מהו בלוק הזמנה במסחר?

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

בלוק הזמנה הוא מונח המשמש בניתוח נזילות לתיאור ריכוז הזמנות מסחר שהונחו על ידי משתתפי שוק גדולים:

בספרי הזמנות של Level 2. זהו המשמעות העיקרית. הוא מתייחס לרמות המחיר שבהן סוחרים מציבים הזמנות מגבלה עם נפחים כוללים גבוהים
בפרופילי שוק. לפעמים, המונח "בלוק הזמנה" מתייחס לרמות שבהן בוצעו עסקאות עם נפחים כוללים גבוהים

Order block הוא סימן לנוכחות של שחקנים גדולים בשוק, הזקוקים לנזילות פעילה. אלו הן אזורי המחיר שבהם "לווייתני השוק" מניפולטו את המחיר ושבהם חלק מההזמנות שלהם נמצאות כרגע במצב הפסד. זהו ה"עקבות" הצללים שלהם - פוזיציות פתוחות שצריכות להיסגר. המחירים בהחלט יחזרו לרמות אלו ואנחנו יכולים להתכונן לכך. לכן עבורנו אזור ה-Order Block הוא רמה לכניסה או יציאה.

מושג ה-order blocks מגיע מניתוח היצע וביקוש בספרי הזמנות (נתוני רמה 2). סוחרים מתמקדים בהערכת השינויים בהיצע וביקוש שגורמים לשינויים הקטנים ביותר במחיר, ובכך מקבלים יתרון תחרותי על פני משתתפי שוק אחרים.

הבעיה היא שעבודה אנליטית מעמיקה כזו היא די מסובכת – הרבה יותר מסובכת מחיפוש אחרי חציית moving average. בנוסף, האינטרנט מציע מעט תוכן מומחה על מסחר ב-order block עם דוגמאות גרפיות. בפוסט זה, אשתף מידע יקר ערך, כולל דוגמאות מסחר עם תיאורים מפורטים, שיהיו שימושיים למי שרוצה לדעת מה הם order blocks.

דוגמה לבלוק הזמנה

הנה איך נראים בלוקי הזמנות על גרף של Bitcoin:

בלוקי הזמנות על גרף

ככל שהקווים המסמנים את הרמות בהירים ובולטים יותר, כך גושי ההזמנות גדולים יותר. במקרה זה, הקווים האדומים הבולטים מסמנים את גושי ההזמנות הברורים ביותר.

המספר 1 מציין בלוק הזמנות קנייה נוכחי:

מדד עומק השוק בצד ימין מציג זינוק ברור. זה אומר שמשתתפי השוק מוכנים לקנות כמות גדולה של Bitcoins במחיר של 60,400$ למטבע. משתתפי שוק רגילים (קמעונאיים, קטנים) אינם יכולים להציע סכום כזה או ליצור זינוק בולט במדד.
בלוק ההזמנות נשאר ברמת 60,400$ לאורך כל הזמן המוצג על הגרף, מה שניתן לפרש כהתעניינות יציבה.

המספר 2 מציג בלוק הזמנה שעבד. המחיר ירד לרמת 60,500 דולר שבה הונח בלוק הזמנות קנייה. לאחר שכל ההזמנות בוצעו (השחקן הגדול צבר פוזיציית לונג), המחיר עלה.

אם אתם מתכננים ליישם ניתוח בלוק הזמנות במסחר אמיתי, חשוב לבחור ברוקר אמין עם ביצוע שקוף וגישה לנתוני Level 2. הטבלה למטה משווה בין כמה מהברוקרים הטובים ביותר של Forex התומכים בכלי עומק שוק מתקדמים, פיזור נמוך וביצוע מהיר — חיוניים לאסטרטגיות מבוססות זרימת הזמנות ונזילות.

הברוקרים הטובים ביותר של Forex
	הפקדה מינימלית, $	מקסימום מינוף	Standard EUR/USD פער	ECN פער EUR/USD	רמת רגולציה מקסימלית	TU ציון כולל	פתח חשבון
Plus500	100	1:300	0.7		Tier-1	8.8	לברוקר 80% מחשבונות CFD קמעונאיים מפסידים כסף.
OANDA		1:200	0.3	0.15	Tier-1	6.66	לברוקר ההון שלך בסיכון.
IG Markets	1	1:200	0.9	0.8	Tier-1	6.61	סקירת מחקר
Interactive Brokers		1:30	0.5	0.2	Tier-1	6.88	סקירת מחקר
Pepperstone		1:500	0.6	0.1	Tier-1	9.25	לברוקר ההון שלך בסיכון.

כיצד לאשר בלוק הזמנה

לדעתי, כדי לאשר בלוק הזמנה, זה יותר רציונלי להשתמש במדדי נפח קלאסיים (או דלתות) ובתבניות פעולה במחיר:

מדדי נפח אנכיים (מתחת לאזור הערך) מאשרים ישירות כי ההזמנות המוגבלות מולאו, מה שמעיד על סיפוק עניין המשתתפים המוסדיים. מדד Delta מספק פרטים נוספים.
תבניות פעולה במחיר מסייעות לאשר את תגובות המחיר ולקבל החלטות מסחר – לדוגמה, להיכנס לעמדה בציפייה שהיא תהיה בהרמוניה עם פעולות של משתתף שוק גדול.

אני מתכוון שאם אתה סוחר הפיכות מorder blocks, כלי האישור צריכים לעזור לך לוודא שההפיכה אכן מתרחשת ויש לך נקודת ייחוס לקבלת החלטת מסחר.

כמו כן, כדי לוודא שבלוק ההזמנה חזק, חשוב לעקוב אחר ההתנהגות שלו לאורך זמן. בלוק ההזמנה לא אמור להצטמצם כאשר המחיר מתקרב אליו. כך, אתה מאשר שהשחקן הגדול בטוח בכוונתו.

אבל לא משנה כמה הוא גדול, בלוק הזמנה לעולם לא יכול להבטיח שהמחיר יקפוץ ממנו ושהמגמת השוק תשתנה.

כיצד לסחור בבלוקי הזמנות

ניתן לסחור בבלוקי הזמנות בדרכים שונות. בפוסט זה, אני מציע שלוש גישות:

Reversal;
Breakout;
הנעה.

אבל תוכלו לחקור את הגרפים בצורה מעמיקה יותר באמצעות עומק של כלי ניתוח שוק כדי לבנות את ה-אסטרטגיות שלכם, עם כללי מסחר ייחודיים.

כל צילומי המסך למטה הם מפלטפורמת ATAS שדיברתי עליה כאן: סקירת ATAS: היתרונות והחסרונות של פלטפורמת המסחר Flow.

אסטרטגיית מסחר Order block מס' 1 – Reversal

היפוך הוא שינוי מגמה – לעיתים הוא קצר טווח, אך לפעמים נמשך זמן רב יותר – והוא מתרחש לאחר שהמחיר בא במגע עם בלוק הזמנות.

הנה דוגמה למסחר בהיפוך מחסימת הזמנות:

בלוקי הזמנות על גרף LTC/USD

בלוק הזמנת קנייה (1) שהונח ב-82.70 גרם למחיר להסתובב ולרדת ברגע שנגע ברמת 82.70. הקו הבולט נעלם, מה שאומר שהשחקן הגדול מימש את כוונתו להיכנס לעמדה קצרה. הגודל הגדול של העסקה שלו שינה את התחושה ויצר מגמה לטווח קצר.

המספר 2 מציג אות נהיגה של ביקוש שיובחן מאוחר יותר.

כיצד לסחור בהיפוכים מבלוקי הזמנות

כאשר אתה רואה שהמחיר מתקרב לבלוק הזמנות, היה מוכן להיכנס לעמדה על סמך אותות ברורים שהמגמה משתנה. אתה יכול:

השתמש באוסילטורים שאתה מעדיף;
פשוט מקם את ההזמנות שלך לצד הזמנות השחקן הגדול תוך שימוש בהוראות עצירת הפסד כהגנה וזכור שאף אחד לא יכול להבטיח תנועת מחיר עתידית או לעמוד בפני כל השוק.

אסטרטגיית מסחר Order block מס' 2 – Breakout

להלן דוגמה לפריצת בלוק הזמנה.

פריצת בלוק הזמנה על גרף ETH/USD

הגרף מראה כי בלוק הזמנות קנייה הונח בסמוך לרמת פסיכולוגית של 2000. עם זאת, הדחף כלפי מטה היה חזק מספיק כדי שהמחיר יפרוץ את הזמנות הקנייה הגדולות וימשיך לרדת.

כאן הסוחרים יכלו להצטרף לתנועה היורדת. במסגרת זמן נמוכה יותר, ניתן היה לראות בבירור שכאשר המחיר שבר את בלוקי ההזמנות, התנועה שלו יצרה מסלול קפיצה המוצג על ידי החץ השחור.

הסוחרים יכולים להשתמש בזה כדי למצוא נקודות כניסה לפוזיציות שורט:

בפסגת הקפיצה לאחר המגע הראשון עם בלוקי ההזמנות;
בהפרה כלפי מטה של התחתית הראשונה ואחריה הקפיצה.

לא משנה איזו גישה תבחר, חשוב להגן על ההון שלך כך שטעויות אפשריות שאף אחד לא יכול להבטיח נגדן לא יגרמו לתוצאות שליליות קיצוניות.

אסטרטגיית מסחר Order block מס' 3 – Driving

הגרף למטה מראה מהו הנעת מחיר. בפשטות, כאשר שחקן גדול מציב הזמנות גדולות מעל ומתחת למחיר, הוא משפיע בכך על התחושה ויכול להרוויח מכך.

אם השחקן הגדול רוצה שהמחיר ירד, הוא ימקם פקודת מכירה גדולה. שאר המשתתפים בשוק יראו את הפקודה הזו וסביר שירצו להיכנס גם הם לעמדות שורט, וידחפו את המחיר כלפי מטה עם המכירות שלהם. כך, השחקן הגדול ישיג את מטרתו.

נהיגה במגמה על גרף BTC/USD

המספר 1 על תרשים המחיר של Bitcoin ל-10 דקות למעלה, מראה שההזמנות מכירה גדולות בסמוך ל-61750-61800 עוררו מכירה ועצרו את הדחף העולה שהחל ב-01:40.

המספר 2 מראה שההזמנות הגדולות למכירה גרמו לפריצה דובית של תמיכת הטווח הקצר ב-61440. לאחר מכן, רמה זו נבדקה.

המספר 3 מציג את הנהגת הביקוש ואחריה את הקנייה הפעילה של Bitcoin, עליית המחיר, ופריצת אזור ההתנגדות 61750-61800.

מסחר בOrder block – דוגמה נוספת

לפעמים, המונח "order block" מתייחס לרמות מחירים עם נפחים גבוהים במדד Market Profile.

בעיקרון, בלוקי הזמנות בספרי ההזמנות המוצגים על ידי מדד עומק השוק הם ההזמנות שמופיעות במדד Market Profile לאחר ביצוען. במילים אחרות, רמות נפח גבוהות במדד Market Profile הן למעשה אותם בלוקי הזמנות, אך הן כבר בוצעו.

בלוקי הזמנות על אינדיקטור פרופיל

אבל כאשר המוכרים התגברו על התמיכה, המחיר ירד נמוך יותר והנפחים עברו מספר ההזמנות לרמת נפח גבוהה במדד הפרופיל. מאוחר יותר, רמה זו עבדה ביעילות כהתנגדות, כפי שמוצג על ידי המספרים 2 ו-3.

האם מסחר בבלוק הזמנות רווחי?

כן, זה יכול להיות רווחי אם הפרשנות שלך לאינטראקציה בין המחיר לOrder block נכונה ברובה. מסחר בOrder block דורש משמעת נכונה.

זיהוי מדויק יותר של רמות המחיר שבאמת חשובות עקב מיקום הזמנות גדולות המשקפות את האינטרסים של משתתפי שוק חשובים.
שיפור של יחס סיכון/תשואה.
ניתן ליישום בשווקים שונים למסחר תוך יומי
האינדיקטורים הם מקור לנתוני שוק גולמיים המסופקים בזמן אמת ואינם משתנים.

פירוש נתוני Level 2 הוא מסובך.
לא ניתן להשתמש בבלוקי הזמנות להשקעה מכיוון שהם מוצגים על גרפים בקנה מידה נמוך שמתעלמים מהם משקיעים לטווח ארוך.
קבלת נתוני הבורסה בזמן אמת עשויה לדרוש שימוש בתוכנות ושירותים בתשלום.
קשה לבסס אלגוריתמים למסחר בעת ניתוח היסטוריה. השוק המשתנה כל הזמן מחייב אותך לנתח אותו בעצמך במקום להשתמש ביועצים הפועלים לפי כללי "אם-אז" פשוטים.

עצה:

לפלטפורמת ATAS יש את תכונת Market Replay המאפשרת להשתמש בנתונים מהעבר כדי לסחור ב-order blocks במצב אימון ללא סיכון של כספים אמיתיים.

כאדם שעבד עם ניתוח זרימת הזמנות במשך שנים, אני רואה את מסחר בorder block כדיסציפלינה שדורשת גם סבלנות וגם דיוק. ההמלצה שלי לסוחרים היא לא למהר לזהות order block כ"אזורים של הפיכה" פשוטים. במקום זאת, יש להתייחס אליהם כטביעות רגל דינמיות של התנהגות מוסדית שמתפתחות בהתאם לתנאי הנזילות. order block אינו רמה קבועה – הוא השתקפות של כוונה. כאשר לומדים לפרש כיצד הכוונה הזו משתנה עם הזמן, מתחילים לראות היכן נמצאות ההזדמנויות האמיתיות.

בפרקטיקה שלי, אני תמיד עוקב אחרי העקביות של הבלוק: האם הנפח נשאר יציב כשהמחיר מתקרב, או שהוא דליל? פרט זה בלבד יכול לקבוע אם הרמה תחזיק מעמד או תקרוס. אני גם מדגיש את האישור – שימו לב כיצד Delta, נפח מצטבר, או טביעת רגל מגיבים כאשר המחיר נוגע באזור הזה. אם השחקן הגדול עדיין פעיל, התגובה תהיה מיידית.

רוב הסוחרים נכשלים לא כי תיאוריית בלוק ההזמנות אינה עובדת, אלא כי הם משתמשים בה בנפרד. יש לשלב אותה עם מושגים רחבים יותר של נזילות, כגון נפח כלוא, אזורי חוסר איזון וזרימת הזמנות בזמן אמת. רק אז היא הופכת ליתרון אמיתי ולא לתרגיל של חיפוש דפוסים. העצה שלי: התייחס לכל בלוק הזמנות כהשערה לגבי התנהגות שחקנים גדולים, ולא כהבטחה להפוך מגמה. אם תוכל לשמור על גישה זו, מסחר בבלוק הזמנות יהפוך למסגרת אמינה להבנת השוק – ולא לחיזוי שלו.

סיכום

בלוק הזמנה הוא כלי חיוני לכל סוחר המעוניין לזהות רמות מפתח בשוק ולהגיב אליהן בביטחון גדול יותר. באמצעות ניתוח אינדיקטורים כמו Volume Profile או Order Flow, ניתן לאתר במדויק את האזורים בהם גופים מוסדיים מבצעים עסקאות גדולות. לדוגמה, כאשר המחיר נוגע בבלוק הזמנה משמעותי ועולה בחזרה, זהו לעיתים סימן לכך שקונים חזקים נכנסו לפעולה. שילוב של בלוקי הזמנה עם ניתוח טכני משלים מעלה מאוד את רמת הוודאות של הסוחר. בסופו של דבר, הבנת זרימת ההזמנות מעניקה יתרון ברור בשוק רווי רעש ומשפרת את קבלת ההחלטות במסחר.

שאלות נפוצות

כיצד ניתן להבדיל בין בלוק הזמנה תקף לבלוק הזמנה כוזב במסחר?

בלוק הזמנה תקף מתאפיין ביציבות הנפח כאשר המחיר מתקרב אליו, כלומר היקף ההזמנות אינו מתכווץ ומעיד על כוונה ברורה של השחקן הגדול. לעומת זאת, אם ההזמנות נחלשות או נעלמות לפני מגע עם המחיר, הסבירות שמדובר בבלוק הזמנה כוזב – כלומר אזור ללא נוכחות מוסדית משמעותית.

אילו סיכונים ייחודיים קיימים במסחר בבלוקי הזמנה?

מסחר בבלוקי הזמנה דורש ניתוח מורכב של נתוני עומק שוק בזמן אמת ולכן כולל סיכון לפרשנות שגויה, תנודתיות גבוהה, והתבססות על אינדיקציות שאינן מבטיחות היפוך מגמה. כמו כן, קיים סיכון טכני הקשור בצורך בנתונים בזמן אמת וכלים מתקדמים. חשוב לזכור שבלוקי הזמנה אינם מהווים ערובה להתנהגות עתידית.

מהן הגישות העיקריות לכניסה לפוזיציות באמצעות בלוקי הזמנה?

שלוש הגישות המרכזיות הן מסחר היפוך (Reversal), מסחר פריצה (Breakout) ומסחר הנעה (Driving). בהיפוך, הכניסה נעשית עם שינוי מגמה במגע עם בלוק הזמנה; בפריצה, ההצטרפות מתבצעת כאשר המחיר שובר את אזור הבלוק; ובנהיגה – ממנפים את השפעת ההזמנות הגדולות כדי לנצל תנועה בשוק בעקבות פעילות השחקנים הגדולים.

כיצד השימוש בבלוקי הזמנה משפיע על יחס הסיכון־תשואה במסחר?

בלוקי הזמנה מסייעים בזיהוי רמות מחיר משמעותיות המשקפות עניין של משתתפים גדולים, ולכן מאפשרים מיקום עסקאות עם הגנות ממוקדות יותר ומיקוד ביחס סיכון־תשואה אופטימלי. עם זאת, הפיקוח הצמוד והצורך בניתוח בזמן אמת מחייבים משמעת מסחרית גבוהה כדי למנוע טעויות יקרות.

האם אהבת את המאמר?

הצוות שעבד על המאמר

אנדריי מסטיקין הוא סופר, עורך ואסטרטג תוכן מנוסה, שעובד עםTraders Union מאז 2020. כעורך, הוא קפדן לגבי בדיקת עובדות והבטחת הדיוק של כל המידע שפורסם בפלטפורמת Traders Union.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

ECN

ECN, או רשת תקשורת אלקטרונית, היא טכנולוגיה שמחברת סוחרים ישירות למשתתפי שוק, ומאפשרת גישה שקופה וישירה לשווקים הפיננסיים.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s