערכים שלך, כגון תמיכה בקיימות סביבתית באמצעות אנרגיה מתחדשת או שיטות ESG.
אסטרטגיית השקעה צופה פני עתיד. מתמקד במגמות עתידיות, ממצב את תיק ההשקעות שלך כדי ליהנות ממגמות ארוכות טווח כמו רכבים חשמליים וערים חכמות.

קשה לדעת אם אתה משלם יותר מדי. כאשר אתה משקיע במגזרים אופנתיים, קשה לדעת אם אתה משלם מחיר הוגן עבור מניות, במיוחד אם החברות הללו עדיין לא מרוויחות.
אין רקורד ברור להסתמך עליו. מכיוון שהרבה נושאים מבוססים על תעשיות חדשות יותר, אין לך הרבה נתונים היסטוריים כדי להראות איך הם עשויים להופיע כשהשוק חוטף מכה.
יקר להיכנס. קרנות נושאיות מגיעות לרוב עם עמלות גבוהות יותר, שיכולות לשתוק את הרווחים שלך לאורך זמן.

סיכונים ואזהרות

תנודתיות בשוק

השקעות נושאיות יכולות להיות תנודתיות מאוד, מכיוון שהן קשורות לעתים קרובות למגמות ולמגזרים מתעוררים שעלולים לחוות שינויים מהירים. לדוגמה, במהלך מגיפת COVID-19, מגזר הטכנולוגיה ראה צמיחה נפיצה, עם חברות כמו Zoom Peloton עלו בשווי. עם זאת, כשהמגיפה שככה ותנאי השוק נרמלו, מניות אלו חוו תיקונים משמעותיים, מה שהוכיח את התנודתיות הקשורה להשקעות נושאיות.

סיכון ריכוז

ETFs וקרנות נושאיות מתמקדות בדרך כלל במגזרים או נושאים ספציפיים, מה שמוביל לפיזור פחות בהשוואה לקרנות בשוק רחב יותר. לדוגמה, ARK Innovation ETF (ARKK) מתרכזת מאוד בחברות טכנולוגיה משבשות. כאשר המניות בצמיחה הגבוהה הללו עמדו בפני ירידה בשנת 2022 עקב עליית שיעורי הריבית ואי הוודאות הכלכלית, הביצועים ARKK's הושפעו באופן משמעותי, והדגישו את הסיכונים של ריכוז בנושא אחד.

סיכונים רגולטוריים

שינויים במדיניות ובתקנות ממשלתיות יכולים להשפיע באופן משמעותי על נושאים מסוימים, במיוחד במגזרים כמו טכנולוגיה, אנרגיה ובריאות. לדוגמה, בשנת 2021, הממשל הסיני יישם תקנות מחמירות על מגזר הטכנולוגיה שלו, מה שהשפיע על חברות כמו Alibaba ו Tencent. משקיעים בקרנות נושאיות שהתמקדו במניות טכנולוגיות סיניות חוו ירידות חדות כתוצאה מהשינויים הרגולטוריים הללו.

חפש נושאים בעלי השפעה רחבה יותר

כשאתה בוחר נושא להשקעות שלך, אל תיצמד רק לרעיונות רחבים כמו טכנולוגיה או אנרגיה מתחדשת כי הם אופנתיים. במקום זאת, חפש שינויים עמוקים יותר באופן שבו אנשים חיים ועובדים. לדוגמה, במקום פשוט לקפוץ על כלי רכב חשמליים, חשבו כיצד המגמה הזו משפיעה על תחומים אחרים, כמו חברות המייצרות סוללות, בניית תחנות טעינה או כריית חומרים כמו ליתיום. אתה רוצה למצוא נושאים שנוגעים במספר תחומים ומציעים יותר מדרך אחת להגדיל את הכסף שלך.

דבר נוסף שכדאי לזכור הוא כיצד פוליטיקה וחוקים גלובליים ישפיעו על הנושא שבו אתה מעוניין. הרבה טרנדים חדשים, כמו בינה מלאכותית או ביוטכנולוגיה, תלויות במידה רבה במה שממשלות מחליטות להסדיר או לתמוך בו. אם אתם מסתכלים על אנרגיה ירוקה, חשבו כיצד חוקי האקלים במדינות גדולות כמו ארה"ב או סין ישפיעו על השוק. ההשקעות החכמות ביותר אינן רק במגזרים החמים ביותר אלא בכאלה שיכולים לשרוד ולצמוח תחת תקנות עתידיות.

מַסְקָנָה

השקעה נושאית עוסקת בזיהוי טרנדים גדולים שמעצבים את העולם ולשים את הכסף שלך לאן שהעתיד מוביל. במקום להיצמד למגזרים הרגילים כמו טכנולוגיה או בריאות, השקעות נושאיות מסתכלות על התמונה הגדולה יותר, מחברת בין תעשיות שונות באמצעות נושאים נפוצים כמו אנרגיה מתחדשת, בינה מלאכותית או חדשנות בתחום הבריאות. זו דרך להתאים את ההשקעות שלך לאמונות שלך, בין אם זה תמיכה באנרגיה נקייה או גיבוי לחידושים הטכנולוגיים האחרונים.

שאלות נפוצות

האם יש השלכות מס ספציפיות להשקעות נושאיות?

כן, כמו כל השקעות, להשקעה נושאית יכולות להיות השלכות מס. מיסי רווח הון עשויים לחול כאשר אתה מוכר את ההשקעות שלך ברווח. חיוני להתייעץ עם יועץ מס כדי להבין את חובות המס הספציפיות הקשורות להשקעות הנושאיות שלך.

האם אני יכול להפסיד כסף עם השקעה נושאית גם אם הנושא הולך וגדל?

כן, אפשר להפסיד כסף אם החברות או הקרנות הספציפיות שהשקעת בהן לא מצליחות, גם אם הנושא הרחב יותר צומח. תזמון שוק, דמי ניהול ובחירת מניות במסגרת הנושא יכולים כולם להשפיע על התשואות שלך.

האם השקעה נושאית מתאימה לתיקי פרישה?

השקעה נושאית יכולה להתאים לתיקי פרישה, במיוחד אם יש לך אופק השקעה לטווח ארוך. עם זאת, חשוב לאזן בין השקעות נושאיות לבין נכסים מניבים יציבים יותר כדי לנהל סיכונים.

איך אני יודע אם נושא הוא רק אופנה לטווח קצר?

נסה לנתח את הדרייברים הבסיסיים של הנושא. חפש מגמות מבניות המגובות על ידי גורמים מאקרו כלכליים חזקים, התקדמות טכנולוגית ואימוץ נרחב במקום נושאים מונעי הייפ.

הצוות שעבד על המאמר

אולג טקצ'נקו הוא אנליסט כלכלי ומנהל סיכונים בעל יותר מ-14 שנות ניסיון בעבודה עם בנקים, חברות השקעות ופלטפורמות אנליטיות חשובות מבחינה מערכתית. הוא אנליסט של איגוד הסוחרים מאז 2018. ההתמחויות העיקריות שלו הן ניתוח וחיזוי של נטיות מחירים בשווקי המט"ח, המניות, הסחורות והקריפטו, כמו גם פיתוח אסטרטגיות מסחר ומערכות ניהול סיכונים בודדים. הוא גם מנתח שווקי השקעות לא סטנדרטיים ולומד פסיכולוגיה של מסחר.

בנוסף, אולג הפך לחבר באיגוד העיתונאים הלאומי של אוקראינה (כרטיס חבר מס' 4575, תעודה בינלאומית UKR4494).

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

ניהול סיכונים

ניהול סיכונים הוא מודל ניהול סיכונים הכולל שליטה בהפסדים פוטנציאליים תוך מקסום רווחים. הכלים העיקריים לניהול סיכונים הם stop loss, take profit, חישוב נפח הפוזיציה תוך התחשבות במינוף וערך pip.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s