האם USDT בטוח? מדריך שלם לסוחרים בשנת 2025

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

USDT (Tether)בטוח בעיקר לעסקאות או העברות מהירות מכיוון שהוא תואם לדולר האמריקאי. אבל יש אנשים שחוששים עד כמה זה שקוף וכיצד זה עשוי להתמודד עם חוקי הממשלה. זה נמצא בשימוש נרחב, אבל זה חכם להשתמש בו בפלטפורמות מהימנות ולא להחזיק אותו יותר מדי זמן.

USDT (Tether) הוצג בשנת 2014 כדי לפתור את אחת הבעיות הגדולות ביותר במטבעות קריפטוגרפיים - תנודתיות. שלא כמו Bitcoin או Ethereum, USDT נועד לשמור על ערך יציב על ידי הצמדה לדולר האמריקאי, מה שהופך אותו לכלי שימושי עבור סוחרים המעוניינים להחנות את הנכסים שלהם במהלך מיתון בשוק מבלי להמיר אותם למטבע פיאט. כיום, שווי השוק Tether's עולה על 83 מיליארד דולר, והיא ממלאת תפקיד משמעותי בנזילות בבורסות הגדולות.

זהו אחד המטבעות היציבים הנפוצים ביותר, המוצמדים 1:1 לדולר האמריקאי. אבל האם USDT בטוח? מדריך זה יפרט את העובדות, הסיכונים ושיקולי המפתח עבור סוחרים מתחילים ומתקדמים כאחד.

האם USDT בטוח?

הבטיחות USDT'sהיא לא רק הסתכלות על ביקורת - היא הרבה יותר מסובכת עכשיו. בשנת 2024, אנו רואים USDT בשימוש במספר רשתות בלוקצ'יין כמו Optimism ו-zkSync. זה מצוין לגמישות אבל גם פותח את הדלת ליותר סיכונים, כמו נזילות שנתקעת ברשת אחת או פריצות ממוקדות לרשתות קטנות יותר.

דבר נוסף שאנשים לעתים קרובות מתגעגעים אליו הוא עד כמה תלוי USDT על אג"ח של משרד האוצר האמריקאי. Tether טען בתחילה שכל USDT מגובה במלואו בדולר אמריקאי. עם זאת, הופיעו דיווחים המראים כי רק חלק קטן מהעתודות שלה הוחזק במזומן (כ-3.9%), בעוד שרובם מגובים בניירות מסחריים, הלוואות ונכסים אחרים. גילוי זה העלה חששות לגבי יכולתו Tether's לכבד את כל הפדיונות אם יהיה מכירה מסיבית. עם שיעורי הריבית שמקפיצים והסיכוי למשבר חובות בארה"ב, קיים סיכון אמיתי ש- USDT עלול לאבד את ההצמדה לדולר של 1:1.

אם אתה עדיין מחזיק USDT, אולי תרצה להסתכל על מטבעות יציבים אחרים או אפילו אפשרויות מבוזרות כמו DAI שאינן קשורות לנכס רזרבה אחד. אתה יכול גם להשתמש בארנקי מולטי-sig שמאפשרים לך להעביר את הכספים שלך או לצמצם את הסיכון שלך אם דברים מתחילים להיות קשים. פרוטוקולים כמו Nexus Mutual אפילו מציעים ביטוח להגנה נוספת אם חוזה חכם מתקלקל.

ואל תחשוב שאתה בטוח רק בגלל שהתקנות משתפרות בארה"ב ובאירופה. מדינות באמריקה הלטינית ובאפריקה מאמצות קריפטו מהיר, מה שעלול להכביד על הנזילות USDT's בדרכים שטרם ראינו.

העתודות והשקיפות של Tether

אחד החששות המרכזיים סביב USDT הוא הרכב הרזרבות שלו. בתחילה שווק כמגובה מלא בדולר USD, דיווחים שלאחר מכן חשפו כי רק חלק קטן היה במזומן, עם חלק גדול בנכסים פחות נזילים כמו ניירות ערך מסחריים. מאז Tether הפחיתה את הסתמכותה על נייר מסחרי, אך ההרכב המדויק של הרזרבות שלה עדיין אינו שקוף לחלוטין.

התמוטטות הרזרבות של Tether

בעיות משפטיות ורגולטוריות

הצרות המשפטיות של Tether החלו בשנת 2019 כאשר נחשף כי 700 מיליון דולר מהעתודות שלה שימשו לכיסוי הפסדים ב- Bitfinex, החברה האחות שלה. זה הוביל לתביעה של משרד התובע הכללי של ניו יורק, שהביא לקנס של 18.5 מיליון דולר ואיסור על פעילות Tether בניו יורק. יתר על כן, יש דאגות רגולטוריות מתמשכות לגבי מטבעות יציבים באופן כללי, וכיצד תקנות מחמירות יותר עשויות להשפיע על הפעילות העתידית של Tether.

כיצד USDT משפיע על שוק הקריפטו

USDT ממלא תפקיד מפתח בשוק הקריפטו, במיוחד במסחר Bitcoin, שם הוא מהווה חלק ניכר מהנפח. אם Tether היה נכשל, ההשפעה תהיה קטסטרופלית, לא רק עבור Bitcoin אלא עבור מערכת האקולוגית של הקריפטו כולה. מומחים רבים מאמינים שקריסה של USDT תוביל לפירוקים מסיביים ואולי תגרור מפולת שוק רחבה יותר.

USDT לעומת נפח מסחר Bitcoin לאורך זמן

מה צריכים למתחילים לקחת בחשבון בעת שימוש USDT?

למתחילים, הבטיחות צריכה להיות בראש סדר העדיפויות בעת שימוש USDT:

בחר בבורסה ידידותית למשתמש. נסה להשתמש בפלטפורמות ידידותיות יותר למתחילים תוך מתן אבטחה חזקה. חקרנו ורשמנו את האפשרויות המובילות להשוואה בטבלה שלהלן:

בורסות מובילות לקניית USDT
	הפקדה מינימלית, $	עמלת לוקח P2P, %	עמלת פייפר P2P, %	עמלת יוצר שוק, %	עמלת לוקח שוק, %	פתח חשבון
Crypto.com	1	0,16 - 0,20	0,10 - 0,16	0,25	0,5	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
OKX	10	0	0	0,08	0,1	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Kraken	10	Not supported	Not supported	0,25	0,4	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
CoinMetro	1	0,2	0,1	0,1	0,2	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.
Coinbase	10	0.05 - 0.60	0 - 0.40	0,5	0,5	לפתוח את החשבון ההון שלך בסיכון.

הגבל את החשיפה. שקול להחזיק רק חלק קטן מהנכסים שלך ב- USDT עד שתרגיש בנוח עם הסיכונים שלו.
הבן את בטיחות הארנק. השתמש תמיד בארנקים מהימנים, ולעולם אל תשתף את המפתחות הפרטיים שלך.

מדריך שלב אחר שלב לשימוש מאובטח ב- USDT

כדי להבטיח חוויה בטוחה יותר עם USDT, פעל לפי ההנחיות הבאות:

השתמש בבורסות מוסדרות. היצמד לבורסות מבוססות שיש להן אמצעי אבטחה קפדניים.
אפשר אימות דו-גורמי (2FA). הוסף שכבת הגנה נוספת לחשבון שלך באמצעות 2FA.
אחסן USDT בארנקים מאובטחים. ארנקים מהימנים כמו Trust Wallet ו- Metamask הם אפשרויות מצוינות, המציעות הצפנה חזקה ושליטה על המפתחות הפרטיים.

סיכונים ואזהרות

USDT, למרות הפופולריות שלו, מגיע עם מספר סיכונים:

סיכון רגולטורי. תקנות חדשות על מטבעות יציבות עלולות להגביל את הפעילות Tether's או לדרוש שקיפות מחמירה יותר.
קריסת שוק. אם מספר לא מבוטל של מחזיקים ניסו לפדות USDT בו-זמנית, ייתכן שלא יהיו Tether מספיק נכסים נזילים כדי לכבד את הפדיונות הללו.
מִרכּוּז. Tether הוא מטבע יציב מרכזי, והיכולת של החברה לרשום ארנקים שחורים פירושה שהמשתמשים נתונים לחסדיה של רשות מרכזית, ומביסים את כל המטרה של מטבעות קריפטוגרפיים.

יתרונות וחסרונות של USDT

ערך יציב מוצמד לדולר USD
בשימוש נרחב במספר בורסות
Essential לנזילות בשווקי קריפטו

חוסר שקיפות מלאה לגבי עתודות
אתגרים משפטיים ורגולטוריים מתמשכים
ריכוזיות סותרת את האתוס המבוזר של הקריפטו

האם USDT בטוח לשימוש לטווח ארוך?

כסוחר שנמצא בשוק כבר שנים, ראיתי הכל - השיאים, ההתרסקויות והתנודות הפרועות שביניהם. הניסיון שלי עם USDT (Tether) היה מורכב. בימים הראשונים, גיליתי USDT שימושי להפליא לניהול תנודתיות, במיוחד בתקופות בהן לא רציתי להתחסל לפיאט אבל הייתי צריך משהו יציב כדי להחנות את הכספים שלי. זה נתן לי גמישות מבלי להכריח אותי לצאת ממערכת האקולוגית של הקריפטו.

עם זאת, USDT אינו חף מהסיכונים. חוסר השקיפות המלאה שלו לגבי מילואים תמיד גרם לי להיות זהיר. עם הזמן, גיוונתי את ההחזקות שלי למטבעות יציבים אחרים כמו USDC, שנראה לי שקופים יותר. אם אתה מסתמך במידה רבה על USDT, הבינו שלמרות שהוא ממלא תפקיד מעשי במסחר, לעולם אל תניח שהוא בטוח ב-100%.

מַסְקָנָה

USDT ממשיך לשחק תפקיד מפתח בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים, אך בטיחותו אינה מובטחת. למתחילים כדאי להתחיל בקטן ולהתמקד באבטחה, בעוד שסוחרים מתקדמים יכולים לבחון הזדמנויות ב- DeFi, תוך מעקב צמוד אחר אותות השוק והתפתחויות רגולטוריות. האם USDT בטוח לשימוש לטווח ארוך נותר לראות, וגיוון בין מטבעות יציבים אחרים עשוי להיות האסטרטגיה החכמה ביותר.

שאלות נפוצות

האם אוכל לאבד USDT שלי אם Tether יקרוס?

כן, אם Tether יקרוס והוא לא יכול לכבד בקשות פדיון, המחזיקים עלולים להיתקל בהפסדים משמעותיים, במיוחד אם העתודות של Tether אינן מספיקות כדי לכסות את כל USDT שהונפקו.

כמה זמן לוקח להעביר USDT בין ארנקים?

העברות של USDT בדרך כלל לוקחות דקות, אבל הזמן תלוי ברשת הבלוקצ'יין שבה אתה משתמש (Ethereum, Tron וכו'). Tron הוא בדרך כלל מהיר וזול יותר מאשר Ethereum עבור העברות USDT.

האם USDT מבוטח כמו פיקדון בנקאי?

לא, USDT אינו מבוטח על ידי שום גוף ממשלתי או פיננסי, שלא כמו פיקדונות בנקאיים המכוסים על ידי ביטוח FDIC בארה"ב. זה אומר שאם Tether נתקל בבעיות, אין ערובה לפיצוי.

האם ניתן להקפיא או להכניס USDT לרשימה השחורה?

כן, Tether יכול להקפיא או לרשום שחור ארנקים החשודים בפעילויות לא חוקיות או לפי הנחיות רשויות אכיפת החוק, מה שעלול למנוע ממך גישה לכספים שלך.

הצוות שעבד על המאמר

פרשווה היא מומחית תוכן ומקצועית פיננסית בעלת ידע מעמיק במסחר במניות ואופציות, ניתוח טכני ופונדמנטלי ומחקר מניות. בתור פיינליסט רואה חשבון מוסמך, לפרשווה יש גם מומחיות בפורקס, מסחר בקריפטו ומיסוי אישי. הניסיון שלו מוצג על ידי גוף פורה של למעלה מ-100 מאמרים בנושאי פורקס, קריפטו, הון ומימון אישי, לצד תפקידי ייעוץ מותאמים אישית בייעוץ מס.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

מסחר בקריפטו

מסחר בקריפטו כרוך בקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים, כגון ביטקוין, את'ריום או נכסים דיגיטליים אחרים, במטרה להרוויח מתנודות מחירים.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

ביטקוין

ביטקוין הוא מטבע קריפטוגרפי דיגיטלי מבוזר שנוצר בשנת 2009 על ידי אדם או קבוצה אנונימיים המשתמשים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. הוא פועל על טכנולוגיה הנקראת בלוקצ"יין, שהוא ספר חשבונות מבוזר שמתעד את כל העסקאות ברשת של מחשבים.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s